Při prodeji akcií jste si možná všimli, že se na potvrzovacím dokladu objevuje malý transakční poplatek, často jen několik haléřů. Ačkoli někteří makléři tento poplatek označují jako „poplatek SEC“, SEC ve skutečnosti tento poplatek jednotlivým investorům neukládá.
SEC neukládá ani nestanovuje žádné poplatky, které musí investoři platit svým makléřům. Namísto toho musí podle § 31 zákona o burze cenných papírů z roku 1934 samoregulační organizace (SRO) – jako je Úřad pro regulaci finančního odvětví (FINRA) a všechny národní burzy cenných papírů – platit SEC transakční poplatky na základě objemu cenných papírů, které jsou prodány na jejich trzích. Tyto poplatky jsou určeny k úhradě nákladů vynaložených vládou, včetně SEC, na dohled a regulaci trhů s cennými papíry a odborníků na cenné papíry.
SRO přijaly pravidla, která vyžadují, aby jejich členové z řad makléřů-dealerů platili část těchto poplatků. Makléři-dealeři zase ukládají poplatky svým zákazníkům, kteří poskytují prostředky na úhradu poplatků, jež jsou povinni platit svým SRO. Makléř-dealer, který má dotazy ohledně způsobu výpočtu svých poplatků, by se tedy měl obrátit na svou SRO a zákazník, který má dotazy ohledně způsobu výpočtu svých poplatků, by se měl obrátit na makléře-dealera.
Podle § 31 musí SEC provádět každoroční a v některých případech i pololetní úpravy sazby poplatků. Tyto úpravy jsou nezbytné k tomu, aby se celkový výběr transakčních poplatků Komisí pro cenné papíry a burzy v daném roce co nejvíce přiblížil výši pravidelných prostředků, které Kongres pro Komisi na daný fiskální rok vyčlenil. Pokud se objem transakcí v daném roce zvýší, SEC sníží sazbu poplatku, protože každá transakce musí přispět menší částkou k cílové částce výběru. Pokud však objem transakcí klesne, bude muset být každá transakce zpoplatněna vyšší částkou, aby SEC mohla vybrat cílovou částku. Aktuální sazbu poplatků za transakce podle oddílu 31 naleznete na webové stránce Oddělení pro obchodování a trhy (Division of Trading and Markets Frequently Requested Documents) a v části „Poplatky podle oddílu 31“ klikněte na nejnovější Poradenství k sazbám poplatků. Poradenství o sazbách poplatků najdete také v sekci Tiskové zprávy na našich webových stránkách. Oficiální nařízení Komise týkající se úprav sazeb poplatků naleznete na našich webových stránkách v sekci Ostatní nařízení, oznámení a informace Komise.
Poplatky za většinu transakcí s cennými papíry jsou známy jako „poplatky podle oddílu 31“. Poplatky ukládané podle oddílu 31 za transakce s termínovými obchody s cennými papíry se však označují jako „poplatky“. Od fiskálního roku 2013 činí vyměřený poplatek 0,0042 USD za každou kruhovou transakci (tj. jeden nákup a jeden prodej smlouvy o prodeji cenných papírů s budoucím dodáním).
