2015 Estate, Gift and GST Tax Update: Hvad dette betyder for din nuværende testamente, revocable trust og ejendomsplan

Som vi tidligere har rapporteret, gjorde den amerikanske skatteyderledsagelseslov fra 2012 (“loven”) følgende permanent: (1) genforeningen af bo- og gaveafgiftsordningerne, (2) fritagelserne for bo-, gave- og generationsskifteafgift (“GST”) på 5 millioner dollars, som forhøjet for inflation (som beskrevet nedenfor), og (3) portabilitet.

Skattefritagelse Inflationsforhøjelser for 2015

• I 2015 er der en fritagelse for den føderale ejendomsskat på 5 430 000 USD (forhøjet fra 5 340 000 USD i 2014) og en topskattesats på 40 % for den føderale ejendomsskat.

• I 2015 er der en fritagelse for GST-skat på 5 430 000 USD (forhøjet fra 5 340 000 USD i 2014) og en topskattesats på 40 % for den føderale GST-skat.

• I 2015 er den livsvarige gaveafgiftsfritagelse 5 430 000 USD (forhøjet fra 5 340 000 USD i 2014) og en 40 % top federal gaveafgiftssats.

• I 2015 er den årlige gaveafgiftsfritagelse 14 000 USD (ingen forhøjelse fra 2014).

Disse øgede fritagelser skaber muligheder for at give større livstidsgaver, for at udnytte flere aktiver gennem en række ejendomsplanlægningsteknikker (såsom salg til en grantor trust) og for at flytte indkomstproducerende aktiver til personer såsom børn eller børnebørn, der måske befinder sig i lavere indkomstskatteklasser og/eller er bosat i stater med en lav indkomstskattesats eller ingen indkomstskat i staten.

Portabilitet

Med portabilitet er en afdød ægtefælles uudnyttede fritagelse for bo- og gaveafgift overførbar og kan anvendes af den efterlevende ægtefælle. Portabilitet har til formål at forhindre familier i at pådrage sig gave- og boafgift, som kunne have været undgået ved hjælp af korrekt ejendomsplanlægning. Følgende er et eksempel på portabilitet:

Antag, at manden har aktiver for 5 millioner dollars og hustruen har aktiver for 2 millioner dollars, og at portabilitet ikke er en del af loven. Manden dør i 2012 og efterlader hele sin 5 mio. dollars til sin hustru. Selv om manden har en ejendom på 5 mio. $ og en føderal ejendomsskattefritagelse på 5 mio. $ (i dette eksempel er fritagelsen ikke justeret for inflation), er hans føderale ejendomsskattefritagelse spildt, fordi ejendom, der overgår til hustruen, er berettiget til det ubegrænsede føderale ejendomsskattefradrag for ægteskab, og det ægteskabelige fradrag anvendes før anvendelsen af den føderale ejendomsskattefritagelse. Antag nu, at hustruen dør i 2014, at de 5 millioner dollars, som hun arvede fra ægtemanden, var steget til 8 millioner dollars, og at hendes egne 2 millioner dollars forblev den samme værdi. Hendes samlede formue ved hendes død er nu 10 millioner dollars. Ved anvendelse af hendes fritagelse for den føderale ejendomsskat på 5 mio. dollars vil de resterende 5 mio. dollars af hendes ejendom være omfattet af den føderale ejendomsskat på 40 %, hvilket resulterer i en skat på 2 mio. dollars.

Nu antages det, at portabilitet gælder ved ægtefællens død. Da manden har en uudnyttet fritagelse for boafgift på 5 mio. dollars, kan dette beløb overdrages til hustruen til hendes brug. Ved hustruens død i 2014 har hun nu sin egen fritagelse for føderal ejendomsskat på 5 mio. dollars samt den fritagelse for føderal ejendomsskat på 5 mio. dollars, som hun arvede fra ægtemanden, hvilket giver en samlet fritagelse for føderal ejendomsskat på 10 mio. dollars. Da hendes ejendom er på 10 mio. USD, kan hendes bo anvende hele hendes fritagelse for den føderale ejendomsskat på 10 mio. USD for at isolere hele hendes ejendom fra den føderale ejendomsskat. Således sparer portabilitet arvingerne 2 millioner dollars i føderale ejendomsskatter.

Hvordan påvirker disse ændringer dine eksisterende Proskauer-ejendomsplanlægningsdokumenter?

Vores ejendomsplanlægningsdokumenter er udformet til at være fleksible, og generelt forbliver deres overordnede struktur upåvirket af de øgede fritagelsesbeløb. Alligevel kan der være tilfælde, hvor du vil ønske at opdatere dine dokumenter for at afspejle de ændringer, der er foretaget af loven, herunder tilgængeligheden af overførbarhed.

Det skal bemærkes, at GST-skattefritagelsen ikke er overførbar. Desuden tillader de fleste stater, der har separate statslige boafgiftsordninger (såsom Connecticut, New Jersey og New York), ikke portabilitet. Dette skaber et ekstra komplikationsniveau. Anvendelse af andre muligheder for ejendomsplanlægning, f.eks. bypass trusts ved et ægtepars første dødsfald, kan være mest nyttige, hvor disse begrænsninger på overførbarhed gælder.

Hvis I er et ægtepar og bor i en stat med en statslig boafgift, kan der desuden være bestemmelser, der bør tilføjes til jeres dokumenter, som kan spare statslig boafgift ved den første ægtefælles død.

Tøv ikke med at ringe til os, så vi kan gennemgå dine dokumenter og sikre, at de er opdaterede og afspejler dine aktuelle ønsker.

Udnyt det årlige udelukkelsesbeløb for gaveafgift

I 2015 vil det årlige udelukkelsesbeløb for gaveafgift pr. gavemodtager fortsat være 14.000 USD for gaver fra en enkeltperson og 28.000 USD for gaver fra et ægtepar, der er enige om at “dele” deres gaver. Hvis du ikke allerede har gjort det, er det nu, du skal udnytte dit resterende udelukkelsesbeløb for gaveafgift i 2014, så du kan sikre, at gaverne er “afsluttet” inden den 31. december 2014.

I stedet for kontante gaver kan du overveje at give værdipapirer eller interesser i privatejede virksomheder eller andre familieejede enheder i gave. De aktiver, som du giver væk nu, kan være betydeligt mindre værd, end de engang var, og deres værdi vil forhåbentlig stige i fremtiden. Så den gave på 28.000 dollars, som din ægtefælle og du giver i dag, kan have en indbygget rabat, som skattevæsenet ikke med rimelighed kan sætte spørgsmålstegn ved. Denne rabat vil komme dine begunstigede til gode, hvis værdien af disse aktiver stiger.

Dine årlige udelukkelsesgaver kan gives direkte til dine begunstigede eller til fonde, som du opretter til fordel for dem. Det er dog vigtigt at bemærke, at gaver til trusts ikke vil være berettiget til den årlige udelukkelse fra gaveafgift, medmindre modtagerne har visse begrænsede rettigheder til de begavede aktiver (almindeligvis kendt som “Crummey” tilbagetrækningsbeføjelser). Hvis du har oprettet en trust, der indeholder en ret til at hæve gaver for de begunstigede, er det vigtigt, at dine administratorer sender Crummey-breve til de begunstigede, hver gang du (eller nogen anden) foretager et bidrag til trusten. For en mere detaljeret forklaring af Crummey-udtrædelsesbeføjelser henvises til september 2012-udgaven af Personal Planning Strategies, der er tilgængelig på vores websted.

Hvis du har oprettet en forsikringsfond, skal du huske, at alle beløb, der er indbetalt til fonden for at betale forsikringspræmier, betragtes som tilføjelser til fonden. Som følge heraf bør trustees sende Crummey-breve til de begunstigede for at underrette dem om deres tilbagekøbsrettigheder over disse bidrag. Uden disse breve vil overførsler til trusten ikke være berettiget til den årlige udelukkelse fra gaveafgift.

2014 Gift Tax Returns

Giftskatteangivelser for gaver, som du har foretaget i 2014, skal indgives den 15. april 2015. Du kan forlænge forfaldsdatoen til den 15. oktober 2015 på en rettidigt indgivet anmodning om automatisk forlængelse af fristen for indgivelse af din selvangivelse for indkomstskat for 2014, hvilket også forlænger fristen for indgivelse af din gaveafgiftsangivelse. Hvis du oprettede en trust i 2014, bør du bede din revisor om at vælge at få din skattefritagelse for generationsskifte (“GST”) enten tildelt eller ikke tildelt, alt efter hvad der er relevant, til bidrag til denne trust. Det er afgørende, at du ikke overser dette skridt, som skal tages, selv om dine gaver ikke overstiger den årlige udelukkelse fra gaveafgift og derfor ellers ikke ville kræve indgivelse af en gaveafgiftsangivelse. Du bør ringe til en af vores advokater, hvis du har spørgsmål om din tildeling af GST-skattefritagelse.

Sørg for, at du tager dine IRA Required Minimum Distributions inden den 31. december 2014

Hvis du er ejer af en traditionel IRA, skal du begynde at modtage required minimum distributions (“RMDs”) fra din IRA og, med forbehold af snævre undtagelser, andre pensionsordninger, senest den 1. april i året efter, at du fylder 70 ½. Du skal modtage disse udbetalinger senest den 31. december hvert år. Hvis du er den nuværende begunstigede af en arvet IRA, skal du modtage RMD’er senest den 31. december hvert år uanset din alder. RMD’erne skal beregnes særskilt for hver pensionskonto, du ejer, og det er dig og ikke det finansielle institut, hvor din konto opbevares, der i sidste ende er ansvarlig for at foretage de korrekte beregninger. Straffen for ikke at hæve din RMD senest den 31. december hvert år er en ekstra skat på 50 % af det beløb, der skulle have været hævet. Kontakt os, hvis du har brug for hjælp med dine RMDs.

New Yorks grundlæggende udelukkelsesbeløb fra boafgift stiger

Den 1. april 2015 stiger det beløb, der kan overgå ved dødsfald uden New Yorks boafgift (“New Yorks grundlæggende udelukkelsesbeløb”), til 3,125 millioner dollars. New Yorks lovgivende forsamling vedtog, og New Yorks guvernør Andrew M. Cuomo underskrev det udøvende budget for 2014-2015, som ændrede New Yorks boafgift betydeligt. Ændringerne af New Yorks boafgift blev foretaget med det angivelige formål at forhindre udvandringen af velhavende personer fra New York til mere skattebegunstigede jurisdiktioner, men loven vil sandsynligvis ikke have den ønskede virkning.

Loven forhøjer New Yorks grundlæggende udelukkelsesbeløb, som tidligere var på 1 million USD pr. person. Som det fremgår nedenfor, vil denne stigning ske gradvist frem til den 1. januar 2019, hvorefter New Yorks grundlæggende udelukkelsesbeløb vil være lig med det føderale fritagelsesbeløb.

En af de mest betydningsfulde bestemmelser i loven er imidlertid, at der ikke vil være noget grundfritagelsesbeløb i New York til rådighed for ejendomme, der er vurderet til mere end 105% af det grundlæggende fritagelsesbeløb i New York. Med andre ord vil der blive pålagt New York-boafgift på hele boet, hvis boet overstiger fritagelsesbeløbet. På grund af justeringer af klasseringsstrukturen i den nye lov vil de dødsboer, der er vurderet til mere end 105 % af New Yorks grundlæggende udelukkelsesbeløb, betale den samme skat, som de ville have betalt under den tidligere lov.

For eksempel antages det, at en person dør den 1. februar 2015 med et dødsbo, der er vurderet til 2,17 mio. Det grundlæggende udelukkelsesbeløb i New York vil være 2.062.500 USD. Da værdien af boet overstiger 105 % af det på det tidspunkt tilgængelige grundlæggende udelukkelsesbeløb i New York (2 062 500 $ x 105 % = 2 165 625 $), vil boet være omfattet af New Yorks boafgift på hele beløbet på 2,17 mio. Boafgiften i staten New York vil være 112 400 USD, hvilket er det samme som det beløb, der ville have været skyldigt efter den gamle lov. Hvis en person derimod var død med en ejendom til en værdi af 2 millioner dollars, ville hendes ejendom ikke skulle betale nogen New York-boafgift i henhold til den nye lov, fordi New Yorks grundlæggende udelukkelsesbeløb vil blive anvendt på hendes ejendom. Under den gamle lov ville afdødes bo imidlertid stadig have skyldt 99.600 dollars i New York-boafgift.

En væsentlig ændring i New York-loven vedrører visse gaver, der er foretaget i afdødes levetid. New York har ingen gaveafgift. Efter tidligere lovgivning var gaver fra livet ikke omfattet af gaveafgift eller medtaget i New Yorks bruttodødsbo. I henhold til den nye lov vil gaver, der gives inden for tre år efter afdødes død, blive lagt tilbage, hvilket øger New Yorks bruttodødsbo og dermed potentielt kan blive omfattet af New Yorks boafgift med en maksimal sats på 16 %. Tilføjelsen omfatter dog ikke gaver, der er foretaget før den 1. april 2014, den 1. januar 2019 eller senere, eller gaver, der er foretaget i en periode, hvor afdøde ikke var bosiddende i staten New York.

Disse ændringer i New Yorks lovgivning giver yderligere muligheder for at planlægge boet ved hjælp af bypass-trusts til at afsætte New Yorks grundlæggende udelukkelsesbeløb (3 125 000 USD efter den 1. april 2015 til brug for boafgift i staten New York). Den korrekte disponering af det grundlæggende udelukkelsesbeløb er hjørnestenen i ejendomsplanlægning for ægtepar. Der kan opnås betydelige skattebesparelser, hvis det grundlæggende udelukkelsesbeløb ved den første ægtefælles død sættes til side i en trust til den efterladte ægtefælle, hvorved man “omgår” ejendomsbeskatningen ved den efterladte ægtefælles død. Desuden undgår enhver vækst, der sker i fonden, også bobeskatning ved den efterlevende ægtefælles død. Efterhånden som New Yorks grundlæggende udelukkelsesbeløb stiger, øges også de potentielle skattefordele ved at anvende bypass trusts.