Sektion 403(b)-ordninger har en særlig catch-up-funktion, der kan give langtidsansatte medarbejdere mulighed for at indbetale yderligere bidrag i den sidste del af deres karriere. Beregningen af den særlige catch-up-ordning er kompliceret og skal tage hensyn til tidligere bidrag over en længere periode.
De udvidede bidragsgrænser er tilgængelige for ansatte med mere end 15 års ansættelse i en “kvalificeret organisation”. Dette er defineret som:
- En uddannelsesorganisation
- Et hospital
- Et hjemmesygeplejeagentur
- Et sundheds- og velfærdsagentur
- En kirke eller et kirkekonvent
En deltager, der kvalificerer sig til den særlige catch-up i henhold til Code section 402(g)(7), har ret til en yderligere udskydelse på op til 3.000 dollars om året. Denne forøgelse kommer oven i den almindelige catch-up-grænse for personer over 50 år. Det betyder, at en person, der kvalificerer sig til begge catch-ups, ville have en valgfri udskydelsesgrænse for 2016 på 27.000 dollars (401(k)-grænsen på 18.000 dollars plus den almindelige catch-up-grænse på 6.000 dollars plus den særlige catch-up-grænse på 3.000 dollars).
Tjeneste tæller kun med i én kvalificeret organisation og dens forgænger. Beløbet for den særlige catch-up er begrænset til et livstidsbeløb på $15.000 og reduceres med en formel, der tager hensyn til tjenesteår og tidligere valgfrie udskud.
Den særlige catch-up-grænse er unik for 403(b)-planer og kan være en velsignelse for en kvalificeret person, der ønsker at maksimere sine pensionsydelser. Beregningen af grænsen kræver, at optegnelser om kvalificerede personer opbevares ud over den normale 10-årige opbevaringsperiode.
For yderligere oplysninger eller spørgsmål om, hvordan denne funktion påvirker din plan, bedes du kontakte Richard Green på [email protected] eller pr. telefon på 844.4WINDES (844.494.6337).