Nogle vil sige, at et godt afkast af en investering er afkastet af din investering. Der ligger en enorm visdom i den udtalelse. De største investeringsfejl opstår, når nogen tog større risici i håb om at opnå et bedre afkast og i stedet endte med at miste det meste af det, de havde.
For at kunne bestemme et godt investeringsafkast skal investorerne holde en realistisk idé om, hvad der er en gevinst. Hvis du ikke ved, hvad der er realistisk, kan enhver svindler overbevise dig om, at de har noget særligt. De mennesker, der bliver ofre for svindel, er dem, der tror, at overdimensionerede afkast er mulige.
Nedenfor er seks brede kategorier af investeringer og de afkast, du kan forvente:
1. Spekulative investeringer
Lad os begynde med regel nummer et: Jo højere det potentielle afkast er, jo større er risikoen. Penny-aktier er et godt eksempel.
Du skal ikke lade dig narre. Selv lovlige virksomheder, der tilbyder aktier, kan være spekulative. Små biotekselskaber, hvis eneste formål er at finde den næste banebrydende behandling, kan stige eller falde med 80 % eller mere på en enkelt dag på baggrund af en afgørelse fra FDA. Selvfølgelig kan du finde dig selv på den rigtige side af denne bevægelse, men du kan også miste næsten alt. Det samme kunne man sige om nye børsintroduktioner og aktier, der udelukkende er købt, fordi de ligner et overtagelsesmål.
Guld er et andet eksempel på noget, der kan falde ind under den spekulative kategori. Hvis du får den rigtige timing og fanger guldet før en krise, kan du måske tjene en formue. I så fald ville man tro, at guld var den bedste investering nogensinde – men i virkeligheden er det, der skete, at du var heldig, og at din spekulative investering tilfældigvis gav pote.
Får du den forkerte timing, kan du se din investering gennemgå et langt og støt fald i værdi, hvilket er, hvad der skete med guldprisen fra 1980, hvor den nåede op på 850 dollars pr. ounce, til 2001, hvor den gik under 300 dollars pr. ounce; et tab på 65 % af dens værdi. Hvis du var guldinvestor i den periode, syntes du sikkert ikke, at det var så godt. Hvis du overvejer at investere i guld, skal du gøre det som en del af en diversificeret portefølje.
2. Traditionelle aktier og aktiefonde
Hvad med blue-chip-aktier eller aktiemarkedet som helhed? For at kunne vurdere afkastet af denne type investeringer er man nødt til at forstå forskellen på det risikoniveau, man tager, når man investerer i en aktie i forhold til at investere i en aktieindeksfond.
Vi bruger en skala for investeringsrisiko fra et til fem, hvor fem repræsenterer et valg med høj risiko, og et har den mindste risiko. Vi klassificerer investering i en enkelt aktie som en investeringsrisiko på niveau fem: Du kan miste alle dine penge. Vi klassificerer en aktieindeksfond som en risiko på niveau fire; du kan tabe penge, men det vil være næsten umuligt for dig at miste alle dine penge. Sikre investeringer som opsparingskonti får et risikoniveau på et.
3. Fast ejendom
Fast ejendom er noget, man ofte ser promoveret som noget, der giver et fremragende afkast af investeringen. Gør det det? Ja, det kan det, hvis du ved, hvad du gør. Mange velhavende mennesker har gjort deres formue ved at investere i fast ejendom. Fast ejendom kan også, som enhver investering, der giver mulighed for et godt afkast, resultere i et tab.
Og selv om der er masser af ejendomsmæglere, der ønsker at sælge dig fast ejendom, er sandheden, at fast ejendom er for avancerede investorer, der har tilbragt år eller årtier på disse markeder. Udlejningsejendomme eller home flipping er ikke en nem måde at tjene penge på, før du har masser af erfaring.
Og som vi så i den store recession i 2008, udgør selv det at købe en bolig, som så mange amerikanere gør, en risiko.
4. Traditionelle obligationer og obligationsfonde
Når vi siger traditionelle obligationer, mener vi stats- eller virksomhedsudstedte obligationer, der har en rating på Baa3 (Moody’s), BBB-(S&P/Fitch) eller højere. Disse typer obligationer er klassificeret i risikokategori niveau to eller tre på investeringsrisikoskalaen.
Med obligationer falder deres hovedværdi, når renten stiger. Dette har en større effekt på langfristede obligationer og en mindre effekt på kortfristede obligationer. Hvis du ejer en enkelt obligation og planlægger at beholde den til udløb, så vil disse kursudsving ikke påvirke dig.
5. Bitcoin
Den seneste spekulative dille? Bitcoin og andre kryptovalutaer. Hvorvidt kryptovaluta repræsenterer fremtiden for finansielle transaktioner er genstand for megen debat, men erfarne investorer ved, at når noget stiger så hurtigt som Bitcoin gjorde i 2017, opvejer risikoen for at tabe stort mere end de mulige belønninger ved at score den store gevinst.
Hvis du investerede i Bitcoin for år tilbage, da den brede offentlighed ikke vidste, at det eksisterede, skal du lykønskes med din gevinst, men det er ikke god risikostyring at komme ind efter det store ryk.
6. Sikre investeringer
Sikre investeringer er den eneste mulighed, der kan give et afkast på din investering, selv om de måske ikke giver et godt afkast på din investering. Historiske afkast af sikre investeringer plejer at ligge i intervallet 3 % til 5 %, men er i øjeblikket meget lavere (0,0 % til 1,0 %), da de primært afhænger af renteniveauet. Når renterne er lave, giver sikre investeringer et lavere afkast. Denne situation kan få folk til at jagte mere risikable investeringer med det formål at opnå et højere afkast.
Hvad med historierne om “det store afkast”?
Hvad med de historier, du hører om folk, der opnår spektakulære afkast ved at finde den rigtige aktie? Det kaldes held. Nogle mennesker vinder også i lotto, og vi er glade på deres vegne, men vi går ikke rundt og investerer alle vores penge i lottokuponer, vel?
Det er absurd, at bare fordi én person måske har opnået et godt afkast på en aktie- eller ejendomsinvestering, så tror man, at det er let at kopiere resultaterne. Det er omtrent lige så nemt som at vinde i lotto. Følg aldrig modefænomenerne.