Im Jahr 2019 wird Texas mehr als 130 Millionen Jahrestonnen (MMTPY) Frac-Sand-Nennkapazität erreichen, wovon 85 % auf Anlagen im Permian und Eagle Ford entfallen werden, da neue Bauprojekte auslaufen und die volle Auslastung erreichen. Energent beobachtet die regionalen Betriebe in Zentral- und Südtexas genau, da die Minen in der ersten Jahreshälfte 2019 geschlossen werden.
Pioneer Natural Resources (NYSE: PXD) und Covia Holdings Corporation (NYSE: CVIA) meldeten in den Pressemitteilungen der Unternehmen die für die erste Jahreshälfte 2019 geplanten Schließungen. Pioneer veräußert seine Brady-Vermögenswerte, da sich das Unternehmen auf die Versorgung von West Texas verlagert. Darüber hinaus kündigte Covia die Stilllegung seiner Voca-Anlagen im November 2018 an. Diese Anlagen haben eine kombinierte Frac-Sand-Kapazität von fast 10 MMTPY. Andere nennenswerte Sandbetreiber in Zentraltexas sind U.S. Silica, Permian Frac Sand, Erna Frac Sand und Superior Silica Sands (NYSE: EMES).
Die Gesamtzahl der in den Anlagen in Zentraltexas geleisteten Arbeitsstunden ist seit dem zweiten Quartal 2018 zurückgegangen, während die Gesamtzahl der Arbeitsstunden in den Anlagen im Eagle Ford, Haynesville und Mid-Continent laut Daten der Website des Department of Labor, Mine Safety and Health Administration (MSHA) gestiegen ist. Obwohl die Daten der MSHA keine Garantie für die Schließung von Minen sind, zeigen die Informationen das Niveau der Arbeitsstunden von Quartal zu Quartal an.
Quelle: Energent Group
Bei den 80 Minen und Anlagen, die wir derzeit in den Vereinigten Staaten verfolgen, gingen die geleisteten Arbeitsstunden in den letzten beiden Quartalen des Jahres 2018 insgesamt um 6 % bzw. 17 % zurück. Wie im Februar berichtet, hat Hi-Crush seine Anlage in Augusta, die 2,8 Mio. t/Jahr Northern White Sand (NWS) produziert, stillgelegt, während das Unternehmen seine Anlage in Whitehall wieder in Betrieb genommen hat.
Aufschwung in Eagle Ford und Mid-Continent
Während der Betrieb in Zentraltexas nachlässt, nimmt die Aktivität sowohl im Eagle Ford- als auch im Mid-Continent-Becken zu, da bestehende Minen erweitert werden und neue Anlagen entstehen. Gegenwärtig sollen 7 neue Minen in diesem Jahr fertiggestellt werden und über 14 Mio. Tonnen pro Jahr in Betrieb nehmen. Angesichts dieser Entwicklungen erwarten wir, dass die Arbeitsstunden steigen und die Türen offen bleiben.
Der Output bleibt in Louisiana und Arkansas flach
Kombinierte Arbeitsstunden bleiben am Ende des Jahres 2018 für Louisiana und Arkansas flach. Es ist jedoch zu erwarten, dass neue Minen von Performance Proppants und Gen 6 die Gesamtzahl der Arbeitsstunden in der Region erhöhen werden. Haynesville-Betreiber weisen weiterhin niedrigere Bohrlochkosten auf, wenn sie Minen innerhalb des Beckens nutzen, so dass Sierra Frac Sand, Shale Support und Covia von der verstärkten Konzentration auf regionale Minen profitieren werden.
Quelle: Energent Group
2019 wird sicherlich ein interessantes Jahr werden, da die meisten großen Frac-Sand-Bauprojekte abgeschlossen sind und die Bohr- und Fertigstellungsaktivitäten wieder zunehmen. Vorerst werden wir beobachten, ob die regionalen Betriebe, nicht nur in Texas, ihre Türen offen halten oder ob sie ihre letzte Tonne verkauft haben.