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Fünf-Prozent-Regel Definition

Im Investmentbereich ist die Fünf-Prozent-Regel eine Philosophie, die besagt, dass ein Investor nicht mehr als fünf Prozent seines Portfoliogeldes in ein Wertpapier oder eine Anlage investieren sollte. Die Regel, die auch als FINRA-5%-Regel bezeichnet wird, gilt für Transaktionen wie risikolose Geschäfte und Erlösverkäufe. Mit dieser Regel können Anleger diversifizieren und mehr Vermögenswerte erwerben, wodurch die Risiken für die Finanzerträge minimiert werden. Die Regel verlangt von den Brokern, dass sie ethische und faire Methoden anwenden, um Provisionssätze für alle Transaktionen festzulegen, die Anleger außerbörslich tätigen. Die Provision kann entweder fünf Prozent über oder fünf Prozent unter dem festgelegten Standardsatz liegen, damit die Anleger auf dem Markt angemessene Preise für ihre Wertpapiere zahlen können. Der Makler muss rechtlich begründen, warum er seine Provisionssätze erhöht oder senkt. Ein wenig mehr über die Fünf-Prozent-Regel Die Fünf-Prozent-Regel erfordert keine Berechnungen, aber sie verlangt, dass der Makler sich an die Vorschriften der Financial Industry Regulation Authority (FINRA) hält. Obwohl die Regel ihre Ausnahmen hat, gilt sie für die folgenden Transaktionen:

• Haupttransaktionen: Die Regel erlaubt es einem Makler, Anlagen von einer Holdinggesellschaft zu kaufen oder zu verkaufen. Anhand der Gebühren der Gesellschaft kann der Makler dann entscheiden, die Provision um fünf Prozent zu erhöhen oder zu senken.
• Proceed sales: Wenn ein Makler die Wertpapiere eines Kunden verkauft und mit dem Geld neue Wertpapiere kauft, gilt das für den Kunden als ein einziges Geschäft und nicht als Doppelgeschäft. Der Makler kann dem Kunden keine doppelte Provision berechnen.
• Vermittlungsgeschäfte: Anstatt dass ein Makler eine Provision für Wertpapiere berechnet, übernimmt die Maklerfirma alle Kommissionsgeschäfte im Namen des Maklers.
• Risikolose Geschäfte: Ein Unternehmen kann Wertpapiere von einem anderen Unternehmen kaufen und sie sofort an einen Kunden verkaufen.

Die Determinanten einer fairen Provision in der Fünf-Prozent-Regel

Bei der Bestimmung, ob die Maklerprovision fair ist, berücksichtigt das Unternehmen die folgenden Elemente:

• Die Art des Wertpapiers, das der Kunde kaufen oder verkaufen möchte, einschließlich Aktien und Optionen und Anleihen.
• Der Preis der Anlagen. Die Preise für Aktien und Optionen sind in der Regel höher als die Preise für Anleihen.
• Der Gesamtwert der Transaktionen, da ein Kunde, der eine große Transaktion durchführt, möglicherweise Rabatte erhält.
• Die Kosten für das Unternehmen, um alle Transaktionen des Kunden durchzuführen. Einige Maklerfirmen haben eine Mindestgebühr für jede Transaktion, die sie ausführen.

Die oben genannten Elemente können jeweils zu einem niedrigeren oder höheren Provisionssatz als den üblichen fünf Prozent beitragen. Ein kleines Geschäft, das viele Komplikationen mit sich bringt, kann eine Provision von mehr als 5 % erbringen, während ein großes, aber einfaches Geschäft eine Provision von weniger als 5 % erbringen kann.

Beispiel für die 5 %-Regel

Ein Kunde möchte 200 Aktien des Unternehmens XYZ zu 10 $ pro Aktie kaufen. Der Gesamtwert der Aktien wird 2.000 $ betragen. Angenommen, die Gebühren des Maklers betragen pauschal 100 $, was einer Provision von 5 % entspricht. Die Maklergebühr geht nicht unter oder über die Fünf-Prozent-Regel. Kauft der Kunde 100 Aktien desselben Unternehmens zu demselben Kurs, beträgt der Wert der Aktien 1.000 $. Zieht man die Maklerpauschale von 100 $ ab, ergibt sich ein Provisionssatz von 10 %, der über den üblichen 5 % liegt. Wenn der Kunde jedoch vor der Transaktion von den Gebühren des Maklers wusste, gilt die 5 %-Regel nicht. In diesem Beispiel hilft die 5 %-Regel dem Anleger, die Transaktionen zu analysieren, um eine falsche Anlageentscheidung zu vermeiden, die ihn später hohe Provisionssätze kosten könnte. Der Anleger hat die Flexibilität der Diversifizierung, um künftige Risiken zu bewältigen.

Bedeutung der Fünf-Prozent-Regel

• Die 5-Prozent-Regel ist notwendig, weil sie den Maklerfirmen und den Kunden die notwendigen Richtlinien an die Hand gibt, um sich im Falle einer aggressiven Übernahme zu schützen.
• Die Regel gibt den Aktionären auch die Möglichkeit, den Besitz verschiedener Unternehmen zu analysieren, bevor sie investieren.
• Die Regel verhindert unlauteren Handel zwischen dem Kunden und dem Makler, da der Makler seine Gründe für die Erhöhung oder Senkung der Provisionssätze rechtfertigen muss.
• Die Verletzung der 5%-Regel führt dazu, dass Teilnehmer vom Handel auf dem Markt ausgeschlossen werden.

Weitere Anwendungsbereiche der 5%-Regel

Anleger und Makler sind nicht die einzigen, die die 5%-Regel nutzen können. Auch Unternehmer können die 5%-Regel nutzen, um den Erfolg ihres Unternehmens zu sichern. Ein Unternehmen kann zu 95 % perfekt sein, aber das ist für den Manager nicht gut genug. Der Manager wird sich auf die 5 % konzentrieren, die den Erfolg des Unternehmens verhindern, indem er Strategien findet, um auch diese perfekt zu machen. In der Psychologie kann der Berater die Fünf-Prozent-Regel anwenden, um Streit zwischen zwei Parteien zu lösen. Psychiater sagen, dass Streit unter Menschen häufig vorkommt, dass es aber einen Prozentsatz gibt, der es den Menschen ermöglicht, sich auf einem Mittelweg zu treffen. Daher raten sie einer Person, mindestens 5 % des Inhalts der anderen Person zu finden, mit dem sie einverstanden ist, auch wenn sie nicht mit 95 % einverstanden ist. Die 5 % Zustimmung eröffnen einen Raum für den Dialog zwischen den Parteien. Die Theorie hat sich als erfolgreich erwiesen, wenn es darum geht, Streit zwischen zwei oder mehr Parteien zu lösen.