Wenn Sie eine Aktie verkaufen, haben Sie vielleicht bemerkt, dass eine kleine Transaktionsgebühr, oft nur ein paar Cent, auf Ihrem Bestätigungsschein erscheint. Obwohl einige Broker-Dealer diese Gebühr als „SEC-Gebühr“ bezeichnen, erhebt die SEC diese Gebühr nicht von einzelnen Anlegern.
Die SEC erhebt oder legt keine der Gebühren fest, die Anleger an ihre Broker zahlen müssen. Stattdessen müssen die Selbstregulierungsorganisationen (SROs) – wie die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) und alle nationalen Wertpapierbörsen – gemäß Abschnitt 31 des Securities Exchange Act von 1934 Transaktionsgebühren an die SEC zahlen, die auf dem Volumen der auf ihren Märkten verkauften Wertpapiere basieren. Mit diesen Gebühren sollen die Kosten gedeckt werden, die der Regierung, einschließlich der SEC, durch die Überwachung und Regulierung der Wertpapiermärkte und der Wertpapierfachleute entstehen.
Die SROs haben Vorschriften erlassen, die von ihren Broker-Dealer-Mitgliedern verlangen, einen Teil dieser Gebühren zu zahlen. Die Broker-Dealer erheben ihrerseits Gebühren von ihren Kunden, die die Mittel für die Zahlung der an ihre SRO geschuldeten Gebühren bereitstellen. Ein Broker-Dealer, der Fragen zur Berechnung seiner Gebühren hat, sollte sich daher an seine SRO wenden, und ein Kunde, der Fragen zur Berechnung seiner Gebühren hat, sollte sich an den Broker-Dealer wenden.
Abschnitt 31 verpflichtet die SEC, den Gebührensatz jährlich und in einigen Fällen auch zur Jahresmitte anzupassen. Diese Anpassungen sind notwendig, damit die Gesamteinnahme der SEC an Transaktionsgebühren in einem bestimmten Jahr so nahe wie möglich an der Höhe der regulären Mittelzuweisung des Kongresses an die Kommission für das betreffende Steuerjahr liegt. Nimmt das Transaktionsvolumen in einem bestimmten Jahr zu, senkt die SEC den Gebührensatz, da jede Transaktion weniger zum angestrebten Erhebungsbetrag beitragen muss. Sinkt jedoch das Transaktionsvolumen, muss für jede Transaktion eine höhere Gebühr erhoben werden, damit die SEC den Zielbetrag einziehen kann. Den aktuellen Gebührensatz für Section 31-Transaktionen finden Sie auf der Website der Division of Trading and Markets (Abteilung für Handel und Märkte), wo Sie unter „Section 31 Fees“ (Section 31-Gebühren) auf die jüngste Gebührenempfehlung klicken können. Sie finden Gebührenempfehlungen auch im Abschnitt Pressemitteilungen auf unserer Website. Offizielle Anordnungen der Kommission zu Gebührenanpassungen finden Sie im Abschnitt „Andere Anordnungen, Mitteilungen und Informationen der Kommission“ auf unserer Website.
Die Gebühren für die meisten Wertpapiertransaktionen sind als Section 31 „Gebühren“ bekannt. Die von Section 31 auferlegten Gebühren für Transaktionen mit Wertpapiertermingeschäften werden jedoch als „Veranlagungen“ bezeichnet. Seit dem Steuerjahr 2013 beträgt die Gebühr 0,0042 US-Dollar für jede Round-Turn-Transaktion (d. h. ein Kauf und ein Verkauf eines Kaufvertrags für eine zukünftige Lieferung).
