Lennon estaba produciendo el álbum Pussy Cats de Harry Nilsson, cuando Paul y Linda McCartney se dejaron caer después de la primera noche de las sesiones, también conocida como «la hora del club de fans de Jim Keltner», en los estudios Burbank el 28 de marzo de 1974. Se les unieron Stevie Wonder, Harry Nilsson, Jesse Ed Davis, May Pang, Bobby Keys y el productor Ed Freeman para una improvisada jam session.
Lennon estaba en su «fin de semana perdido», separado de Yoko Ono y viviendo en Los Ángeles con Pang. Aunque él y McCartney no se habían visto en tres años y se habían arremetido mutuamente en la prensa, según Pang retomaron su amistad como si nada hubiera pasado. La jam session no resultó muy productiva musicalmente. Lennon parece estar consumiendo cocaína y se le oye ofrecer a Wonder una bocanada en el primer tema, y luego pedir a alguien que le dé una bocanada en el quinto. Este es también el origen del título del álbum, donde John Lennon pregunta claramente: «¿Quieres esnifar, Steve? ¿Un bufido? Está dando vueltas». Además, Lennon parece tener problemas con su micrófono y sus auriculares.
Lennon se encarga de la voz principal y la guitarra, y McCartney canta la armonía y toca la batería de Ringo Starr. (Starr, que estaba grabando con Nilsson en ese momento pero no estaba presente en la sesión, se quejó en la sesión de grabación del día siguiente de que «¡siempre me estropea la batería!»). Stevie Wonder canta y toca el piano eléctrico, Linda McCartney está en el órgano, Pang toca la pandereta, Nilsson pone la voz, Davis está en la guitarra, Freeman (que estaba produciendo a Don McLean en el estudio vecino) se encarga del bajo y Keys toca el saxofón. Keys fue interrogado en varias ocasiones sobre la sesión, pero no pudo recordar nada de ella.
Los acontecimientos de esta noche son intrigantes para los fans de los Beatles, ya que es el único caso conocido del antiguo equipo de compositores tocando juntos después de su ruptura formal de 1970. Aparte de las ocasiones especiales e informales, como las bodas, las colaboraciones de más de dos ex Beatles fueron raras después de la amarga separación de la banda en 1969-70, especialmente entre Lennon y McCartney, cuyo conflicto fue el más pronunciado y duradero.