El Código de Rentas Internas («IRC») no describe en qué puede invertir un plan de jubilación, sólo en qué no puede invertir. Las Secciones 408 & 4975 del Código de Rentas Internas prohíben a las Personas Inhabilitadas participar en cierto tipo de transacciones. El objetivo de estas normas es fomentar el uso de las cuentas de jubilación para la acumulación de ahorros para la jubilación y prohibir a los que tienen el control de la cuenta de jubilación que se aprovechen de los beneficios fiscales para su cuenta personal.
Con el duro comienzo de 2016 para los mercados bursátiles mundiales, las inversiones en activos alternativos, como los bienes inmuebles, se han vuelto más atractivas para muchos titulares de cuentas de jubilación. Sin embargo, lo que muchos inversores de cuentas de jubilación desconocen es que, oculta en el código fiscal, hay una disposición digna de mención que permite a un plan 401(k) comprar bienes inmuebles con apalancamiento sin provocar un impuesto. Permítame explicarlo mejor.
En general, cuando se trata de utilizar una cuenta de jubilación para realizar inversiones, la mayoría están exentas del impuesto federal sobre la renta. Esto se debe a que una cuenta de jubilación está exenta de impuestos de acuerdo con las Secciones 401 y 408 del IRC. La Sección 512 del IRC exime de impuestos a la mayoría de las formas de ingresos de inversión generados por una cuenta de jubilación. Algunos ejemplos del tipo de ingresos exentos son: los intereses de los préstamos, los dividendos, las rentas vitalicias, los cánones, la mayoría de los alquileres de bienes inmuebles y las ganancias/pérdidas de la venta de bienes inmuebles. Mientras que el tipo de ingresos que generalmente podría someter una cuenta de jubilación a UBTI son los ingresos generados por las siguientes fuentes:
– Ingresos procedentes de las operaciones de un comercio o negocio activo – es decir, un restaurante, gasolinera, tienda, etc.
– Ingresos empresariales generados a través de una entidad canalizadora, como una SRL o una sociedad
– Utilización de un préstamo sin recurso para comprar una propiedad (en el caso de una IRA)
– Utilización de un margen en una compra de acciones
Estas normas se encuentran en las Secciones 511-514 del Código de Rentas Internas y se conocen como normas de ingresos imponibles de negocios no relacionados o UBTI o UBIT. Si se activan las reglas UBTI, los ingresos generados por esas actividades estarían generalmente sujetos a un impuesto cercano al 40% para 2016. Las normas UBTI se aplican tanto a las IRA como a los planes 401(k), sin embargo, hay una exención única que se encuentra en el IRC 514(c)(9) que permitiría que una inversión del plan 401(k) comprara bienes inmuebles y utilizara un apalancamiento sin recurso sin desencadenar impuestos.
Cuando una IRA compra bienes inmuebles apalancados con financiación hipotecaria, crea Ingresos Financiados con Deuda No Relacionada (UDFI), un tipo de UBTI sobre el que se deben pagar impuestos. Sin embargo, con un plan 401(k), puede utilizar el apalancamiento sin estar sujeto a las normas UDFI y al impuesto UBTI. Esta exención en virtud del IRC 514(d)(9) proporciona importantes ventajas fiscales al utilizar un plan 401(k) frente a una cuenta IRA para adquirir bienes inmuebles. Para beneficiarse de la exención prevista en el artículo 514(c)(9), el préstamo debe ser un préstamo sin recurso de buena fe y debe utilizarse para adquirir bienes inmuebles. Un préstamo sin recurso es un tipo de préstamo que está garantizado por una garantía, que suele ser una propiedad.
Si el prestatario incumple, el emisor puede embargar la garantía pero no puede reclamar al prestatario ninguna otra compensación, aunque la garantía no cubra el valor total del importe incumplido. Este es un caso en el que el prestatario no tiene responsabilidad personal por el préstamo.
La razón por la que sólo se pueden utilizar préstamos sin recurso cuando se invierte en bienes inmuebles con fondos de jubilación es que el IRC 4975(c)(1)(B) prohíbe a una persona descalificada prestar dinero o proporcionar cualquier otra extensión de crédito entre con una cuenta de jubilación. La capacidad de adquirir un préstamo sin recurso para un plan 401(k) puede ser un reto y el prestamista sin recurso generalmente requiere al menos el treinta y cinco por ciento del capital comprometido con el proyecto.
La capacidad de utilizar el apalancamiento en una adquisición de bienes raíces sin desencadenar el impuesto podría ser potencialmente una oportunidad muy gratificante para los titulares de cuentas de jubilación. Según muchos inversores inmobiliarios, una de las mayores ventajas de invertir en bienes inmuebles es la posibilidad de utilizar el apalancamiento. El apalancamiento es un término económico general que designa cualquier técnica para multiplicar las ganancias y las pérdidas. En el sector inmobiliario, el apalancamiento permite obtener un rendimiento de la inversión mucho mayor que el que se obtendría sin él.
Hay una pega. Los documentos de su plan 401(k) deben permitir la compra de bienes inmuebles, lo que no siempre es el caso, especialmente con los planes 401(k) que cubren a muchos empleados. Sin embargo, si es usted un autónomo o tiene una empresa que no tiene más empleados a tiempo completo que usted o su cónyuge, un plan 401(k) en solitario podría ser una solución. El plan 401(k) individual, también conocido como plan 401(k) individual, es un tipo de plan de jubilación cualificado aprobado por el IRS. El plan individual 401(k) no es un nuevo tipo de plan. Es un plan 401(k) tradicional que cubre a un solo empleado, lo que le permite eludir las complejas regulaciones de ERISA, que es la razón por la que es tan popular para los bienes raíces y otras inversiones de activos alternativos.
Para los inversores en bienes raíces, a quienes les gusta la idea de utilizar el apalancamiento para sobrealimentar los rendimientos de su cuenta de jubilación, el uso de un plan 401(k), o un plan 401(K) en solitario si es autónomo, puede tener mucho sentido. Por supuesto, la compra de bienes inmuebles con sus cuentas de jubilación, con o sin apalancamiento, no es para todo el mundo y no está exenta de riesgos o costes. Hay que tener en cuenta algunas cosas: (i) asegúrese de que su plan 401(k) permite la compra de bienes inmuebles, (ii) asegúrese de que está utilizando un préstamo sin recurso como parte de la adquisición de bienes inmuebles, (iii) asegúrese de que está comprando bienes inmuebles – la exención en virtud del IRC 514(c)(9) no se aplica a la adquisición de bienes muebles o inventario, y por supuesto (iv) tenga en cuenta la economía de la transacción y los posibles costes del préstamo, así como otros gastos relacionados con los bienes inmuebles.