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Regla del cinco por ciento Definición
En la inversión, la regla del cinco por ciento es una filosofía que dice que un inversor no debe asignar más del cinco por ciento de sus fondos de cartera en un valor o inversión. La regla, también conocida como la política del 5% de la FINRA, se aplica a operaciones como las transacciones sin riesgo y las ventas en curso. Con esta regla, los inversores pueden diversificar y obtener más activos minimizando los riesgos en los rendimientos financieros. La norma exige que los corredores utilicen métodos éticos y justos para establecer las tasas de comisión en todas las transacciones que los inversores realicen en el mostrador. La comisión puede ser un cinco por ciento superior o un cinco por ciento inferior a la tasa estándar establecida, para permitir a los inversores pagar precios razonables por sus valores en el mercado. El corredor tiene que justificar legalmente su razón para aumentar o disminuir sus tasas de comisión. Un poco más sobre qué es la regla del cinco por ciento La regla del cinco por ciento no necesita ningún cálculo, pero requiere que el corredor se adhiera a la normativa de la Financial Industry Regulation Authoritys (FINRA). Aunque la regla tiene sus excepciones, se aplica a las siguientes operaciones:
- Operaciones principales: La norma permite a un corredor comprar o vender inversiones de una sociedad de cartera. A partir de los cargos de la empresa, el corredor puede decidir aumentar o reducir la comisión en un cinco por ciento.
- Proceder a las ventas: Cuando un corredor vende los valores de un cliente y utiliza el dinero para comprar nuevos valores, el cliente lo cuenta como una única transacción y no como una doble. El corredor no puede cobrar al cliente una doble comisión.
- Transacciones de agencia: En lugar de que un corredor cobre una comisión sobre los valores, la empresa de corretaje se hace cargo de todas las transacciones con comisión en nombre del corredor.
- Transacciones sin riesgo: Una empresa puede comprar valores de otra empresa y los vende inmediatamente a un cliente.
Los determinantes de una comisión justa en la regla del cinco por ciento
Al determinar si la comisión de los corredores es justa, la empresa se fija en los siguientes elementos;
- El tipo de valor que el cliente quiere comprar o vender incluyendo; acciones y opciones, y bonos.
- El precio de las inversiones. Los precios de las acciones y las opciones suelen ser más elevados que los de los bonos.
- El valor global de las transacciones, ya que un cliente que realiza una gran transacción puede beneficiarse de descuentos.
- Los costes de la empresa para ejecutar todas las transacciones de los clientes. Algunas empresas de corretaje tienen un cargo mínimo por cada transacción que ejecutan.
Cada uno de los elementos anteriores puede contribuir a una tasa de comisión más baja o más alta que el cinco por ciento estándar. Una transacción pequeña que tenga muchas complicaciones puede generar una comisión superior al 5%, mientras que una transacción grande pero sencilla puede generar una comisión inferior al 5%.
Ejemplo de la regla del 5%
Un cliente quiere comprar 200 acciones de la empresa XYZ a 10 dólares por acción. El valor total de las acciones será de 2000 dólares. Suponiendo que los cargos del corredor fueran una tasa fija de 100 dólares, lo que equivale a una comisión del 5%. La comisión del broker no baja ni supera la regla del 5%. En caso de que el cliente compre 100 acciones de la misma empresa a la misma tasa, el valor de las acciones será de 1.000 $. Si se deducen los gastos fijos del corredor, que son 100 dólares, la comisión será del 10%, lo que supera el 5% estándar. Sin embargo, si antes de la transacción, el cliente conocía los gastos del corredor, no se aplicará la norma del 5%. En el ejemplo, la regla del 5% ayudará al inversor a analizar las transacciones para evitar tomar una decisión de inversión errónea, que podría costarle más tarde unas comisiones elevadas. El inversor tiene la flexibilidad de la diversificación para gestionar los riesgos futuros.
Importancia de la regla del 5%
- La regla del 5% es necesaria porque proporciona a las empresas de corretaje y a los clientes las directrices necesarias para protegerse en caso de una adquisición agresiva.
- La regla también da a los accionistas la oportunidad de analizar la propiedad de diferentes empresas antes de invertir.
- La regla evita el comercio desleal entre el cliente y el corredor, ya que el corredor necesita justificar sus razones para aumentar o disminuir las tasas de comisión.
- La violación de la regla del 5% lleva a impedir que los participantes operen en el mercado.
Otros ámbitos de aplicación de la regla del 5%
Los inversores y los corredores no son los únicos que pueden utilizar la regla del 5%. Los propietarios de negocios pueden hacer uso de la regla del 5% para asegurarse de que sus negocios sean un éxito. Una empresa puede ser perfecta en un 95%, pero eso no será suficiente para el gestor. El gestor se centrará en el 5% que hace que el negocio no tenga éxito buscando estrategias para que también sea perfecto. En psicología, el consejero puede utilizar la regla del 5% para resolver las discusiones entre dos partes. Los psiquiatras dicen que las discusiones son comunes entre las personas, pero que hay un porcentaje que permite que las personas se encuentren en un punto medio. Así, aconsejan que una persona encuentre al menos un 5% del contenido de la otra para estar de acuerdo aunque no lo esté con el 95%. El 5% de acuerdo abre un espacio para el diálogo entre las partes. Esta teoría ha demostrado su eficacia a la hora de resolver discusiones entre dos o más partes.