En 2019, Texas alcanzará más de 130 millones de toneladas de producción al año (MMTPY) de capacidad nominal de arena de frac, de las cuales el 85% provendrá de las instalaciones del Pérmico y de Eagle Ford, a medida que los nuevos proyectos de construcción se reducen y ramifican hasta su plena utilización. Energent está monitoreando de cerca las operaciones regionales en el centro y el sur de Texas a medida que las minas cierran en la primera mitad de 2019.
Pioneer Natural Resources (NYSE: PXD) y Covia Holdings Corporation (NYSE: CVIA) informaron sobre futuros cierres programados en la primera mitad de 2019 a través de comunicados de prensa de la compañía. Pioneer está desprendiéndose de sus activos de Brady a medida que la empresa se desplaza hacia el suministro del oeste de Texas. Además, Covia anunció el cierre de sus instalaciones de Voca en noviembre de 2018. Estas instalaciones tienen una capacidad combinada de arena de fracturación cerca de 10 MMTPY. Otros operadores de arena notables en el centro de Texas son U.S. Silica, Permian Frac Sand, Erna Frac Sand y Superior Silica Sands (NYSE: EMES).
Las horas totales trabajadas en las instalaciones del centro de Texas han disminuido desde el segundo trimestre de 2018 en comparación con un aumento en las horas totales trabajadas en las instalaciones de Eagle Ford, Haynesville y Mid-Continent, según los datos del sitio web del Departamento de Trabajo, Administración de Seguridad y Salud Minera (MSHA). Aunque los datos de la MSHA no garantizan el cierre de minas, la información indica el nivel de horas de trabajo trimestre a trimestre.
Fuente: Energent Group
En cuanto a las 80 minas e instalaciones que actualmente rastreamos en todo Estados Unidos, las horas de trabajo globales disminuyeron un 6% y un 17%, respectivamente, en los dos últimos trimestres de 2018. Como se informó en febrero, Hi-Crush omitió su instalación de Augusta, que contribuye a 2,8MMTPY de arena blanca del norte (NWS), mientras que la compañía reinstaló su instalación de Whitehall.
Ramping Up en Eagle Ford y Mid-Continent
Mientras las operaciones del centro de Texas se suavizan, la actividad aumenta en las cuencas de Eagle Ford y Mid-Continent a medida que las minas existentes se expanden y se desarrollan nuevas construcciones. En la actualidad, está previsto que 7 proyectos nuevos finalicen su construcción este año y que se pongan en marcha más de 14 millones de toneladas anuales. Teniendo en cuenta estos desarrollos, esperamos que las horas de trabajo aumenten y las puertas permanezcan abiertas.
La producción se mantiene plana en Luisiana y Arkansas
Las horas de trabajo combinadas se mantienen planas al salir de 2018 para Luisiana y Arkansas. Sin embargo, se espera que las nuevas minas de Performance Proppants y Gen 6 aumenten las horas totales trabajadas en la región. Los operadores de Haynesville continúan mostrando menores costos de pozos utilizando la mina en la cuenca, por lo que esperan que Sierra Frac Sand, Shale Support y Covia se beneficien del mayor enfoque en las minas regionales.
Fuente: Energent Group
2019 será sin duda un año interesante, ya que la mayoría de los principales proyectos de construcción de arena de fractura terminan y la actividad de perforación y terminación se recupera. Por el momento, seguiremos de cerca si las operaciones regionales, y no sólo en Texas, mantienen sus puertas abiertas o si las hemos visto vender su última tonelada.