Algunos dirían que un buen retorno de la inversión es el retorno de su inversión. Hay una enorme cantidad de sabiduría en esa afirmación. Los mayores errores de inversión se producen cuando alguien asumió mayores riesgos con la esperanza de obtener mejores rendimientos y, en cambio, acabó perdiendo la mayor parte de lo que tenía.
Para determinar un buen rendimiento de la inversión, los inversores tienen que mantener una idea realista de lo que es una ganancia. Si no sabes lo que es realista, cualquier estafador puede convencerte de que tiene algo especial. Las personas que son víctimas de estafas son las que creen que es posible obtener rendimientos extraordinarios.
A continuación se exponen seis grandes categorías de inversiones y los rendimientos que se pueden esperar:
1. Inversiones especulativas
Empecemos por la regla número uno: cuanto mayor es el rendimiento potencial, mayor es el riesgo. Las acciones de un centavo son un gran ejemplo.
No se deje engañar. Incluso las empresas legítimas que ofrecen acciones pueden ser especulativas. Las pequeñas empresas de biotecnología cuyo único objetivo es encontrar el próximo tratamiento innovador pueden subir o bajar un 80% o más en un solo día en función de una decisión de la FDA. Por supuesto, usted podría encontrarse en el lado correcto de ese movimiento, pero también podría perderlo casi todo. Lo mismo podría decirse de las nuevas OPV y de las acciones compradas únicamente porque parecen un objetivo de adquisición.
El oro es otro ejemplo de algo que podría entrar en la categoría de especulación. Si se acierta con el momento y se coge el oro antes de una crisis, se puede hacer una fortuna. En ese caso, pensarías que el oro es la mejor inversión de la historia, pero en realidad lo que ocurrió es que tuviste suerte y tu inversión especulativa dio sus frutos.
Si se equivoca en el momento oportuno, puede ver cómo su inversión sufre una larga y constante pérdida de valor, que es lo que ocurrió con el precio del oro desde 1980, cuando alcanzó los 850 dólares la onza, hasta 2001, cuando bajó a menos de 300 dólares la onza; una pérdida del 65% de su valor. Si usted era un inversor en oro durante ese período de tiempo, probablemente no le pareció tan bueno. Si está pensando en invertir en oro, hágalo como parte de una cartera diversificada.
2. Acciones tradicionales y fondos bursátiles
¿Qué pasa con las acciones de primera categoría o con el mercado de valores en su conjunto? Para evaluar los rendimientos de este tipo de inversión, hay que entender la diferencia en el nivel de riesgo que se asume al invertir en una acción frente a la inversión en un fondo de índice bursátil.
Utilizamos una escala de riesgo de inversión del uno al cinco, en la que el cinco representa una opción de alto riesgo, y el uno tiene la menor cantidad de riesgo. Clasificamos la inversión en una sola acción como un riesgo de inversión de nivel cinco: puede perder todo su dinero. Clasificamos un fondo indexado de acciones como un riesgo de nivel cuatro; puede perder dinero, pero sería casi imposible que lo perdiera todo. Las inversiones seguras, como las cuentas de ahorro, tienen un nivel de riesgo de uno.
3. Bienes inmuebles
Los bienes inmuebles son algo que a menudo se promociona como algo que proporciona un excelente rendimiento de la inversión. ¿Es así? Bueno, sí, si sabes lo que estás haciendo. Muchas personas ricas hicieron su fortuna invirtiendo en bienes raíces. Los bienes raíces también pueden, como cualquier inversión que proporciona el potencial de buenos rendimientos, resultar en una pérdida.
Aunque hay un montón de agentes inmobiliarios que buscan venderle bienes raíces, la verdad es que los bienes raíces son para los inversores avanzados que han pasado años o décadas en estos mercados. Las propiedades de alquiler o el cambio de casa no es una forma fácil de ganar dinero hasta que se tenga mucha experiencia.
Y como vimos en la Gran Recesión de 2008, incluso la compra de una casa, como hacen tantos estadounidenses, representa un riesgo.
4. Bonos tradicionales y fondos de bonos
Cuando decimos bonos tradicionales, nos referimos a los bonos emitidos por gobiernos o empresas que tienen una calificación de Baa3 (Moody’s), BBB-(S&P/Fitch) o superior. Estos tipos de bonos se clasifican en la categoría de riesgo de nivel dos o tres en la escala de riesgo de inversión.
En el caso de los bonos, su valor principal baja cuando los tipos de interés suben. Esto tiene un mayor efecto en los bonos a largo plazo y un menor efecto en los bonos a corto plazo. Si usted posee un bono individual y planea mantenerlo hasta su vencimiento, estas fluctuaciones de precios no le afectarán.
5. Bitcoin Bitcoin
¿La última moda especulativa? El Bitcoin y otras criptodivisas. Si la criptodivisa representa o no el futuro de las transacciones financieras es objeto de mucho debate, pero los inversores experimentados saben que cuando algo sube tan rápido como lo hizo el Bitcoin en 2017, el riesgo de perder a lo grande supera las posibles recompensas de anotarse la gran victoria.
Si invirtió en Bitcoin hace años, cuando el público en general no sabía que existía, enhorabuena por su victoria, pero entrar después del gran movimiento no es una buena gestión del riesgo.
6. Inversiones seguras
Las inversiones seguras son la única opción que puede proporcionar una rentabilidad a su inversión, aunque puede que no proporcionen un buen rendimiento a su inversión. Los rendimientos históricos de las inversiones seguras suelen situarse en la franja del 3% al 5%, pero actualmente son mucho más bajos (del 0,0% al 1,0%), ya que dependen principalmente de los tipos de interés. Cuando los tipos de interés son bajos, las inversiones seguras ofrecen menores rendimientos. Esta situación puede hacer que la gente persiga inversiones más arriesgadas con el objetivo de obtener mayores rendimientos.
¿Qué pasa con las historias de «grandes rendimientos»?
¿Qué hay de las historias que se escuchan sobre personas que ganan rendimientos espectaculares al encontrar la acción correcta? Eso se llama suerte. También hay gente a la que le toca la lotería, y nos alegramos por ellos, pero no vamos por ahí invirtiendo todo nuestro dinero en billetes de lotería, ¿verdad?
Es absurdo que sólo porque una persona haya obtenido una buena rentabilidad en una inversión bursátil o inmobiliaria, se piense que es fácil duplicar los resultados. Es tan fácil como ganar la lotería. Nunca hay que seguir las modas.