Kun myyt osakkeita, olet ehkä huomannut, että vahvistuslomakkeessa näkyy pieni transaktiomaksu, usein vain muutama penni. Vaikka jotkin välittäjävälittäjät ovat kuvailleet tätä maksua ”SEC-maksuksi”, SEC ei itse asiassa peri tätä maksua yksittäisiltä sijoittajilta.
SEC ei peri eikä määritä mitään niistä maksuista, joita sijoittajien on maksettava välittäjilleen. Sen sijaan vuoden 1934 arvopaperipörssilain (Securities Exchange Act of 1934) 31 pykälän mukaan itsesääntelyorganisaatioiden (SRO) – kuten Financial Industry Regulatory Authorityn (FINRA) ja kaikkien kansallisten arvopaperipörssien – on maksettava SEC:lle transaktiomaksuja, jotka perustuvat niiden markkinoilla myytyjen arvopapereiden määrään. Näiden maksujen tarkoituksena on kattaa kustannukset, joita hallitukselle, SEC mukaan lukien, aiheutuu arvopaperimarkkinoiden ja arvopaperiammattilaisten valvonnasta ja sääntelystä.
SRO:t ovat antaneet sääntöjä, joiden mukaan niiden meklari-kauppiasjäsenten on maksettava osuus näistä maksuista. Broker-dealerit puolestaan perivät asiakkailtaan maksuja, joiden avulla ne saavat varat SRO:ille maksettavien maksujen maksamiseen. Näin ollen meklari-kauppias, jolla on kysyttävää siitä, miten sen palkkiot on laskettu, ottaa yhteyttä SRO:honsa, ja asiakas, jolla on kysyttävää siitä, miten hänen palkkionsa on laskettu, ottaa yhteyttä meklari-kauppiasliikkeeseen.
Pykälässä 31 edellytetään, että SEC mukauttaa palkkiomäärää vuosittain ja joissakin tapauksissa kesken vuoden. Nämä mukautukset ovat tarpeen, jotta SEC:n transaktiomaksujen kokonaiskertymä tiettynä vuonna olisi mahdollisimman lähellä kongressin komissiolle kyseiseksi verovuodeksi myöntämien säännöllisten määrärahojen määrää. Jos maksutapahtumien määrä kasvaa tiettynä vuonna, SEC alentaa maksuprosenttia, koska kunkin maksutapahtuman osuus kerättävästä tavoitesummasta on pienempi. Jos taas maksutapahtumien määrä vähenee, jokaisesta maksutapahtumasta on perittävä korkeampi maksu, jotta SEC voi kerätä tavoitesumman. Löydät jakson 31 transaktiomaksujen nykyiset maksut jakson 31 transaktiomaksujen nykyiset maksut jakson 31 transaktiomaksuista käymällä kauppaa ja markkinoita käsittelevän osaston (Division of Trading and Markets) usein kysyttyjen asiakirjojen verkkosivulla ja klikkaamalla viimeisintä neuvoa-antavaa asiakirjaa kohdasta ”jakson 31 maksut” (Section 31 Fees). Löydät Fee Rate Advisories -tiedotteet myös verkkosivustomme Press Releases -osiosta. Maksujen mukauttamista koskevat komission viralliset määräykset löytyvät verkkosivujemme Other Commission Orders, Notices, and Information -osiosta.
Useimmista arvopaperikaupoista perittävät maksut tunnetaan nimellä Section 31 ”fees”. Arvopaperifutuurien transaktioista 31 §:ssä määrättyjä maksuja kutsutaan kuitenkin ”arvioiksi”. Verovuodesta 2013 alkaen perittävä maksu on 0,0042 dollaria jokaisesta round turn -tapahtumasta (eli yhdestä futuuritoimitusta koskevan myyntisopimuksen ostosta ja yhdestä myynnistä).
