En 2019, le Texas atteindra plus de 130 millions de tonnes de production par an (MMTPY) de capacité nominale de sable de fracturation, dont 85 % proviendront des installations Permian et Eagle Ford, à mesure que les nouveaux projets de construction se terminent et montent en puissance pour atteindre leur pleine utilisation. Energent surveille de près les opérations régionales dans le centre et le sud du Texas, alors que les mines fermeront au cours du premier semestre 2019.
Pioneer Natural Resources (NYSE : PXD) et Covia Holdings Corporation (NYSE : CVIA) ont signalé les futures fermetures prévues au cours du premier semestre 2019 par le biais de communiqués de presse des entreprises. Pioneer se sépare de ses actifs à Brady alors que l’entreprise se tourne vers l’approvisionnement du Texas occidental. De plus, Covia a annoncé la mise au ralenti de ses installations de Voca en novembre 2018. Ces installations ont une capacité combinée de sable de fracturation proche de 10 MMTPY. Les autres exploitants de sable notables dans le centre du Texas sont U.S. Silica, Permian Frac Sand, Erna Frac Sand et Superior Silica Sands (NYSE : EMES).
Le nombre total d’heures travaillées dans les installations du centre du Texas a diminué depuis le 2e trimestre 2018, par rapport à une augmentation du nombre total d’heures travaillées dans les installations d’Eagle Ford, Haynesville et Mid-Continent, selon les données du site Web de l’Administration de la santé et de la sécurité dans les mines (MSHA) du ministère du Travail. Bien que les données MSHA ne garantissent pas les fermetures de mines, les informations indiquent le niveau des heures de travail d’un trimestre à l’autre.
Source : Energent Group
En ce qui concerne les 80 mines et installations que nous suivons actuellement à travers les États-Unis, les heures de travail globales ont diminué de 6 % et 17 %, respectivement, au cours des deux derniers trimestres de 2018. Comme indiqué en février, Hi-Crush a mis au ralenti son installation d’Augusta, qui contribue à 2,8MMTPY de sable blanc du Nord (NWS), tandis que la société a rétabli son’ installation de Whitehall.
Ramping Up in Eagle Ford and Mid-Continent
Alors que les opérations du centre du Texas s’adoucissent, l’activité augmente dans les bassins d’Eagle Ford et de Mid-Continent à mesure que les mines existantes s’étendent et que de nouvelles constructions se développent. Actuellement, 7 nouveaux développements sont prévus pour achever la construction cette année, mettant en ligne plus de 14MMTPY. Compte tenu de ces développements, nous nous attendons à ce que les heures de travail augmentent et que les portes restent ouvertes.
La production reste stable en Louisiane et en Arkansas
Les heures de travail combinées restent stables à la sortie de 2018 pour la Louisiane et l’Arkansas. Cependant, attendez-vous à ce que les nouvelles mines de Performance Proppants et Gen 6 augmentent les heures globales travaillées dans la région. Les opérateurs de Haynesville continuent de montrer des coûts de puits inférieurs en utilisant une mine dans le bassin, alors attendez-vous à ce que Sierra Frac Sand, Shale Support et Covia bénéficient de l’accent accru sur les mines régionales.
Source : Energent Group
2019 sera certainement une année intéressante alors que la plupart des grands projets de construction de sable frac se terminent et que l’activité de forage et de complétion reprend. Pour l’instant, nous suivrons si les exploitations régionales, et pas seulement au Texas, gardent leurs portes ouvertes ou si nous les avons vues vendre leur dernière tonne.
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