Mise à jour de 2015 sur la taxe sur les successions, les dons et la TPS : Ce que cela signifie pour votre testament, votre fiducie révocable et votre plan successoral actuels

Comme nous l’avons déjà signalé, l’American Taxpayer Relief Act de 2012 (la « Loi ») a rendu les éléments suivants permanents : (1) la réunification des régimes d’impôt sur les successions et les donations, (2) les exemptions d’impôt sur les successions, les donations et les transferts de génération (« TPS ») de 5 millions de dollars, telles qu’augmentées en fonction de l’inflation (comme indiqué ci-dessous), et (3) la transférabilité.

Augmentation de l’inflation des exemptions fiscales pour 2015

• En 2015, il y a une exemption d’impôt fédéral sur les successions de 5 430 000 $ (augmentée de 5 340 000 $ en 2014) et un taux supérieur d’impôt fédéral sur les successions de 40 %.

• En 2015, il y a une exemption d’impôt sur la TPS de 5 430 000 $ (augmentée de 5 340 000 $ en 2014) et un taux supérieur d’impôt fédéral sur la TPS de 40 %.

• En 2015, il y a une exemption d’impôt sur les dons à vie de 5 430 000 $ (augmentée de 5 340 000 $ en 2014) et un taux d’impôt fédéral supérieur sur les dons de 40 %.

• En 2015, l’exclusion annuelle de l’impôt sur les dons est de 14 000 $ (aucune augmentation par rapport à 2014).

Ces exemptions accrues créent des opportunités de faire des dons à vie plus importants, de tirer parti de plus d’actifs par le biais d’une variété de techniques de planification successorale (telles qu’une vente à une fiducie de concédant) et de transférer des actifs produisant des revenus à des individus tels que des enfants ou des petits-enfants qui peuvent être dans des tranches d’imposition de revenu inférieures et/ou résider dans des États avec un faible taux d’imposition sur le revenu ou sans impôt sur le revenu de l’État.

Portabilité

Avec la portabilité, l’exonération inutilisée de l’impôt sur les successions et les dons d’un conjoint décédé est transférable et peut être utilisée par le conjoint survivant. La transférabilité vise à empêcher les familles de payer des droits de donation et de succession qui auraient pu être évités par une planification successorale appropriée. Voici un exemple de transférabilité :

Supposons que le mari possède 5 millions de dollars d’actifs et que l’épouse possède 2 millions de dollars d’actifs et que la transférabilité ne fait pas partie de la loi. Le mari décède en 2012 en laissant la totalité de ses 5 millions de dollars à son épouse. Bien que le mari dispose d’une succession de 5 millions de dollars et d’une exonération de l’impôt fédéral sur les successions de 5 millions de dollars (aux fins de cet exemple, l’exonération n’est pas ajustée en fonction de l’inflation), son exonération de l’impôt fédéral sur les successions est gaspillée parce que les biens transmis à l’épouse sont admissibles à la déduction conjugale illimitée de l’impôt fédéral sur les successions, et que la déduction conjugale est appliquée avant l’exonération de l’impôt fédéral sur les successions. Supposons maintenant que l’épouse décède en 2014, que les 5 millions de dollars qu’elle a hérités de l’époux se soient appréciés jusqu’à atteindre 8 millions de dollars, et que ses propres 2 millions de dollars aient conservé la même valeur. À son décès, sa succession totale s’élève désormais à 10 millions de dollars. En appliquant son exemption d’impôt fédéral sur les successions de 5 millions de dollars, les 5 millions de dollars restants de sa succession seraient soumis à l’impôt fédéral sur les successions au taux de 40 %, ce qui entraînerait un impôt de 2 millions de dollars.

Posons maintenant que la transférabilité s’applique au décès de Mari. Étant donné que le mari dispose de 5 millions de dollars d’exemption de droits de succession non utilisés, cette somme peut être transmise à l’épouse pour qu’elle l’utilise. Au décès de l’épouse en 2014, elle dispose de ses propres 5 millions de dollars d’exonération des droits de succession fédéraux ainsi que des 5 millions de dollars d’exonération des droits de succession fédéraux qu’elle a hérités du mari, soit une exonération totale des droits de succession fédéraux de 10 millions de dollars. Comme sa succession s’élève à 10 millions de dollars, sa succession peut appliquer la totalité de son exemption de droits successoraux fédéraux de 10 millions de dollars pour isoler l’ensemble de sa succession des droits successoraux fédéraux. Ainsi, la transférabilité permet aux héritiers d’économiser 2 millions de dollars en droits successoraux fédéraux.

Comment ces changements affectent-ils vos documents de planification successorale Proskauer existants ?

Nos documents de planification successorale sont rédigés pour être flexibles et, en général, leur structure globale reste inchangée par l’augmentation des montants d’exemption. Néanmoins, il peut y avoir des cas où vous voudrez mettre à jour vos documents pour refléter les changements apportés par la Loi, y compris la disponibilité de la transférabilité.

Il convient de noter que l’exemption de la taxe sur la TPS n’est pas transférable. De plus, la plupart des États qui ont des régimes d’impôt sur les successions distincts (comme le Connecticut, le New Jersey et New York) ne permettent pas la transférabilité. Cela crée un niveau supplémentaire de complication. L’utilisation d’autres options de planification successorale, telles que les fiducies de contournement au premier décès d’un couple marié, peut être plus utile lorsque ces limites à la transférabilité sont applicables.

En outre, si vous êtes un couple marié et que vous vivez dans un État avec une taxe successorale d’État, il peut y avoir des dispositions qui devraient être ajoutées à vos documents qui pourraient économiser des taxes successorales d’État au décès du premier conjoint.

N’hésitez pas à nous appeler pour que nous puissions examiner vos documents et nous assurer qu’ils sont à jour et qu’ils reflètent vos souhaits actuels.

Exploitez le montant d’exclusion annuel de l’impôt sur les dons

En 2015, le montant d’exclusion annuel de l’impôt sur les dons par donataire restera de 14 000 $ pour les dons faits par un individu et de 28 000 $ pour les dons faits par un couple marié qui accepte de  » diviser  » ses dons. Si vous ne l’avez pas encore fait, c’est le moment de profiter de votre montant d’exclusion de l’impôt sur les dons de 2014 restant afin de vous assurer que les dons sont  » complétés  » avant le 31 décembre 2014.

Au lieu de cadeaux en espèces, envisagez de donner des titres ou des participations dans des sociétés privées ou d’autres entités familiales. Les actifs que vous donnez maintenant peuvent valoir beaucoup moins qu’avant, et leur valeur, espérons-le, augmentera à l’avenir. Ainsi, le don de 28 000 dollars que votre conjoint et vous faites aujourd’hui peut comporter une réduction intégrée que l’Internal Revenue Service ne peut raisonnablement pas remettre en question. Cette remise profitera à vos bénéficiaires si la valeur de ces actifs augmente.

Vos dons d’exclusion annuelle peuvent être faits directement à vos bénéficiaires ou à des fiducies que vous établissez à leur profit. Il est important de noter, cependant, que les dons à des fiducies ne seront pas admissibles à l’exclusion annuelle de l’impôt sur les dons, à moins que les bénéficiaires aient certains droits limités sur les actifs donnés (communément appelés pouvoirs de retrait  » Crummey « ). Si vous avez créé un trust qui contient des pouvoirs de retrait des bénéficiaires, il est essentiel que vos Trustees envoient des lettres Crummey aux bénéficiaires chaque fois que vous (ou toute autre personne) faites une contribution au trust. Pour une explication plus détaillée des pouvoirs de retrait Crummey, veuillez consulter le numéro de septembre 2012 de Stratégies de planification personnelle, disponible sur notre site Web.

Si vous avez créé une fiducie d’assurance, n’oubliez pas que tout montant versé à la fiducie pour payer des primes d’assurance est considéré comme un ajout à la fiducie. Par conséquent, les fiduciaires doivent envoyer des lettres Crummey aux bénéficiaires pour les informer de leurs droits de retrait sur ces contributions. Sans ces lettres, les transferts à la fiducie ne seront pas admissibles à l’exclusion annuelle de l’impôt sur les dons.

Déclarations d’impôt sur les dons de 2014

Les déclarations d’impôt sur les dons que vous avez faits en 2014 sont dues le 15 avril 2015. Vous pouvez reporter la date d’échéance au 15 octobre 2015 sur une demande de prolongation automatique du délai de production de votre déclaration de revenus de 2014 déposée dans les délais, ce qui prolonge également le délai de production de votre déclaration de droits de donation. Si vous avez créé une fiducie en 2014, vous devez demander à votre comptable de choisir d’allouer ou de ne pas allouer, selon le cas, votre exemption de taxe sur le transfert de génération (« TPS ») aux contributions à cette fiducie. Il est essentiel que vous ne négligiez pas cette étape, qui doit être franchie même si vos dons ne dépassent pas l’exclusion annuelle de l’impôt sur les dons et ne nécessiteraient donc pas la production d’une déclaration d’impôt sur les dons. Vous devriez appeler l’un de nos avocats si vous avez des questions sur votre allocation d’exemption de la taxe sur la TPS.

Vous assurer que vous prenez vos distributions minimales obligatoires de l’IRA d’ici le 31 décembre 2014

Si vous êtes le propriétaire d’un IRA traditionnel, vous devez commencer à recevoir des distributions minimales obligatoires (« RMD ») de votre IRA et, sous réserve d’exceptions étroites, d’autres régimes de retraite, au plus tard le 1er avril de l’année suivant votre 70 ½ anniversaire. Vous devez recevoir ces distributions au plus tard le 31 décembre de chaque année. Si vous êtes le bénéficiaire actuel d’un IRA hérité, vous devez effectuer des RMD au plus tard le 31 décembre de chaque année, quel que soit votre âge. Les RMD doivent être calculés séparément pour chaque compte de retraite que vous possédez, et c’est vous, et non l’institution financière auprès de laquelle votre compte est détenu, qui êtes responsable de faire les calculs corrects. La pénalité pour ne pas avoir retiré votre RMD avant le 31 décembre de chaque année est un impôt supplémentaire de 50 % sur le montant qui aurait dû être retiré. Veuillez nous consulter si vous avez besoin d’aide pour vos RMD.

Le montant de l’exclusion de base de New York de l’impôt sur les successions va augmenter

Le 1er avril 2015, le montant qui peut être transmis au décès sans impôt sur les successions de New York (le « montant de l’exclusion de base de New York ») va passer à 3,125 millions de dollars. Le corps législatif de l’État de New York a adopté, et le gouverneur de New York Andrew M. Cuomo a signé, le budget exécutif pour 2014-2015, qui a considérablement modifié l’impôt successoral de New York. Les modifications apportées à l’impôt successoral de New York ont été faites dans le but ostensible d’empêcher l’exode des personnes fortunées de New York vers des juridictions plus avantageuses sur le plan fiscal, mais la loi n’aura probablement pas l’effet désiré.

La loi augmente le montant de l’exclusion de base de New York, qui était auparavant de 1 million de dollars par personne. Comme indiqué ci-dessous, cette augmentation se fera progressivement jusqu’au 1er janvier 2019, après quoi le montant de l’exclusion de base de New York sera égal au montant de l’exemption fédérale.

L’une des dispositions les plus importantes de la loi, cependant, est qu’aucun montant d’exclusion de base de New York ne sera disponible pour les successions évaluées à plus de 105% du montant d’exclusion de base de New York. En d’autres termes, l’impôt sur les successions de New York sera imposé sur l’ensemble de la succession si celle-ci dépasse le montant de l’exemption. En raison des ajustements apportés à la structure des tranches dans la nouvelle loi, les successions évaluées à plus de 105 % du montant d’exclusion de base de New York paieront le même impôt que celui qu’elles auraient payé en vertu de la loi précédente.

Par exemple, supposons qu’une personne décède le 1er février 2015 avec une succession évaluée à 2,17 millions de dollars. Le montant de l’exclusion de base de New York sera de 2 062 500 $. Comme la valeur de la succession dépasse 105 % du montant d’exclusion de base de New York alors disponible (2 062 500 $ x 105 % = 2 165 625 $), la succession sera soumise à l’impôt successoral de New York sur la totalité des 2,17 millions de dollars. La facture des droits de succession de l’État de New York s’élèvera à 112 400 dollars, soit le même montant que celui qui aurait été dû en vertu de l’ancienne loi. En revanche, si une personne était décédée avec une succession évaluée à 2 millions de dollars, sa succession ne devrait pas payer de droits de succession de l’État de New York en vertu de la nouvelle loi, car le montant de l’exclusion de base de l’État de New York sera appliqué à sa succession. En vertu de l’ancienne loi, cependant, la succession du défunt aurait quand même dû 99 600 $ d’impôt successoral de New York.

Un changement important dans la loi de New York concerne certains dons faits du vivant du défunt. L’Etat de New York n’a pas d’impôt sur les donations. En vertu de la loi antérieure, les dons faits du vivant du défunt n’étaient pas soumis à l’impôt sur les dons ni inclus dans la succession brute de New York. En vertu de la nouvelle loi, les cadeaux faits dans les trois ans suivant le décès du défunt seront rajoutés, augmentant ainsi la succession brute de New York et pouvant donc être soumis à l’impôt successoral de New York à un taux maximum de 16 %. Cependant, la réintégration n’inclut pas les dons faits avant le 1er avril 2014, le 1er janvier 2019 ou après, ou les dons faits pendant une période où le défunt n’était pas résident de l’État de New York.

Ces changements dans la loi de New York présentent d’autres opportunités de planification successorale en utilisant des fiducies de contournement pour mettre de côté le montant d’exclusion de base de New York (3 125 000 $ après le 1er avril 2015 aux fins de l’impôt successoral de l’État de New York). La disposition appropriée du montant d’exclusion de base est la pierre angulaire de la planification successorale pour les couples mariés. D’importantes économies d’impôt peuvent être réalisées si le montant d’exclusion de base est mis de côté au décès du premier conjoint en fiducie pour le conjoint survivant, ce qui permet de « contourner » l’impôt sur les successions au décès du conjoint survivant. En outre, toute croissance qui se produit dans la fiducie échappe également à l’impôt sur les successions au décès du conjoint survivant. Au fur et à mesure que le montant d’exclusion de base de New York augmente, les avantages fiscaux potentiels liés à l’emploi de fiducies de contournement augmentent également.

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