A SEC 613. szabálya előírja a FINRA és a nemzeti értéktőzsdék számára, hogy közösen nyújtsanak be egy nemzeti piaci rendszer (NMS) tervet, amelyben részletezik, hogy miként fejlesztenek ki, hajtanak végre és tartanak fenn egy olyan összevont ellenőrzési nyomvonalat, amely összegyűjti és pontosan azonosítja az összes tőzsdén jegyzett részvény és opció minden egyesült államokbeli piacán minden egyes megbízást, törlést, módosítást és kereskedés végrehajtását. A FINRA a tőzsdékkel együtt dolgozik a 613. szabály követelményeinek megfelelő NMS-terv kidolgozásán.
További információkért lásd a CAT NMS-terv weboldalát.
Háttér
Az 1934. évi értéktőzsdei törvény 613. szabálya előírja a nemzeti értéktőzsdék és a nemzeti értékpapírszövetségek számára, hogy nemzeti piaci rendszertervet nyújtsanak be a Bizottságnak a CAT létrehozására, bevezetésére és fenntartására, amely lehetővé tenné a szabályozók számára az amerikai részvény- és opciós piacokon folytatott valamennyi tevékenység hatékonyabb és pontosabb nyomon követését. A 613. szabály értelmében a résztvevők benyújtották a Bizottsághoz a CAT NMS tervet, amelyet a Bizottság 2016. november 15-én jóváhagyott.
A 613(g)(2) szabály értelmében a nemzeti értéktőzsde vagy nemzeti értékpapírszövetség minden tagja köteles megfelelni a CAT NMS terv valamennyi rendelkezésének. Ehhez kapcsolódóan, a 613. szabályban előírtak szerint a CAT NMS terv megköveteli, hogy minden egyes résztvevő fogadjon el olyan szabályokat, amelyek megkövetelik tagjaitól a 613. szabály és a CAT NMS terv betartását, és vállalják, hogy e tekintetben érvényesítik tagjaik megfelelését. Ennek megfelelően minden egyes résztvevő szabályokat fogadott el, amelyek előírják tagjaik számára a 613. szabály és a CAT NMS terv betartását. Lásd például a FINRA 6800 Series szabályt.
A SRO-k közösen birtokolják és működtetik a CAT NMS, LLC-t, amelyet az SRO-k azért hoztak létre, hogy megszervezzék és felügyeljék a CAT létrehozását, végrehajtását és karbantartását a 613. szabályban előírtak szerint. Továbbá a CAT az egyes SRO-k létesítménye. Ennek megfelelően, amikor az ágazati tagok jelentéstétele megkezdődik, az ágazati tagok az adatokat egy SRO létesítménynek nyújtják be.
CAT jelentéstételi kötelezettségek
AFINRA emlékeztet minden olyan tagot – mérettől függetlenül -, amely NMS részvényekre, tőzsdén kívüli részvényértékpapírokra vagy jegyzett opciókra vonatkozó megbízásokat kap vagy kezdeményez, hogy jelentést kell tenniük a CAT-nek. Továbbá minden saját kereskedési tevékenység, beleértve az árjegyzési tevékenységet is, CAT-jelentési kötelezettség alá tartozik. Semmiféle kizárás vagy mentesség nem létezik a vállalkozás típusa vagy a kereskedési tevékenység típusa alapján. Továbbá a CAT-nek jelentésre kötelezett FINRA-tagok NEM feltételezhetik, hogy klíringcégük vagy bármely más szervezet automatikusan jelentést tesz helyettük. Ha egy bevezető vállalkozás úgy dönt, hogy a klíringcégét bízza meg a nevében történő jelentéssel, a vállalkozásnak rendelkeznie kell egy aláírt megállapodással és egy olyan felügyeleti rendszerrel, amely biztosítja, hogy a klíringcég által a nevében a CAT-nek jelentett adatok időben, pontosan és hiánytalanul érkezzenek.
A nemzeti értéktőzsde vagy nemzeti értékpapírszövetség minden olyan tagjának, amely NMS részvények, tőzsdén kívüli részvények vagy jegyzett opciók tekintetében megbízásokat vagy jegyzéseket kezel, valamint minden olyan CAT jelentési megbízottnak, aki jogosult vagy jogosult lesz adatokat benyújtani a CAT-nek egy ágazati tag nevében, regisztrálnia kell, hogy a CAT rendszerbe jelenthessen. A CAT-regisztrációval kapcsolatos további információkért lásd a FINRA 19-19. számú szabályozási közleményét.