Mikor elad egy részvényt, talán észrevette, hogy egy kis tranzakciós díj, gyakran csak néhány fillér, megjelenik a visszaigazoláson. Bár egyes bróker-kereskedők ezt a díjat “SEC-díjnak” nevezik, a SEC valójában nem rója ki ezt a díjat az egyéni befektetőkre.
A SEC nem rója ki vagy állapítja meg azokat a díjakat, amelyeket a befektetőknek a brókereiknek kell fizetniük. Ehelyett az 1934. évi értékpapírtőzsdei törvény 31. szakasza szerint az önszabályozó szervezeteknek (SRO-k) — mint például a Pénzügyi Ipar Szabályozó Hatóság (FINRA) és az összes nemzeti értéktőzsde — tranzakciós díjat kell fizetniük a SEC-nek a piacaikon értékesített értékpapírok volumene alapján. E díjak célja, hogy fedezzék a kormányzatnál – beleértve a SEC-t is – az értékpapírpiacok és az értékpapír-szakemberek felügyelete és szabályozása során felmerülő költségeket.
A SRO-k olyan szabályokat fogadtak el, amelyek előírják bróker-kereskedő tagjaik számára, hogy fizessék meg e díjak egy részét. A bróker-kereskedők viszont díjakat vetnek ki ügyfeleikre, amelyek biztosítják a forrásokat az SRO-juknak fizetendő díjak kifizetéséhez. Így annak a bróker-kereskedőnek, akinek kérdése van azzal kapcsolatban, hogy hogyan számítják ki a díjait, az SRO-jával kell kapcsolatba lépnie, és annak az ügyfélnek, akinek kérdése van azzal kapcsolatban, hogy hogyan számítják ki a díjait, a bróker-kereskedővel kell kapcsolatba lépnie.
A 31. szakasz előírja a SEC számára, hogy évente és bizonyos esetekben évközi kiigazításokat végezzen a díjtételek mértékében. Ezekre a kiigazításokra azért van szükség, hogy a SEC által egy adott évben beszedett tranzakciós díjak teljes összege a lehető legközelebb legyen a Kongresszus által a Bizottság számára az adott pénzügyi évre biztosított rendszeres előirányzat összegéhez. Ha egy adott évben az ügylet volumene nő, a SEC csökkenti a díjtételt, mivel minden egyes ügyletnek kevesebbel kell hozzájárulnia a beszedési célösszeghez. Ha azonban az ügylet volumene csökken, akkor minden egyes ügyletre magasabb díjat kell felszámítani annak érdekében, hogy a SEC beszedje a célösszeget. A 31. szakasz szerinti tranzakciós díjak aktuális mértékét megtalálja a Kereskedelmi és Piaci Főosztály gyakran kért dokumentumok weboldalán, és a “31. szakasz szerinti díjak” alatt kattintson a legfrissebb díjszabási tanácsadásra. A Díjmérték-tanácsokat megtalálja a honlapunk Sajtóközlemények részében is. A díjmértékek kiigazítására vonatkozó hivatalos bizottsági rendeletekért kérjük, látogasson el weboldalunk Egyéb bizottsági rendeletek, értesítések és információk szakaszába.
A legtöbb értékpapírügyletre vonatkozó díjakat a 31. szakasz szerinti “díjak” néven ismerik. Az értékpapír-futures ügyletekre a 31. szakasz által kivetett díjakat azonban “értékeléseknek” nevezik. A 2013-as pénzügyi évtől kezdve a felszámított illeték 0,0042 dollár minden egyes forduló tranzakció (azaz egy jövőbeli szállításra vonatkozó adásvételi szerződés egy vétele és egy eladása) után.
