Mi a jó megtérülés?

Mások azt mondanák, hogy a jó megtérülés a befektetés megtérülése. Ebben a kijelentésben óriási bölcsesség rejlik. A legnagyobb befektetési hibák akkor fordulnak elő, amikor valaki nagyobb kockázatot vállalt a jobb hozam reményében, és ehelyett végül elveszítette a vagyona nagy részét.

A jó megtérülés meghatározásához a befektetőknek reális elképzelést kell tartaniuk arról, hogy mi a nyereség. Ha nem tudod, mi a reális, bármelyik szélhámos meggyőzhet téged arról, hogy valami különleges dologgal rendelkezik. Azok az emberek esnek áldozatul az átveréseknek, akik azt hiszik, hogy túlzó hozamokat lehet elérni.

A következőkben hat nagy befektetési kategóriát és a várható hozamokat mutatjuk be:

1. Spekulatív befektetések

Kezdjük az első számú szabállyal: minél magasabb a potenciális hozam, annál nagyobb a kockázat. A filléres részvények remek példát szolgáltatnak.

Ne hagyja magát becsapni. Még a legális részvényeket kínáló cégek is lehetnek spekulatívak. A kis biotechnológiai cégek, amelyek egyetlen célja, hogy megtalálják a következő áttörést jelentő gyógymódot, egyetlen nap alatt 80%-kal vagy annál is nagyobb mértékben emelkedhetnek vagy eshetnek egy FDA-határozat alapján. Persze, lehet, hogy a jó oldalon találja magát, de az is lehet, hogy szinte mindent elveszít. Ugyanez elmondható az új IPO-król és a kizárólag azért vásárolt részvényekről, mert felvásárlási célpontnak tűnnek.

Az arany egy másik példa arra, ami a spekulatív kategóriába eshet. Ha jól időzítesz, és még a válság előtt elkapod az aranyat, egy vagyont kereshetsz. Ebben az esetben azt gondolnád, hogy az arany a valaha volt legjobb befektetés – de valójában az történt, hogy szerencséd volt, és a spekulatív befektetésed történetesen megtérült.

Ha rosszul időzítesz, akkor végignézheted, ahogy a befektetésed hosszú és folyamatos értékcsökkenésen megy keresztül – ez történt az arany árával 1980-tól, amikor elérte az unciánkénti 850 dollárt, egészen 2001-ig, amikor 300 dollár alá esett; ez az értékének 65%-át jelentette. Ha ebben az időszakban aranybefektető voltál, valószínűleg nem gondoltad, hogy ez olyan nagyszerű. Ha aranyba való befektetésen gondolkodik, tegye azt egy diverzifikált portfólió részeként.

2. Hagyományos részvények és részvényalapok

Mi a helyzet a blue-chip részvényekkel vagy a részvénypiac egészével? Ahhoz, hogy értékelni tudjuk az ilyen típusú befektetések hozamát, meg kell értenünk a különbséget a részvénybefektetés és a részvényindexalapba történő befektetés kockázati szintje között.

Egy egytől ötig terjedő befektetési kockázati skálát használunk, ahol az ötös a magas kockázatú választást jelenti, az egyes pedig a legkisebb kockázatot. Az egyetlen részvénybe való befektetést az ötös szintű befektetési kockázatnak minősítjük: elveszítheti az összes pénzét. Egy részvényindexalapot a négyes szintű kockázatnak minősítünk: pénzt veszíthet, de szinte lehetetlen, hogy az összes pénzét elveszítse. Az olyan biztonságos befektetések, mint a megtakarítási számlák, egyes kockázati szintet kapnak.

3. Ingatlanok

Az ingatlanok olyasvalami, amit gyakran úgy reklámoznak, mint ami kiváló hozamot biztosít. Valóban? Nos, igen, ha tudod, hogy mit csinálsz. Sok gazdag ember ingatlanbefektetéssel szerezte a vagyonát. Az ingatlanok is, mint minden olyan befektetés, amely jó hozamlehetőséget biztosít, veszteséggel is járhatnak.

Bár rengeteg ingatlanügynök szeretne Önnek ingatlanokat eladni, az igazság az, hogy az ingatlanok olyan fejlett befektetőknek valók, akik éveket vagy évtizedeket töltöttek ezeken a piacokon. A bérbeadás vagy a házak átruházása nem egy egyszerű módja a pénzkeresésnek, amíg nem rendelkezel nagy tapasztalattal.

És ahogy a 2008-as nagy recesszióban láttuk, még a lakásvásárlás is kockázatot jelent, ahogyan azt oly sok amerikai teszi.

4. Az ingatlanvásárlás nem jelent kockázatot. Hagyományos kötvények és kötvényalapok

Hagyományos kötvény alatt olyan állami vagy vállalati kibocsátású kötvényeket értünk, amelyek Baa3 (Moody’s), BBB-(S&P/Fitch) vagy magasabb minősítéssel rendelkeznek. Az ilyen típusú kötvények a befektetési kockázati skálán a kettes vagy hármas szintű kockázati kategóriába sorolhatók.

A kötvényeknél a kamatlábak emelkedésével csökken a tőkeérték. Ez nagyobb hatással van a hosszú lejáratú kötvényekre és kisebb hatással a rövid lejáratú kötvényekre. Ha Ön egyedi kötvényt birtokol, és azt tervezi, hogy a lejáratig megtartja, akkor ezek az árfolyam-ingadozások nem lesznek hatással Önre.

5. A kötvények árfolyamának ingadozása nem befolyásolja Önt. Bitcoin

A legújabb spekulációs őrület? A Bitcoin és más kriptovaluták. Sok vita tárgya, hogy a kriptopénzek jelentik-e a pénzügyi tranzakciók jövőjét, de a tapasztalt befektetők tudják, hogy amikor valami olyan gyorsan emelkedik, mint a Bitcoin 2017-ben, akkor a nagy veszteség kockázata felülmúlja a nagy nyeremény lehetséges jutalmát.

Ha évekkel ezelőtt fektetett be a Bitcoinba, amikor a nagyközönség még nem is tudott a létezéséről, gratulálok a nyereményéhez, de a nagy lépés után beszállni nem jó kockázatkezelés.

6. Biztonságos befektetések

A biztonságos befektetések az egyetlen olyan lehetőség, amely hozamot biztosíthat, bár nem biztos, hogy jó hozamot biztosít a befektetésednek. A biztonságos befektetések történelmi hozamai általában a 3-5%-os tartományba esnek, de jelenleg jóval alacsonyabbak (0,0-1,0%), mivel elsősorban a kamatlábaktól függnek. Amikor a kamatlábak alacsonyak, a biztonságos befektetések alacsonyabb hozamot biztosítanak. Ez a helyzet arra késztetheti az embereket, hogy a magasabb hozam elérése érdekében kockázatosabb befektetéseket hajszoljanak.

Mi a helyzet a “nagy hozamú” történetekkel?

Mi a helyzet azokkal a történetekkel, amelyeket arról hallottunk, hogy az emberek a megfelelő részvények megtalálásával látványos hozamokat értek el? Ezt hívják szerencsének. Vannak, akik nyernek a lottón is, és örülünk nekik, de ugye nem járunk úgy, hogy minden pénzünket lottószelvényekbe fektetjük?

Az abszurdum, hogy csak azért, mert egy ember esetleg jó hozamot ért el egy részvény- vagy ingatlanbefektetéssel, azt gondolnánk, hogy könnyű megismételni az eredményeket. Körülbelül olyan egyszerű, mint a lottónyeremény. Soha ne kövesd a hóbortokat.