2015 Estate, Gift and GST Tax Update: Cosa significa per il tuo attuale testamento, trust revocabile e piano patrimoniale

Come abbiamo precedentemente riportato, l’American Taxpayer Relief Act del 2012 (la “Legge”) ha reso permanente quanto segue: (1) la riunificazione dei regimi di imposta sul patrimonio e sulle donazioni, (2) le esenzioni dall’imposta sul patrimonio, sulle donazioni e sul trasferimento generazionale (“GST”) di 5 milioni di dollari, come aumentato per l’inflazione (come discusso di seguito), e (3) la portabilità.

L’esenzione fiscale aumenta per l’inflazione per il 2015

• Nel 2015, c’è un’esenzione fiscale federale di 5.430.000 dollari (aumentata da 5.340.000 dollari nel 2014) e un’aliquota fiscale federale massima del 40%.

• Nel 2015, c’è un’esenzione fiscale GST di 5.430.000 dollari (aumentata da 5.340.000 dollari nel 2014) e un’aliquota federale massima del 40%.

• Nel 2015, l’esenzione dall’imposta sulle donazioni a vita è di 5.430.000 dollari (aumentata da 5.340.000 dollari nel 2014) e un’aliquota massima dell’imposta federale sulle donazioni del 40%.

• Nel 2015, l’esclusione annuale dell’imposta sulle donazioni è di 14.000 dollari (nessun aumento dal 2014).

Queste maggiori esenzioni creano opportunità per fare regali più grandi in vita, per sfruttare più beni attraverso una varietà di tecniche di pianificazione patrimoniale (come una vendita a un trust grantor) e per spostare attività che producono reddito a individui come figli o nipoti che possono essere in fasce di reddito più basse e/o risiedere in stati con un basso tasso di imposta sul reddito o nessuna imposta sul reddito statale.

Portabilità

Con la portabilità, l’esenzione dall’imposta sul patrimonio e sulle donazioni inutilizzata di un coniuge deceduto è trasferibile e può essere usata dal coniuge superstite. La portabilità ha lo scopo di evitare che le famiglie incorrano in un’imposta sulle donazioni e sul patrimonio che avrebbe potuto essere evitata attraverso una corretta pianificazione del patrimonio. Il seguente è un esempio di portabilità:

Assumiamo che il marito abbia 5 milioni di dollari di beni e la moglie abbia 2 milioni di dollari di beni e che la portabilità non faccia parte della legge. Il marito muore nel 2012 lasciando tutti i suoi 5 milioni di dollari alla moglie. Anche se il marito ha un patrimonio di 5 milioni di dollari e un’esenzione dall’imposta di successione federale di 5 milioni di dollari (per tutti gli scopi di questo esempio, l’esenzione non è aggiustata per l’inflazione), la sua esenzione dall’imposta di successione federale è sprecata perché la proprietà che passa alla moglie si qualifica per la deduzione matrimoniale federale illimitata e la deduzione matrimoniale viene applicata prima di applicare l’esenzione dall’imposta di successione federale. Ora supponiamo che la moglie muoia nel 2014, i 5 milioni di dollari che ha ereditato dal marito si sono apprezzati a 8 milioni di dollari, e i suoi 2 milioni di dollari hanno mantenuto lo stesso valore. Il suo patrimonio totale alla sua morte è ora di 10 milioni di dollari. Applicando la sua esenzione fiscale federale di 5 milioni di dollari, i restanti 5 milioni di dollari del suo patrimonio sarebbero soggetti all’imposta federale sul patrimonio al 40%, con una conseguente tassa di 2 milioni di dollari.

Ora supponiamo che la portabilità si applichi alla morte del marito. Poiché il marito ha 5 milioni di dollari di esenzione dall’imposta di successione non utilizzati, questi possono essere passati alla moglie per il suo utilizzo. Ora, alla morte della moglie nel 2014, ha i suoi 5 milioni di dollari di esenzione dall’imposta di successione federale e i 5 milioni di dollari di esenzione dall’imposta di successione federale che ha ereditato dal marito, per un’esenzione totale dall’imposta di successione federale di 10 milioni di dollari. Poiché il suo patrimonio è di 10 milioni di dollari, il suo patrimonio può applicare la sua intera esenzione fiscale federale di 10 milioni di dollari per isolare il suo intero patrimonio dalle imposte di successione federali. Così, la portabilità fa risparmiare agli eredi 2 milioni di dollari in imposte di successione federali.

Come questi cambiamenti influenzano i vostri documenti di pianificazione patrimoniale esistenti di Proskauer?

I nostri documenti di pianificazione patrimoniale sono redatti per essere flessibili e, in generale, la loro struttura generale rimane inalterata dagli importi di esenzione aumentati. Tuttavia, ci possono essere casi in cui vorrete aggiornare i vostri documenti per riflettere i cambiamenti apportati dalla legge, inclusa la disponibilità della portabilità.

Si dovrebbe notare che l’esenzione fiscale GST non è portatile. Inoltre, la maggior parte degli stati che hanno regimi statali separati di imposta patrimoniale (come Connecticut, New Jersey e New York) non permettono la portabilità. Questo crea un ulteriore livello di complicazione. L’uso di altre opzioni di pianificazione patrimoniale, come i trust di bypass alla prima morte di una coppia sposata, può essere più utile dove questi limiti sulla portabilità sono applicabili.

Inoltre, se siete una coppia sposata e vivete in uno stato con un’imposta di successione statale, ci possono essere disposizioni che dovrebbero essere aggiunte ai vostri documenti che potrebbero risparmiare le imposte di successione statali alla morte del primo coniuge.

Non esitate a chiamarci in modo che possiamo rivedere i vostri documenti e assicurarci che siano aggiornati e riflettano i vostri desideri attuali.

Sfruttare l’importo di esclusione annuale dell’imposta sui regali

Nel 2015, l’importo di esclusione annuale dell’imposta sui regali per donatore rimarrà 14.000 dollari per i regali fatti da un individuo e 28.000 dollari per i regali fatti da una coppia sposata che accetta di “dividere” i loro regali. Se non l’avete ancora fatto, ora è il momento di approfittare dell’importo di esclusione dell’imposta sulle donazioni rimanente per il 2014 in modo da poter garantire che i regali siano “completati” prima del 31 dicembre 2014.

Al posto dei regali in contanti, considerate la possibilità di regalare titoli o interessi in società private o altre entità di proprietà della famiglia. I beni che regalate ora possono valere molto meno di una volta, e si spera che il loro valore aumenti in futuro. Quindi il regalo di 28.000 dollari che voi e il vostro coniuge fate oggi può avere uno sconto incorporato che l’Internal Revenue Service non può ragionevolmente mettere in dubbio. Quello sconto andrà a beneficio dei vostri beneficiari se il valore di quei beni aumenta.

I vostri doni di esclusione annuale possono essere fatti direttamente ai vostri beneficiari o a fondi fiduciari che stabilite a loro beneficio. È importante notare, tuttavia, che i doni ai trust non si qualificheranno per l’esclusione annuale dell’imposta sulle donazioni a meno che i beneficiari non abbiano certi diritti limitati sui beni donati (comunemente noti come poteri di ritiro “Crummey”). Se avete creato un contratto fiduciario che contiene poteri di recesso per i beneficiari, è essenziale che i vostri fiduciari inviino lettere di Crummey ai beneficiari ogni volta che voi (o chiunque altro) fate un contributo al trust. Per una spiegazione più dettagliata dei poteri di recesso di Crummey, consultate il numero di settembre 2012 di Personal Planning Strategies, disponibile sul nostro sito web.

Se avete creato un trust assicurativo, ricordate che qualsiasi importo conferito al trust per pagare i premi assicurativi sono considerati aggiunte al trust. Di conseguenza, i fiduciari dovrebbero inviare lettere di Crummey ai beneficiari per notificare loro i loro diritti di recesso su questi contributi. Senza queste lettere, i trasferimenti al trust non si qualificheranno per l’esclusione annuale dell’imposta sulle donazioni.

Ritorni dell’imposta sulle donazioni del 2014

I ritorni dell’imposta sulle donazioni per le donazioni che avete fatto nel 2014 sono dovuti il 15 aprile 2015. È possibile estendere la data di scadenza al 15 ottobre 2015 su una richiesta tempestivamente presentata per una proroga automatica del tempo per presentare la vostra dichiarazione dei redditi 2014, che estende anche il tempo per presentare la vostra dichiarazione dell’imposta sulle donazioni. Se avete creato un trust nel 2014, dovreste indirizzare il vostro commercialista a scegliere di avere l’esenzione dall’imposta sul trasferimento generazionale (“GST”) assegnata o non assegnata, a seconda dei casi, ai contributi a quel trust. È fondamentale che non trascuriate questo passo, che deve essere fatto anche se i vostri doni non superano l’esclusione annuale dell’imposta sulle donazioni e quindi non richiederebbero altrimenti la presentazione di una dichiarazione dell’imposta sulle donazioni. Dovreste chiamare uno dei nostri avvocati se avete domande sull’assegnazione dell’esenzione fiscale GST.

Assicuratevi di prendere le vostre distribuzioni minime richieste IRA entro il 31 dicembre 2014

Se siete il proprietario di un IRA tradizionale, dovete iniziare a ricevere le distribuzioni minime richieste (“RMDs”) dal vostro IRA e, salvo eccezioni, da altri piani di pensionamento, entro il 1° aprile dell’anno dopo aver compiuto 70 anni. Dovete ricevere queste distribuzioni entro il 31 dicembre di ogni anno. Se siete l’attuale beneficiario di un IRA ereditato, dovete prendere gli RMD entro il 31 dicembre di ogni anno, indipendentemente dalla vostra età. Gli RMD devono essere calcolati separatamente per ogni conto pensionistico che possedete, e voi, non l’istituzione finanziaria presso la quale è tenuto il vostro conto, siete in definitiva responsabili di fare i calcoli corretti. La penalità per non aver ritirato il vostro RMD entro il 31 dicembre di ogni anno è un’ulteriore tassa del 50% sull’importo che avrebbe dovuto essere ritirato. Vi preghiamo di consultarci se avete bisogno di assistenza con i vostri RMD.

L’importo di esclusione di base di New York dall’imposta patrimoniale è destinato ad aumentare

Il 1 aprile 2015 l’importo che può passare alla morte senza l’imposta patrimoniale di New York (l'”importo di esclusione di base di New York”) è destinato a salire a 3,125 milioni di dollari. La legislatura dello Stato di New York ha approvato, e il governatore Andrew M. Cuomo ha firmato, il bilancio esecutivo per il 2014-2015, che ha modificato significativamente l’imposta patrimoniale di New York. Le modifiche all’imposta patrimoniale di New York sono state apportate con lo scopo apparente di prevenire l’esodo di individui ricchi da New York verso giurisdizioni più favorevoli dal punto di vista fiscale, ma la legge probabilmente non avrà l’effetto desiderato.

La legge aumenta l’importo di esclusione di base di New York, che in precedenza era di 1 milione di dollari a persona. Come mostrato di seguito, questo aumento sarà effettuato gradualmente fino al 1 gennaio 2019, dopo di che l’importo di esclusione di base di New York sarà uguale all’importo di esenzione federale.

Una delle disposizioni più significative della legge, tuttavia, è che nessun importo di esclusione di base di New York sarà disponibile per le proprietà valutate a più del 105% dell’importo di esclusione di base di New York. In altre parole, l’imposta patrimoniale di New York sarà imposta sull’intero patrimonio se il patrimonio supera l’importo di esenzione. A causa degli aggiustamenti alla struttura a scaglioni nella nuova legge, quelle proprietà che sono valutate a più del 105% dell’importo di esclusione di base di New York pagheranno la stessa imposta che avrebbero sotto la legge precedente.

Per esempio, supponiamo che una persona muoia il 1 febbraio 2015, con una proprietà valutata a $2,17 milioni. L’importo di esclusione di base di New York sarà di 2.062.500 dollari. Poiché il valore del patrimonio supera il 105% dell’importo di esclusione di base di New York allora disponibile ($2.062.500 x 105% = $2.165.625), il patrimonio sarà soggetto all’imposta patrimoniale di New York su tutti i $2,17 milioni. L’imposta di successione dello Stato di New York sarà di 112.400 dollari, che è lo stesso importo che sarebbe stato dovuto secondo la vecchia legge. Al contrario, se un individuo fosse morto con un patrimonio valutato a 2 milioni di dollari, il suo patrimonio non dovrebbe alcuna imposta patrimoniale di New York sotto la nuova legge perché l’importo di esclusione di base di New York sarà applicato al suo patrimonio. Sotto la vecchia legge, tuttavia, il patrimonio del deceduto avrebbe dovuto ancora 99.600 dollari di imposta patrimoniale di New York.

Un cambiamento significativo nella legge di New York riguarda alcuni regali fatti durante la vita di un deceduto. New York non ha un’imposta sulle donazioni. Secondo la legge precedente, i doni fatti in vita non erano soggetti all’imposta sulle donazioni o inclusi nel patrimonio lordo di New York. Secondo la nuova legge, i regali fatti entro tre anni dalla morte di un deceduto saranno sommati, aumentando il patrimonio lordo di New York, e quindi potenzialmente soggetti all’imposta patrimoniale di New York ad un tasso massimo del 16%. Tuttavia, l’aggiunta indietro non include i doni fatti prima del 1 aprile 2014, il o dopo il 1 gennaio 2019, o i doni fatti durante un periodo in cui il deceduto non era un residente dello Stato di New York.

Questi cambiamenti nella legge di New York presentano ulteriori opportunità di pianificazione patrimoniale utilizzando i trust di bypass per mettere da parte l’importo di esclusione di base di New York (3.125.000 dollari dopo il 1 aprile 2015 ai fini dell’imposta patrimoniale dello Stato di New York). La corretta disposizione dell’importo di esclusione di base è la pietra angolare della pianificazione patrimoniale per le coppie sposate. Un significativo risparmio d’imposta può essere ottenuto se l’importo di esclusione di base viene messo da parte alla morte del primo coniuge in trust per il coniuge superstite, quindi “bypassando” la tassazione patrimoniale alla morte del coniuge superstite. Inoltre, qualsiasi crescita che si verifica nel trust sfugge anche alla tassazione patrimoniale alla morte del coniuge superstite. Con l’aumento dell’importo di esclusione di base di New York, aumentano anche i potenziali benefici fiscali derivanti dall’impiego di trust di bypass.