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Five Percent Rule Definition
In investment, the five percent rule is a philosophy that says an investor should allocate not more than five percent of their portfolio funds into one security or investment. La regola si riferisce anche alla politica del 5% della FINRA e si applica alle transazioni come le operazioni senza rischio e le vendite in corso. Con questa regola, gli investitori possono diversificare e ottenere più attività minimizzando i rischi sui rendimenti finanziari. La regola richiede che i broker facciano uso di metodi etici ed equi per fissare i tassi di commissione su tutte le transazioni che gli investitori eseguono al banco. La commissione può essere del cinque per cento in più o in meno rispetto al tasso standard stabilito, per permettere agli investitori di pagare prezzi ragionevoli per i loro titoli sul mercato. Il broker deve giustificare legalmente la ragione per l’aumento o la diminuzione dei tassi di commissione. Un po’ di più su cos’è la regola del cinque per cento La regola del cinque per cento non ha bisogno di calcoli, ma richiede che il broker aderisca ai regolamenti della Financial Industry Regulation Authoritys (FINRA). Anche se la regola ha le sue eccezioni, si applica alle seguenti transazioni:
- Transazioni principali: La regola permette a un broker di comprare o vendere investimenti da una società di holding. Usando le spese della società, il broker può poi decidere di aumentare o abbassare la commissione del cinque per cento.
- Procedere alle vendite: Quando un broker vende i titoli di un cliente e usa il denaro per comprare nuovi titoli, il cliente la considera una singola transazione e non una doppia. Il broker non può addebitare al cliente una doppia commissione.
- Transazioni di agenzia: Invece di un broker che addebita una commissione sui titoli, la società di brokeraggio si fa carico di tutte le transazioni su commissione per conto del broker.
- Transazioni senza rischio: Una società può comprare titoli da un’altra società e li vende immediatamente a un cliente.
I determinanti di una commissione equa nella regola del cinque per cento
Quando si determina se la commissione del broker è equa, la società guarda i seguenti elementi;
- Il tipo di titolo che il cliente vuole comprare o vendere tra cui; azioni e opzioni, e obbligazioni.
- Il prezzo degli investimenti. I prezzi delle azioni e delle opzioni sono generalmente più alti dei prezzi delle obbligazioni.
- Il valore complessivo delle transazioni, come un cliente che esegue una grande transazione, può beneficiare di sconti.
- I costi per l’azienda per eseguire tutte le transazioni dei clienti. Alcune società di brokeraggio hanno un costo minimo per ogni transazione che eseguono.
Gli elementi di cui sopra possono contribuire a un tasso di commissione inferiore o superiore, rispetto al cinque per cento standard. Una piccola transazione che ha molte complicazioni può generare una commissione superiore al 5%, mentre una transazione grande ma semplice può generare una commissione inferiore al 5%.
Esempio della regola del 5%
Un cliente vuole acquistare 200 azioni della società XYZ a 10 dollari per azione. Il valore totale delle azioni sarà di 2.000 dollari. Supponendo che le spese del broker siano un tasso fisso di $100, che equivale a una commissione del 5%. La commissione del broker non va sotto o sopra la regola del 5%. Nel caso in cui il cliente compri 100 azioni dalla stessa società allo stesso tasso, il valore delle azioni sarà di 1.000 dollari. Deducendo le spese fisse del broker di 100 dollari, il tasso di commissione sarà del 10%, che è più del 5% standard. Tuttavia, se prima della transazione, il cliente era a conoscenza delle spese del broker, allora la regola del 5% non sarà applicata. Nell’esempio, la regola del 5% aiuterà l’investitore ad analizzare le transazioni per evitare di prendere la decisione di investimento sbagliata, che potrebbe poi costargli alti tassi di commissione. L’investitore ha la flessibilità della diversificazione per gestire i rischi futuri.
Importanza della regola del 5%
- La regola del 5% è necessaria perché fornisce alle società di brokeraggio e ai clienti le linee guida necessarie per proteggersi in caso di un’acquisizione aggressiva.
- La regola dà anche agli azionisti la possibilità di analizzare la proprietà di diverse società prima di investire.
- La regola impedisce il commercio sleale tra il cliente e il broker, in quanto il broker deve giustificare le sue ragioni per aumentare o diminuire i tassi di commissione.
- La violazione della regola del 5% porta all’impedimento dei partecipanti al trading sul mercato.
Altri campi di applicazione della regola del 5%
Investitori e broker non sono gli unici che possono usare la regola del 5%. Gli imprenditori possono utilizzare la regola del 5% per garantire il successo dei loro affari. Un business può essere perfetto al 95%, ma questo non sarà sufficiente per il manager. Il manager si concentrerà su quel 5% che sta facendo sì che l’azienda non abbia successo, trovando strategie per renderla perfetta. In psicologia, il consulente può usare la regola del cinque per cento per risolvere le discussioni tra due parti. Gli psichiatri dicono che le discussioni sono comuni tra le persone, ma c’è una percentuale che permette alle persone di incontrarsi a metà strada. Così, consigliano ad una persona di trovare almeno il 5% del contenuto dell’altra persona con cui essere d’accordo anche quando non è d’accordo con il 95%. Il 5% di accordo apre uno spazio per il dialogo tra le parti. La teoria si è dimostrata efficace nel risolvere le discussioni tra due o più parti.