Alcuni direbbero che un buon ritorno sull’investimento è il ritorno del vostro investimento. C’è un’enorme quantità di saggezza in questa affermazione. I più grandi errori di investimento si verificano quando qualcuno ha preso rischi più grandi nella speranza di guadagnare rendimenti migliori, e invece ha finito per perdere la maggior parte di ciò che aveva.
Al fine di determinare un buon ritorno sugli investimenti, gli investitori devono mantenere un’idea realistica di ciò che è una vittoria. Se non sai cosa è realistico, qualsiasi artista della truffa può convincerti di avere qualcosa di speciale. Le persone che cadono vittime delle truffe sono quelle che credono che siano possibili dei rendimenti esagerati.
Di seguito ci sono sei grandi categorie di investimenti e i rendimenti che ci si può aspettare:
1. Investimenti speculativi
Partiamo dalla regola numero uno: più alto è il rendimento potenziale, maggiore è il rischio. I penny stock sono un ottimo esempio.
Non fatevi ingannare. Anche le aziende legali che offrono azioni possono essere speculative. Piccole aziende biotecnologiche il cui unico scopo è quello di trovare il prossimo trattamento innovativo potrebbero salire o scendere dell’80% o più in un solo giorno sulla base di una decisione della FDA. Certo, potresti trovarti dalla parte giusta di quel movimento, ma potresti anche perdere quasi tutto. Lo stesso si potrebbe dire per le nuove IPO e le azioni acquistate solo perché sembrano un obiettivo di acquisizione.
L’oro è un altro esempio di qualcosa che potrebbe rientrare nella categoria speculativa. Se hai il tempismo giusto e prendi l’oro prima di una crisi, potresti fare una fortuna. In quel caso, penseresti che l’oro sia il miglior investimento di sempre – ma in realtà quello che è successo è che sei stato fortunato e il tuo investimento speculativo ha dato i suoi frutti.
Sbagliando i tempi, puoi vedere il tuo investimento andare incontro a un lungo e costante declino di valore, che è quello che è successo al prezzo dell’oro dal 1980 quando ha raggiunto gli 850 dollari l’oncia al 2001 quando è sceso sotto i 300 dollari l’oncia; una perdita del 65% del suo valore. Se eri un investitore in oro durante quel periodo, probabilmente non pensavi che fosse così grande. Se stai pensando di investire in oro, fallo come parte di un portafoglio diversificato.
2. Azioni tradizionali e fondi azionari
Che dire delle azioni blue-chip o del mercato azionario nel suo complesso? Al fine di valutare i rendimenti di questo tipo di investimento, è necessario comprendere la differenza nel livello di rischio che si assume quando si investe in un’azione rispetto all’investimento in un fondo indicizzato azionario.
Utilizziamo una scala di rischio di investimento da uno a cinque, dove cinque rappresenta una scelta ad alto rischio, e uno ha il minor rischio. Classifichiamo l’investimento in una singola azione come un rischio di investimento di livello cinque: potete perdere tutti i vostri soldi. Classifichiamo un fondo indicizzato come un rischio di livello quattro: si possono perdere soldi, ma sarebbe quasi impossibile per voi perdere tutti i vostri soldi. Gli investimenti sicuri come i conti di risparmio hanno un livello di rischio di uno.
3. Beni immobili
I beni immobili sono qualcosa che si vede spesso promosso come un eccellente ritorno sugli investimenti. È così? Beh, è possibile, se si sa cosa si sta facendo. Molte persone ricche hanno fatto la loro fortuna investendo nel settore immobiliare. L’immobiliare può anche, come ogni investimento che fornisce il potenziale per un buon ritorno, risultare in una perdita.
Anche se ci sono molti agenti immobiliari che cercano di vendervi immobili, la verità è che l’immobiliare è per investitori avanzati che hanno passato anni o decenni in questi mercati. Le proprietà in affitto o l’home flipping non sono un modo facile per fare soldi finché non si ha molta esperienza.
E come abbiamo visto nella Grande Recessione del 2008, anche l’acquisto di una casa, come fanno tanti americani, rappresenta un rischio.
4. Obbligazioni tradizionali e fondi obbligazionari
Quando diciamo obbligazione tradizionale, intendiamo obbligazioni emesse dal governo o da società che hanno un rating di Baa3 (Moody’s), BBB-(S&P/Fitch) o superiore. Questi tipi di obbligazioni sono classificati nella categoria di rischio di livello due o tre nella scala del rischio di investimento.
Con le obbligazioni, il loro valore principale scende quando i tassi di interesse aumentano. Questo ha un effetto maggiore sulle obbligazioni a lungo termine e un effetto minore sulle obbligazioni a breve termine. Se possedete un’obbligazione individuale e pensate di tenerla fino alla scadenza, queste fluttuazioni di prezzo non avranno alcun impatto su di voi.
5. Bitcoin
L’ultima mania speculativa? Bitcoin e altre criptovalute. Se le criptovalute rappresentino o meno il futuro delle transazioni finanziarie è oggetto di molti dibattiti, ma gli investitori esperti sanno che quando qualcosa sale così velocemente come ha fatto il Bitcoin nel 2017, il rischio di perdere alla grande supera le possibili ricompense di segnare la grande vittoria.
Se hai investito in Bitcoin anni fa quando il grande pubblico non sapeva della sua esistenza, congratulazioni per la tua vittoria, ma entrare dopo la grande mossa non è una buona gestione del rischio.
6. Investimenti sicuri
Gli investimenti sicuri sono l’unica opzione che può fornire un ritorno sul vostro investimento, anche se potrebbero non fornire un buon ritorno sul vostro investimento. I rendimenti storici degli investimenti sicuri tendono a cadere nell’intervallo dal 3% al 5%, ma attualmente sono molto più bassi (dallo 0,0% all’1,0%) perché dipendono principalmente dai tassi di interesse. Quando i tassi d’interesse sono bassi, gli investimenti sicuri offrono rendimenti inferiori. Questa situazione può indurre le persone a inseguire investimenti più rischiosi con l’obiettivo di guadagnare rendimenti più alti.
Che dire delle storie di ‘grande ritorno’?
Che dire delle storie che si sentono su persone che guadagnano rendimenti spettacolari trovando le azioni giuste? Questa si chiama fortuna. Alcune persone vincono anche alla lotteria, e siamo felici per loro, ma non andiamo in giro a investire tutti i nostri soldi in biglietti della lotteria, vero?
È assurdo che solo perché una persona può aver ottenuto un buon rendimento da un investimento azionario o immobiliare, si possa pensare che sia facile duplicare i risultati. È facile come vincere la lotteria. Mai seguire le mode.