Fatti
Il nostro piano 401(k) prevede un contributo corrispondente del 50% del primo 6% differito da ogni partecipante (per un massimo del 3% della paga all’anno). Depositiamo i contributi corrispondenti al piano ogni periodo di paga nello stesso momento in cui depositiamo i contributi dei dipendenti. Dopo la fine dell’anno negli ultimi due anni, il nostro TPA ci ha informato che dobbiamo fare contributi corrispondenti “true-up”, a volte per i dipendenti che non sono più con noi.
Domanda
Cos’è un contributo corrispondente true-up e perché dobbiamo farlo? C’è un modo per evitarli in futuro?
Risposta
I contributi true-up entrano tipicamente in gioco quando il documento del piano specifica che la corrispondenza deve essere determinata su base annuale, ma lo sponsor del piano calcola e deposita effettivamente la corrispondenza ogni periodo di paga (o mensile, trimestrale, ecc.).) Più specificamente, si verificano quando un partecipante rinvia sopra la soglia massima di corrispondenza (6% in questo caso) per alcuni periodi di paga e sotto di essa in altri periodi.
Una rapida illustrazione dovrebbe aiutare a chiarire:
Con una corrispondenza del periodo di paga, la formula di corrispondenza viene applicata agli importi di rinvio e compensazione di ogni periodo di paga separato. Nella prima metà dell’anno nel nostro esempio, il partecipante stava deferendo l’8%. Dato che solo i rinvii fino al 6% sono abbinati, il partecipante non riceve l’abbinamento su nessun rinvio oltre quel limite (tra il 6% e l’8% della paga). L’attività in un periodo di paga non influisce sul calcolo dell’abbinamento in altri periodi di paga. L’importo annuale di corrispondenza è semplicemente la somma dei contributi corrispondenti calcolati separatamente per ogni singolo periodo di paga.
Quando si calcola la corrispondenza per l’intero anno di piano, tuttavia, l’importo annuale di differimento di ogni partecipante è diviso per la sua compensazione annuale per determinare il tasso di differimento annuale. Qui, il partecipante ha rinviato l’8% per metà dell’anno e lo 0% per l’altra metà, ottenendo un tasso di rinvio annuale del 4%. A differenza della situazione per periodo in cui una parte dei rinvii non è abbinata (perché supera la formula), qui l’intero importo rinviato è idoneo per l’abbinamento perché cade sotto l’estremità superiore della formula.
È abbastanza comune per le aziende calcolare e depositare i loro contributi corrispondenti ogni periodo di paga. I fornitori di buste paga possono in genere eseguire il calcolo, e aiuta ad appianare il flusso di cassa per fare 26 depositi più piccoli nel tempo piuttosto che un unico grande deposito dopo la fine dell’anno. Solo perché è comune, non significa che possiamo ignorare il documento del piano. Quindi, tornando al nostro partecipante di cui sopra, se il piano prevede un abbinamento per l’anno del piano, ma è calcolato e depositato ogni periodo di paga, il partecipante avrà diritto a un abbinamento true-up di 300 dollari dopo la fine dell’anno (la differenza tra l’abbinamento di 1.200 dollari dell’anno del piano secondo il documento del piano e i 900 dollari che sono stati finanziati durante l’anno.
Mentre può essere tentato di modificare il tuo piano per passare dall’anno del piano al periodo di paga per eliminare gli allineamenti, è una buona idea concentrarsi prima su chi riceve la maggioranza dei contributi true-up. Vediamo parecchie situazioni in cui un imprenditore o un funzionario rinvia il 100% dalla prima o dall’ultima busta paga di ogni anno, piuttosto che distribuirlo uniformemente su tutto l’anno. In queste situazioni, una corrispondenza del periodo di paga non significa nessun true-up, ma è un membro anziano dell’azienda che perde la possibilità di ricevere l’intera corrispondenza. Rimanere con una corrispondenza nell’anno del piano assicura che il proprietario/dirigente riceva più corrispondenza possibile.
Vale anche la pena notare che indipendentemente dal periodo di tempo utilizzato per calcolare la corrispondenza, il test ACP viene eseguito utilizzando la compensazione annuale. Nel nostro esempio, ciò significa che il metodo del periodo di paga produce un tasso di corrispondenza dell’1,5%, mentre il metodo dell’anno del piano produce il 2%. Per i dipendenti altamente compensati, più alto è il tasso, peggiore è il risultato del test. Il contrario è vero per i non HCE. Quindi, se il vostro test ACP è stato proprio sulla linea pass/fail, sarebbe una buona idea eseguire alcune proiezioni prima di cambiare il modo in cui il vostro match è calcolato. Non vorreste risparmiare qualche dollaro in contributi true-up solo per far fallire il vostro piano nel test ACP.
Per maggiori informazioni sui tipi di contributo del piano, visitate il nostro Knowledge Center qui.
