Lo Schedule C che accompagna il modulo 5500 per l’anno di piano 2009 per i grandi piani sarà notevolmente diverso dallo Schedule C precedentemente richiesto. Il 16 novembre 2007, il Department of Labor (“DOL”) ha pubblicato un nuovo Schedule C, in vigore per l’anno di piano 2009, che richiede una divulgazione significativamente maggiore delle commissioni e delle compensazioni dei fornitori di servizi. Il 14 luglio 2008, la DOL ha pubblicato ulteriori indicazioni sui requisiti dello Schedule C sotto forma di 40 Frequently Asked Questions (“FAQ”).
Sebbene il nuovo Schedule C per l’anno di piano 2009 non sia generalmente dovuto fino al 2010, gli sponsor del piano e i fornitori di servizi dovrebbero familiarizzare con i nuovi requisiti di segnalazione per essere ben preparati a conformarsi entro la data richiesta.
Il nuovo Schedule C
I requisiti di divulgazione del nuovo Schedule C sono destinati ad aumentare la trasparenza riguardo alle commissioni e alle spese pagate dai piani di benefici per i dipendenti, e a garantire che i funzionari del piano ottengano le informazioni necessarie per valutare la ragionevolezza della compensazione pagata per i servizi resi al piano.
La scheda C deve essere allegata al modulo 5500 depositato per un grande piano pensionistico o previdenziale, o un’entità di deposito diretto (ad esempio, un trust comune e collettivo), per segnalare le persone che hanno reso servizi al piano e hanno ricevuto, direttamente o indirettamente, $ 5.000 o più in compensazione segnalabile in relazione ai servizi forniti al piano, o in relazione alla loro posizione con il piano. La compensazione diretta comprende i pagamenti effettuati direttamente dal piano per i servizi resi al piano o a causa della posizione di una persona con il piano. Esempi di compenso diretto includono pagamenti diretti da parte del piano da un conto del piano, addebiti su conti di decadenza del piano e addebiti diretti su conti individuali dei partecipanti al piano. I pagamenti effettuati da uno sponsor del piano che non sono rimborsati dal piano non sono soggetti ai requisiti di segnalazione dell’Allegato C. Il compenso ricevuto da un fornitore di servizi in relazione ai servizi forniti al piano o in relazione alla sua posizione con il piano che non è ricevuto direttamente dal piano o dal promotore del piano è dichiarabile come compenso indiretto. Esempi di compensazione indiretta segnalabile includono commissioni di agenzia di sub-trasferimento, commissioni di assistenza agli azionisti, commissioni di mantenimento del conto, commissioni di distribuzione 12b-1, commissioni di ricerca, entrate fluttuanti, commissioni di intermediazione e soft dollars. Il livello di divulgazione richiesto per un particolare fornitore di servizi dipende dal fatto che il fornitore di servizi abbia ricevuto solo “compensi indiretti ammissibili” o abbia ricevuto compensi diversi dai “compensi indiretti ammissibili”.
Compensazione indiretta ammissibile
La compensazione indiretta ammissibile include commissioni o rimborsi spese addebitati ai fondi di investimento e riflessi nel valore dell’investimento o nel rendimento dell’investimento (ad esempio, commissioni di ricerca, entrate “soft dollar”, entrate float e/o commissioni di brokeraggio). Affinché tale compensazione indiretta sia ammissibile, lo sponsor del piano deve aver ricevuto una comunicazione scritta delle seguenti informazioni:
- l’esistenza del compenso indiretto
- i servizi forniti per il compenso indiretto o lo scopo del pagamento del compenso indiretto
- l’importo (o la stima) del compenso o una descrizione della formula utilizzata per calcolare o determinare il compenso
- l’identità della parte o delle parti che pagano e ricevono il compenso
Se un fornitore di servizi ha ricevuto solo compensi indiretti ammissibili, lo sponsor del piano deve identificare solo la persona che ha fornito le informazioni necessarie riguardo al compenso indiretto.
Compensazione indiretta e compensazione diretta
Per le persone che hanno ricevuto una compensazione diretta o indiretta che non si qualificano come compensazione indiretta ammissibile, devono essere fornite informazioni più dettagliate. Tali fornitori di servizi devono divulgare il nome, l’indirizzo e l’EIN del fornitore di servizi, il codice del servizio che descrive i servizi forniti al piano, il rapporto del fornitore di servizi con il piano, l’importo del compenso diretto pagato dal piano e l’importo del compenso indiretto ricevuto (o in alternativa, la formula utilizzata per determinare l’importo del compenso indiretto).
FAQs Guida aggiuntiva
La DOL ha ricevuto numerose domande riguardanti i nuovi requisiti di segnalazione per lo Schedule C, e le FAQs sono state pubblicate per affrontare molte di queste domande. Gli argomenti trattati dalle FAQ includono quanto segue:
- requisiti per la segnalazione limitata dei compensi indiretti ammissibili
- rapporto della compensazione fornita attraverso un accordo a pacchetto o un accordo di “alleanza”
- rapporto del reddito fluttuante
- requisiti di segnalazione per un fornitore di servizi che ha ricevuto sia un compenso indiretto ammissibile che un compenso indiretto che non costituisce un compenso indiretto ammissibile
- uso di una formula o di una stima per segnalare il compenso indiretto
- metodi per soddisfare l’obbligo di divulgazione del compenso indiretto ammissibile (ad es.g., comunicazione elettronica)
- rapporto di compensazione non monetaria (ad es, doni, intrattenimento) ricevuti dai fornitori di servizi
Fallimento o rifiuto di fornire informazioni da parte del fornitore di servizi
La parte II dell’Allegato C richiede che lo sponsor del piano riveli le informazioni di identificazione per ogni fornitore di servizi che non è riuscito o ha rifiutato di fornire le informazioni necessarie per completare l’Allegato C. Riconoscendo le difficoltà che molti fornitori di servizi devono affrontare per fornire ai loro clienti del piano di benefici per i dipendenti le informazioni necessarie per rispettare i nuovi requisiti di segnalazione dell’Allegato C, la DOL fornisce alcune agevolazioni di transizione. Per l’anno di piano 2009, gli amministratori del piano non saranno tenuti a elencare un fornitore di servizi nella Parte II se l’amministratore del piano riceve dal fornitore di servizi una dichiarazione che il fornitore di servizi ha fatto uno sforzo in buona fede per apportare tutte le necessarie modifiche ai sistemi di registrazione e informazione in modo tempestivo, e nonostante tali sforzi il fornitore di servizi non è stato in grado di completare le modifiche in tempo per fornire le informazioni per l’anno di piano 2009.
Il testo completo delle FAQ può essere trovato qui.
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