Accolade Partnersは、寄付財団、機関および個人に代わって一流のベンチャーキャピタルおよび成長株式ファンドに投資し、優れた収益を実現することに専念する大手代替投資会社です。 2000年に設立され、ワシントンD.C.に拠点を置く同社は、16億ドルの資金を調達し、登録投資顧問会社となっています。 詳細については、www.accoladepartners.com。
20年前の創業以来、Accoladeは最も重要な技術トレンドの多くを特定し、それらの機会に対して投資を行うリーダーとして活躍しています。 当社のファンドは、SaaS、ソーシャルメディア、モバイル、フィンテック、クラウドコンピューティング、人工知能、ヘルスケアITなどに焦点を当てたマネージャーを選択することで利益を得てきました。
今日、当社はブロックチェーン技術における機会に特に興奮しています。 ブロックチェーンの採用は、90年代初頭のインターネットや2008年のモバイルのようなものだと考えています。 ブロックチェーンに対応したユースケースは牽引力を発揮しており、開発者の人材も流入し続けています。 私たちは、プロトコル、アプリケーション、サポートするインフラストラクチャという3つの側面からエコシステムを捉えています。
プロトコルは、HTTPやIPなどのインターネットプロトコルに似た、ブロックチェーン開発の基本層です。 これらは、トークンベースのプロジェクトが起動し、トランザクションを実行するための基礎的なビルディングブロックとして機能します。 イーサリアムのようなプロトコルは、LinuxやApacheよりも大規模な開発者コミュニティを持っています。 HTTPやIPでは、価値交換がプロトコルにプログラムされていなかったため、GoogleやFacebookなどの企業ではアプリケーション層でしか価値が発生しなかったことに注意する必要があります。 対照的に、ブロックチェーン プロトコルでは、価値交換をプラットフォーム上に残すことができるため、プロトコル層とアプリケーション層の両方で価値が発生します。
エンドユーザー向けのブロックチェーン アプリケーションも大きな牽引力を持ち始めています。 イーサリアム上に構築された分散型ピアツーピア融資プラットフォームである Maker は、5 億ドル以上の融資を実行しました。 Figureは、住宅改修、債務整理、退職金計画を目的としたブロックチェーンベースの金融ソリューションプラットフォームで、7億ドルを超える融資を実行しました。 プライバシーと報酬を組み合わせたオープンソースのウェブブラウザであるBraveは、1200万人以上の月間アクティブユーザーを持っています。
最後に、インフラ企業は、取引所、証券会社、保管サービス、ウォレットまたはその他の構造構成要素を含む暗号エコシステムへのオンオフランプとして機能することが可能です。 コインベース、Bakkt、フィデリティ・デジタル・アセッツは、デジタル資産の強い導入と需要の証拠です。 デジタル通貨取引所のCoinbaseは、3,000万人のユーザーに対して1,500億ドル以上の取引を促進しました。 インターコンチネンタル取引所（NYSE：ICE）の支援を受けたBakktは、米国で初めて規制されたビットコインのオプションと現金決済先物契約を開始し、フィデリティは、ヘッジファンド、ファミリーオフィス、財務アドバイザー向けにエンタープライズグレードの暗号保管と取引実行サービスを提供するフィデリティ・デジタル・アセットの開始を発表した。 この過程で、この分野の大手企業との関係を構築しました。 私たちは徹底的な調査を行い、最終的に2018年にAndreessen Horowitz Crypto Fund Iに最初のブロックチェーン専用コミットメントを行いました。 それ以来、機関投資家のブロックチェーンベンチャーキャピタルマネージャーの市場は大きく拡大しました。 私たちは現在、私たちの基準に適合する70以上のマネージャーを追跡しており、それらの企業の多くは過去2～3年で設立されました
今日のブロックチェーン・マネージャーの世界は、80年代後半または90年代前半のベンチャーマネージャーの世界を思い起こさせます。 ファンド・オブ・ファンズがその時代のベストネームのポートフォリオを構築していたとしたら、セコイア、ベンチマーク、クライナー・パーキンスの初期のファンドを支援していたことでしょう。
なぜブロックチェーンではファンド・オブ・ファンズが意味をなすのか？
資産クラスの初期的な性質を考えると、（i）単一のブロックチェーンファンドへの取り組みを通じて全体的なエクスポージャーを得ることは難しく、（ii）実績がないため他のマネージャーより1つのマネージャーを選ぶことは困難です。 むしろ、戦略（プロトコル、アプリケーション、インフラ）、ビンテージ、地域にわたる多様なアプローチにより、投資家は、単一マネージャーのリスクを軽減しながら、資産クラスへの効果的なエクスポージャーを得ることができます
Accolade は、20 年以上にわたってベンチャーマネージャーの引き受けプロセスを洗練してきました。 デューデリジェンス、マネージャー選択、ポートフォリオ構築の質の高さにより、アコレードはファンド・オブ・ファンズの第1位にランクされています。
Accolade Blockchainはマネジャーに何を求めるのか？
当社のファンドは、資産クラスに対して長期的なベンチャーアプローチを取るマネジャーにのみ焦点を合わせています。 アクティブトレーディング戦略、インデックスファンド、トークン化ファンドにも居場所はありますが、私たちの専門性は、ベンチャーキャピタルファンドの特定と引き受けにあります。 ファンドの構造については、構造的な柔軟性がマネージャーにとって重要であることを理解しているため、投資に対して長期的なアプローチを取る限り、オープンエンドとクローズドエンドの両方のファンドを検討します。
より具体的には、（i）深い技術デューデリジェンスを実施し暗号ネットワークに活発に参加できる（ii）深い機関投資実績と（iii）ブロックチェーン固有の運用経験を持つチームを探しています。 私たちが検討しているチームは、暗号と分散システムにおける深い技術的な経験、確立された企業での成功実績、主要なブロックチェーン企業での勤務または共同設立の経験を持っています。 これらのチームは、初期段階で最高の取引にアクセスする能力が証明されており、起業家から尊敬され、強力なポートフォリオ構築を示し、価値を付加しネットワークガバナンスに参加するためのクラス最高のバックオフィスとサポートチームを持っています
最近、アコラードブロックチェーンはAndreessen Horowitz Crypto II, Polychain Ventures II and Polychain Cryptoにコミットしました。
最終的な感想
我々は、長期的な視野でトップティアブロックチェーンファンドの分散ポートフォリオに投資することは、インターネットの未来に触れるための有効な方法であり、大きな上昇の可能性をもたらすと信じています。 近い将来、当社のブロックチェーンファンド・オブ・ファンズの最新情報をお伝えできることを楽しみにしています」
Consensys
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