内国歳入法 (IRC) には、退職年金プランが投資できるものについては記載されておらず、投資できないもののみが記載されています。 内国歳入法第408条 & 4975条では、資格を持たない者が特定の種類の取引に従事することを禁止しています。 これらの規則の目的は、退職貯蓄の蓄積のために退職金口座を利用することを奨励し、退職金口座の管理者が個人口座のために税制上の優遇措置を利用することを禁止することです。
世界の株式市場が2016年に荒いスタートを切ったことにより、不動産などの代替資産投資は多くの退職金口座保有者にとってより魅力的になってきています。 しかし、多くのリタイヤメント口座投資家が知らないのは、税法に隠されているのは、401(k)プランがレバレッジをかけて不動産を購入しても税金が発生しない注目すべき規定であるということです。 さらに説明しましょう。
一般に、退職金口座を利用して投資を行う場合、そのほとんどは連邦所得税が免除されます。 これは、リタイヤメント口座が IRC セクション 401 および 408 に基づいて非課税とされているためです。 IRCのセクション512は、IRAから発生する投資所得のほとんどの形態を非課税としています。 非課税となる所得の例としては、貸付利息、配当金、年金、ロイヤリティ、不動産賃貸料、不動産売却益などがあります。 一方、一般的に退職金口座がUBTIの対象となり得る所得は、以下のソースから発生する所得です：
– 活動中のトレードまたはビジネス（レストラン、ガソリンスタンド、店舗など）の運営から発生する所得
– LLCやパートナーシップなどのパススルー事業体を介して発生した事業所得
– 不動産購入のためのノンリコースローン（IRAの場合）
– 株式購入時の信用取引
これらの規則は内国歳入法セクション511から514で確認でき、Unrelated Business Taxable Income規則またはUBTIまたはUBITとして知られるようになりました。 UBTI規則が発動された場合、その活動から生じた所得は、一般的に2016年には40％近い税金の対象となります。 UBTI規則はIRAと401(k)プランの両方に適用されますが、IRC514(c)(9)にあるユニークな例外があり、401(k)プラン投資で不動産を購入し、ノンリコースのレバレッジを使用しても税金が発生しないことが認められています。 しかし、401(k)プランでは、UDFIルールやUBTIの課税を受けることなく、レバレッジをかけることができます。 このIRC514(d)(9)の免除は、401(k)プランとIRAを利用して不動産を購入する場合の大きな税制上の優遇措置となります。 514(c)(9)の免除を受けるには、ローンが善意のノンリコースローンであること、ローンが不動産の取得に使用されることが条件となります。
借り手がデフォルトした場合、発行者は担保を差し押さえることができるが、担保がデフォルトした金額の全額をカバーしていない場合でも、借り手にさらなる補償を求めることはできない。 これは、借り手がローンに対する個人的な責任を持たない1つの例です。
退職金で不動産に投資する際にノンリコースローンのみを使用できる理由は、IRC 4975(c)(1)(B)が、不適格者が退職口座との間でお金を貸したり他の信用拡大を提供することを禁止しているためです。 401(k)プランのノンリコースローンを取得することは困難であり、ノンリコースレンダーは一般的にプロジェクトにコミットした株式の少なくとも35％を必要とします。
税金を発生させずに不動産取得にレバレッジを使用する能力は、退職金口座保有者にとって非常に有益な機会となる可能性があります。 多くの不動産投資家によると、不動産投資の最大の利点の 1 つは、レバレッジを使用できることです。 レバレッジとは経済用語で、利益や損失を倍増させる手法の総称である。 不動産では、レバレッジによって、レバレッジをかけない場合よりもはるかに高い投資収益率を達成することができます。 あなたの401（k）プランの文書は、特に多くの従業員をカバーする401（k）プランで、必ずしもそうではありませんが、不動産の購入を許可する必要があります。 しかし、あなたが自営業者であるか、またはあなた自身や配偶者以外のフルタイムの従業員がいないビジネスを持っている場合は、ソロ401（k）プランがソリューションを提供することができます。 ソロ401（k）プランは、個人401（k）プランとしても知られ、適格退職年金制度のIRSの承認されたタイプです。 ソロ401（k）プランは、プランの新しいタイプではありません。 それは、それが不動産や他の代替資産investments.
彼らの退職口座のリターンを過給するレバレッジを使用するというアイデアを好む不動産投資家のために、401（k）プラン、または自営業の場合はソロ401（K）プランを使用して、多くの意味をなすことができます。 もちろん、退職金で不動産を購入することは、レバレッジの有無にかかわらず、誰にでもできることではありませんし、リスクやコストがないわけではありません。 留意すべき点がいくつかあります。 (i) 401(k)プランが不動産の購入を許可していることを確認する、(ii) 不動産取得の一部としてノンリコースローンを使用していることを確認する、(iii) 不動産を購入していることを確認する – IRC 514(c)(9)の免除は動産や在庫の取得には適用されません、勿論 (iv) トランザクションとローンの潜在コスト、その他の不動産関連コストには注意しましょう
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