SEC 規則 613 では、FINRA と全国証券取引所が、米国のすべての市場において取引所上場株式およびオプションのすべての注文、取消、変更、取引執行を収集し正確に識別する統合監査証跡を開発、実施、維持する方法を詳細に説明した全国市場システム (NMS) 計画を共同で提出することが義務付けられています。 FINRAは取引所と協力して、規則613の要件を満たすNMS計画を策定しています。
詳細については、CAT NMS Planウェブサイトをご覧ください。
背景1934年証券取引法の規則613は、規制当局が米国株式およびオプション市場のすべての活動をより効率的かつ正確に追跡できるようなCATを作成、実装、および維持するために、国立証券取引所および国立証券協会に国家市場システム計画をコミッションへ提出するよう要求しています。 規則613に従い、参加者はCAT NMSプランを委員会に提出し、2016年11月15日に委員会によって承認されました。
規則613（g）（2）により、国立証券取引所または国立証券協会の各会員はCAT NMSプランのすべての条項に準拠することが求められています。 関連して、規則613で義務付けられているように、CAT NMSプランは、各参加者がその会員に規則613およびCAT NMSプランを順守するよう求める規則を採択し、その点で会員による順守を強制することに同意するよう求めている。 したがって、各参加者は、規則613およびCAT NMSプランを遵守するよう会員に要求する規則を採用している。 例えば、FINRA規則6800シリーズを参照。
SROは、規則613で義務付けられているCATの創設、実施、および維持を手配し監督するためにSROが設立したCAT NMS, LLCを共同で所有し運営している。 さらに、CAT は各 SRO の施設である。
CAT Reporting Obligations
FINRA は、規模にかかわらず、NMS株式、OTC株式または上場オプションの注文を受領または発注するすべての会員に、CATへの報告が義務付けられることを通知しています。 また、マーケット・メーキングを含むすべての自己勘定取引はCAT報告の対象となります。 会社の種類や取引活動の種類による除外や免除は一切ありません。 さらに、CATへの報告が義務付けられているFINRA会員は、清算機関やその他の事業者が自動的に報告を代行すると考えることはできません。
NMS株式、OTC株式、または上場オプションの注文または相場を扱う国立証券取引所または国立証券協会の会員、および業界会員に代わってCATにデータを提出する権限を持つ、または持つ予定のCAT報告エージェントは、CATシステムに報告するために登録しなければなりません。 CAT登録の詳細については、FINRA Regulatory Notice 19-19を参照してください
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