株式を売却したとき、確認伝票にわずかな取引手数料（多くの場合数円）が表示されていることに気づいたかもしれません。 一部のブローカー・ディーラーはこの手数料を「SEC手数料」と呼んでいますが、SECは実際には個人投資家にこの手数料を課していません。
SECは、投資家がブローカーに支払わなければならない手数料を課したり設定したりしていません。 その代わり、1934年証券取引所法第31条に基づき、Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) やすべての国立証券取引所などの自主規制機関 (SRO) は、その市場で販売された証券の量に基づいて、SECに取引料を支払わなければならないことになっているのです。 これらの手数料は、SEC を含む政府が証券市場と証券専門家を監督、規制するために発生するコストを回収するために設計されています。
SROs は、ブローカーディーラーの会員にこれらの手数料の一部を支払うよう求める規則を採択しています。 ブローカー・ディーラーは、次に、SRO に支払うべき手数料を支払うための資金を提供する顧客に手数料を課します。 したがって、手数料の計算方法について質問があるブローカー・ディーラーは、その SRO に問い合わせる必要があり、手数料の計算方法について質問がある顧客は、ブローカー・ディーラーに問い合わせる必要がある
セクション 31 は、SEC に手数料率の年次調整と、場合によっては中間調整を行うよう求めている。 これらの調整は、ある年のSECの取引手数料の徴収総額を、その会計年度の議会による委員会への通常予算額にできる限り近づけるために必要なものです。 ある年の取引量が増えれば、各取引の目標徴収額への貢献度が下がるため、SECは手数料率を引き下げることになります。 しかし、取引量が減少した場合、SECが目標額を回収するためには、各取引に高い手数料を課さなければならなくなります。 セクション31の取引手数料の現行レートを確認するには、Division of Trading and MarketsのFrequently Requested Documentsウェブページにアクセスし、”Section 31 Fees “の下にある最新のFee Rate Advisoryをクリックして下さい。 また、当ウェブサイトの「Press Releases」セクションにもFee Rate Advisoryが掲載されています。 手数料率調整に関する公式のコミッション・オーダーについては、当社ウェブサイトの「Other Commission Orders, Notices, and Information」セクションをご覧ください。
ほとんどの証券取引における手数料は、セクション31「手数料」として認識されています。 しかし、証券先物の取引に対して第31条が課す料金は、”アセスメント “と呼ばれています。 2013年度現在、課されるアセスメントは、ラウンドターン取引（すなわち、将来の配達のための売買契約の1回の購入と1回の売却）ごとに0.0042ドルです。
The Office of Investor Education and Advocacyは、投資家へのサービスとしてこの情報を提供しました。 これは法的解釈でもなければ、SECの方針を示すものでもありません。 特定の法律または規則の意味または適用について質問がある場合は、証券法を専門とする弁護士にご相談ください。