Mitä on hyvä sijoitetun pääoman tuotto?

Joidenkin mielestä hyvä sijoitetun pääoman tuotto on sijoitetun pääoman tuottoa. Tuossa väitteessä on valtavasti viisautta. Suurimmat sijoitusvirheet tapahtuvat silloin, kun joku on ottanut suurempia riskejä paremman tuoton toivossa ja sen sijaan päätynyt menettämään suurimman osan siitä, mitä hänellä oli.

Hyvän tuoton määrittämiseksi sijoittajien on pidettävä realistinen käsitys siitä, mikä on voitto. Jos et tiedä, mikä on realistista, kuka tahansa huijari voi vakuuttaa sinulle, että heillä on jotain erityistä. Huijausten uhreiksi joutuvat ihmiset, jotka uskovat, että ylisuuret tuotot ovat mahdollisia.

Alta löytyvät kuusi laajaa sijoitusluokkaa ja odotettavissa olevat tuotot:

1. Spekulatiiviset sijoitukset

Aloitetaan ensimmäisestä säännöstä: mitä korkeampi potentiaalinen tuotto, sitä suurempi riski. Penny-osakkeet ovat hyvä esimerkki.

Älkää antako hämätä. Jopa lailliset osakkeita tarjoavat yritykset voivat olla spekulatiivisia. Pienet biotekniikkayhtiöt, joiden ainoa tarkoitus on löytää seuraava läpimurtohoito, voivat nousta tai laskea 80 prosenttia tai enemmän yhdessä päivässä FDA:n päätöksen perusteella. Voit toki löytää itsesi tämän liikkeen oikealta puolelta, mutta voit myös menettää lähes kaiken. Samaa voisi sanoa uusista listautumisannista ja osakkeista, joita ostetaan vain siksi, että ne näyttävät ostokohteelta.

Kulta on toinen esimerkki asiasta, joka saattaa kuulua spekulatiiviseen kategoriaan. Jos ajoitus osuu kohdalleen ja nappaa kullan ennen kriisiä, voi tehdä omaisuuden. Tällöin luulisi kullan olevan paras sijoitus ikinä – mutta todellisuudessa kävi vain niin, että sinua onnisti ja spekulatiivinen sijoituksesi sattui tuottamaan tulosta.

Jos ajoitus menee pieleen, voit seurata, kuinka sijoituksesi arvo laskee pitkään ja tasaisesti, kuten kävi kullan hinnalle vuodesta 1980, jolloin se nousi 850 dollariin unssilta, vuoteen 2001, jolloin se laski alle 300 dollariin unssilta; menetys oli 65 prosenttia sen arvosta. Jos olit kultasijoittaja tuona aikana, et luultavasti pitänyt sitä kovinkaan hyvänä. Jos harkitset sijoittamista kultaan, tee se osana hajautettua salkkua.

2. Perinteiset osakkeet ja osakerahastot

Entäpä blue chip -osakkeet tai osakemarkkinat kokonaisuudessaan? Jotta voit arvioida tämäntyyppisten sijoitusten tuottoja, sinun on ymmärrettävä ero riskitasossa, jonka otat sijoittaessasi osakkeisiin verrattuna osakeindeksirahastoon.

Käytämme sijoitusriskin asteikkoa yhdestä viiteen, jossa viisi edustaa korkeariskistä valintaa ja yksi vähiten riskipitoista. Luokittelemme yksittäiseen osakkeeseen sijoittamisen sijoitusriskin tasolle viisi: voit menettää kaikki rahasi. Luokittelemme osakeindeksirahaston riskitasolle neljä: voit menettää rahaa, mutta on lähes mahdotonta menettää kaikki rahasi. Turvalliset sijoitukset, kuten säästötilit, saavat riskitason yksi.

3. Kiinteistöt

Kiinteistöjä mainostetaan usein erinomaisen tuoton tarjoavina. Onko se? No, se voi, jos tiedät mitä olet tekemässä. Monet varakkaat ihmiset tekivät omaisuutensa sijoittamalla kiinteistöihin. Kiinteistöt voivat myös, kuten mikä tahansa sijoitus, joka tarjoaa mahdollisuuden hyvään tuottoon, johtaa tappioon.

Vaikka kiinteistönvälittäjiä, jotka haluavat myydä sinulle kiinteistöjä, on paljon, totuus on, että kiinteistöt ovat edistyneille sijoittajille, jotka ovat viettäneet vuosia tai vuosikymmeniä näillä markkinoilla. Vuokrakiinteistöt tai asuntojen flippaaminen ei ole helppo tapa ansaita rahaa, ennen kuin sinulla on runsaasti kokemusta.

Ja kuten vuoden 2008 suuressa lamassa nähtiin, jopa asunnon ostaminen, kuten niin monet amerikkalaiset tekevät, merkitsee riskiä.

4. Voi olla, että se ei ole helppoa. Perinteiset joukkovelkakirjalainat ja joukkovelkakirjarahastot

Kun puhumme perinteisistä joukkovelkakirjalainoista, tarkoitamme valtion tai yritysten liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjalainoja, joiden luottoluokitus on Baa3 (Moody’s), BBB-(S&P/Fitch) tai korkeampi. Tämäntyyppiset joukkovelkakirjalainat luokitellaan sijoitusriskiasteikolla kakkos- tai kolmostason riskiluokkaan.

Velkakirjalainoilla niiden pääoma-arvo laskee, kun korot nousevat. Tämä vaikuttaa enemmän pitkäaikaisiin joukkovelkakirjoihin ja vähemmän lyhytaikaisiin joukkovelkakirjoihin. Jos omistat yksittäisen joukkovelkakirjalainan ja suunnittelet pitäväsi sen eräpäivään asti, nämä kurssivaihtelut eivät vaikuta sinuun.

5. Jos omistat yksittäisen joukkovelkakirjalainan ja aiot pitää sen eräpäivään asti, nämä kurssivaihtelut eivät vaikuta sinuun. Bitcoin

Viimeisin spekulatiivinen villitys? Bitcoin ja muut kryptovaluutat. Siitä, edustavatko kryptovaluutat rahaliikenteen tulevaisuutta, käydään paljon keskustelua, mutta kokeneet sijoittajat tietävät, että kun jokin asia nousee yhtä nopeasti kuin Bitcoin vuonna 2017, riski hävitä suuria summia on suurempi kuin mahdolliset palkinnot suuren voiton saamisesta.

Jos sijoitit Bitcoiniin vuosia sitten, kun suuri yleisö ei tiennyt sen olemassaolosta, onneksi olkoon voitostasi, mutta ison liikkeen jälkeen mukaan lähteminen ei ole hyvää riskienhallintaa.

6. Jos sijoitit Bitcoiniin vuosia sitten, kun suuri yleisö ei tiennyt sen olemassaolosta, onnittelut voitosta, mutta suurten liikkeiden jälkeen mukaan lähteminen ei ole hyvää riskienhallintaa. Turvalliset sijoitukset

Turvalliset sijoitukset ovat yksi vaihtoehto, joka voi tarjota tuottoa sijoituksellesi, vaikka ne eivät välttämättä tarjoa hyvää tuottoa sijoituksellesi. Turvallisten sijoitusten historialliset tuotot ovat yleensä 3-5 %:n luokkaa, mutta tällä hetkellä ne ovat paljon pienempiä (0,0-1,0 %), koska ne riippuvat ensisijaisesti koroista. Kun korot ovat alhaiset, turvalliset sijoitukset tuottavat vähemmän. Tämä tilanne voi saada ihmiset jahtaamaan riskialttiimpia sijoituksia tavoitteenaan saada korkeampia tuottoja.

Entä ”suuren tuoton” tarinat?

Entä tarinat, joita kuulet ihmisistä, jotka ansaitsevat näyttäviä tuottoja löytämällä oikean osakkeen? Sitä kutsutaan tuuriksi. Jotkut ihmiset voittavat myös lotossa, ja olemme iloisia heidän puolestaan, mutta me emme mene sijoittamaan kaikkia rahojamme lottokuponkeihin, emmehän?

On absurdia, että vain siksi, että yksi ihminen on saattanut saada hyvän tuoton osakkeella tai kiinteistösijoituksella, luulisi, että tulokset on helppo toistaa. Se on suunnilleen yhtä helppoa kuin lottovoitto. Älä koskaan seuraa villityksiä.