2015 Estate, Gift and GST Tax Update: What This Means for Your Current Will, Revocable Trust and Estate Plan

Zoals we eerder meldden, heeft de American Taxpayer Relief Act van 2012 (de “Act”) het volgende permanent gemaakt: (1) de hereniging van het landgoed- en schenkingsrechtregime, (2) de $ 5 miljoen landgoed-, schenkings- en generation-skipping transfer (“GST”) belastingvrijstellingen, zoals verhoogd voor inflatie (zoals hieronder besproken), en (3) overdraagbaarheid.

Tax Exemption Inflation Increases for 2015

• In 2015 is er een federale vrijstelling van successierechten van $ 5.430.000 (verhoogd van $ 5.340.000 in 2014) en een hoogste federaal tarief van successierechten van 40%.

• In 2015 is er een vrijstelling van GST-belasting van $ 5.430.000 (verhoogd van $ 5.340.000 in 2014) en een hoogste federaal GST-belastingtarief van 40%.

• In 2015 is er een vrijstelling van levenslange schenkbelasting van $ 5.430.000 (verhoogd van $ 5.340.000 in 2014) en een hoogste federale schenkbelastingtarief van 40%.

• In 2015 is de jaarlijkse uitsluiting van schenkbelasting $ 14.000 (geen verhoging ten opzichte van 2014).

Deze verhoogde vrijstellingen creëren mogelijkheden om grotere levenslange schenkingen te doen, om meer activa als hefboom te gebruiken via een verscheidenheid aan estate planning-technieken (zoals een verkoop aan een grantor trust) en om inkomstengenererende activa te verschuiven naar personen zoals kinderen of kleinkinderen die zich in lagere inkomstenbelastingschijven bevinden en/of in staten wonen met een laag inkomstenbelastingtarief of geen staatsinkomstenbelasting.

Draagbaarheid

Met overdraagbaarheid is de ongebruikte vrijstelling van successie- en schenkingsrecht van een overleden echtgenoot overdraagbaar en kan deze worden gebruikt door de overlevende echtgenoot. De meeneembaarheid is bedoeld om te voorkomen dat gezinnen schenkings- en successierechten moeten betalen die door een goede vermogensplanning hadden kunnen worden vermeden. Het volgende is een voorbeeld van meeneembaarheid:

Aanname dat de echtgenoot een vermogen van $5 miljoen heeft en de echtgenote een vermogen van $2 miljoen en dat meeneembaarheid geen deel uitmaakt van de wet. De echtgenoot overlijdt in 2012 en laat zijn hele vermogen van 5 miljoen dollar na aan zijn echtgenote. Hoewel de echtgenoot een nalatenschap van $ 5 miljoen heeft en een federale vrijstelling van successierechten van $ 5 miljoen (voor alle doeleinden van dit voorbeeld wordt de vrijstelling niet aangepast voor inflatie), wordt zijn federale vrijstelling van successierechten verspild omdat bezittingen die aan de echtgenote worden nagelaten in aanmerking komen voor de onbeperkte federale aftrek voor successierechten, en de aftrek voor successierechten wordt toegepast voordat de federale vrijstelling voor successierechten wordt toegepast. Stel nu dat echtgenote in 2014 overlijdt, en dat de $ 5 miljoen die zij van echtgenoot heeft geërfd, in waarde is gestegen tot $ 8 miljoen, terwijl haar eigen $ 2 miljoen dezelfde waarde heeft behouden. Haar totale nalatenschap bij haar overlijden is nu $ 10 miljoen. Met toepassing van haar vrijstelling van $ 5 miljoen federale successierechten, zou de resterende $ 5 miljoen van haar nalatenschap onderworpen zijn aan federale successierechten tegen 40%, wat resulteert in een belasting van $ 2 miljoen.

Nu veronderstellen dat overdraagbaarheid van toepassing is bij het overlijden van de echtgenoot. Omdat de echtgenoot 5 miljoen dollar ongebruikte vrijstelling van successierechten heeft, kan dit aan de echtgenote worden overgedragen voor haar gebruik. Nu, bij het overlijden van de vrouw in 2014, heeft zij haar eigen $ 5 miljoen aan federale vrijstelling van successierechten, evenals de $ 5 miljoen aan federale vrijstelling van successierechten die zij van de echtgenoot heeft geërfd, voor een totale federale vrijstelling van successierechten van $ 10 miljoen. Aangezien haar nalatenschap 10 miljoen dollar bedraagt, kan haar nalatenschap haar volledige vrijstelling van 10 miljoen dollar van de federale successierechten toepassen om haar volledige nalatenschap te isoleren van federale successierechten. De overdraagbaarheid bespaart de erfgenamen dus $2 miljoen aan federale successierechten.

Hoe beïnvloeden deze wijzigingen uw bestaande Proskauer estate planning-documenten?

Onze estate planning-documenten zijn opgesteld om flexibel te zijn en in het algemeen blijft hun algemene structuur onaangetast door de verhoogde vrijstellingsbedragen. Toch kunnen er gevallen zijn waarin u uw documenten wilt bijwerken om de wijzigingen van de wet weer te geven, inclusief de beschikbaarheid van overdraagbaarheid.

Opgemerkt moet worden dat de GST-belastingvrijstelling niet overdraagbaar is. Ook staan de meeste staten met een afzonderlijk stelsel van successierechten (zoals Connecticut, New Jersey en New York) geen meeneembaarheid toe. Dit creëert een extra niveau van complicaties. Het gebruik van andere estate planning-opties, zoals bypass trusts bij het eerste overlijden van een echtpaar, kan het meest nuttig zijn waar deze beperkingen op meeneembaarheid van toepassing zijn.

Daarnaast, als u een echtpaar bent en in een staat woont met een landgoedbelasting van de staat, kunnen er bepalingen zijn die aan uw documenten moeten worden toegevoegd die landgoedbelastingen van de staat kunnen besparen bij het overlijden van de eerste echtgenoot.

Aarzel niet om ons te bellen, zodat we uw documenten kunnen herzien en ervoor kunnen zorgen dat ze up-to-date zijn en uw huidige wensen weerspiegelen.

Exploiteer het jaarlijkse uitsluitingsbedrag van de schenkbelasting

In 2015 blijft het jaarlijkse uitsluitingsbedrag van de schenkbelasting per begiftigde $ 14.000 voor schenkingen door een individu en $ 28.000 voor schenkingen door een getrouwd stel dat overeenkomt om hun schenkingen te “splitsen”. Als u dat nog niet hebt gedaan, is het nu tijd om te profiteren van uw resterende uitsluitingsbedrag voor de schenkbelasting van 2014, zodat u ervoor kunt zorgen dat de schenkingen vóór 31 december 2014 worden “voltooid”.

In plaats van contante schenkingen, overweeg dan het schenken van effecten of belangen in particuliere bedrijven of andere entiteiten in familiebezit. De activa die u nu weggeeft, zijn mogelijk aanzienlijk minder waard dan ze ooit waren, en hun waarde zal hopelijk in de toekomst toenemen. De schenking van $28.000 die uw echtgenoot en u vandaag doen, kan dus een ingebouwde korting hebben die de belastingdienst redelijkerwijs niet in vraag kan stellen. Die korting zal ten goede komen aan uw begunstigden als de waarde van die activa stijgt.

Uw schenkingen met jaarlijkse uitsluiting kunnen rechtstreeks aan uw begunstigden worden gedaan of aan trusts die u ten behoeve van hen opricht. Het is echter belangrijk op te merken dat schenkingen aan trusts niet in aanmerking komen voor de jaarlijkse uitsluiting van schenkbelasting, tenzij de begunstigden bepaalde beperkte rechten hebben op de geschonken activa (algemeen bekend als “Crummey” terugtrekkingsbevoegdheden). Als u een trust hebt gecreëerd die aan de begunstigden bevoegdheden tot terugtrekking verleent, is het van essentieel belang dat uw trustees de begunstigden een Crummey-brief sturen telkens wanneer u (of iemand anders) een bijdrage aan de trust doet. Voor een meer gedetailleerde uitleg van Crummey-intrekkingsbevoegdheden, zie de uitgave van september 2012 van Personal Planning Strategies, beschikbaar op onze website.

Als u een verzekeringstrust hebt opgericht, onthoud dan dat alle bedragen die aan de trust worden bijgedragen om verzekeringspremies te betalen, worden beschouwd als toevoegingen aan de trust. Dientengevolge moeten de trustees Crummey-brieven naar de begunstigden sturen om hen op de hoogte te stellen van hun terugtrekkingsrechten over deze bijdragen. Zonder deze brieven komen overdrachten aan de trust niet in aanmerking voor de jaarlijkse uitsluiting van de schenkbelasting.

2014 Aangiften schenkbelasting

Aangiften schenkbelasting voor schenkingen die u in 2014 hebt gedaan, moeten op 15 april 2015 worden ingediend. U kunt de vervaldatum verlengen tot 15 oktober 2015 op een tijdig ingediend verzoek om een automatische verlenging van de tijd om uw aangifte inkomstenbelasting 2014 in te dienen, waardoor de tijd om uw aangifte schenkbelasting in te dienen ook wordt verlengd. Als u in 2014 een trust hebt opgericht, moet u uw accountant opdracht geven om ervoor te zorgen dat uw belastingvrijstelling voor generatieoverdracht (“GST”) wordt toegewezen of niet wordt toegewezen, al naargelang het geval, aan bijdragen aan die trust. Het is van cruciaal belang dat u deze stap niet over het hoofd ziet, die moet worden genomen zelfs als uw schenkingen de jaarlijkse uitsluiting van schenkingsrecht niet overschrijden en u dus anders geen aangifte schenkingsrecht zou hoeven in te dienen. U moet een van onze advocaten bellen als u vragen hebt over de toewijzing van uw GST-belastingvrijstelling.

Zorg ervoor dat u uw IRA-verplichte minimumuitkeringen uiterlijk op 31 december 2014 neemt

Als u de eigenaar bent van een traditionele IRA, moet u beginnen met het ontvangen van verplichte minimumuitkeringen (“RMD’s”) van uw IRA en, behoudens beperkte uitzonderingen, andere pensioenregelingen, uiterlijk op 1 april van het jaar nadat u 70 ½ bent geworden. U moet deze uitkeringen uiterlijk op 31 december van elk jaar ontvangen. Als u de huidige begunstigde van een geërfde IRA bent, moet u RMD’s nemen op 31 december van elk jaar, ongeacht uw leeftijd. De RMDs moeten afzonderlijk worden berekend voor elke pensioenrekening die u bezit, en u, niet de financiële instelling waar uw rekening wordt gehouden, bent uiteindelijk verantwoordelijk voor het maken van de juiste berekeningen. De boete voor het niet opnemen van uw RMD voor 31 december van elk jaar is een extra 50% belasting over het bedrag dat had moeten worden opgenomen. Neem contact met ons op als u hulp nodig hebt bij uw RMD’s.

New York’s basisuitsluitingsbedrag van successierechten gaat omhoog

Op 1 april 2015 zal het bedrag dat bij overlijden vrij van New Yorkse successierechten (het “New Yorkse basisuitsluitingsbedrag”) kan overgaan, worden verhoogd tot $ 3,125 miljoen. De wetgevende macht van de staat New York heeft de Executive Budget voor 2014-2015 goedgekeurd en gouverneur Andrew M. Cuomo heeft deze ondertekend, waardoor de nalatenschapsbelasting van New York aanzienlijk is gewijzigd. De wijzigingen in de New Yorkse landgoedbelasting werden aangebracht met het ogenschijnlijke doel om de uittocht van vermogende particulieren uit New York naar meer fiscaal begunstigde rechtsgebieden te voorkomen, maar de wet zal waarschijnlijk niet het gewenste effect hebben.

De wet verhoogt het New Yorkse basisuitsluitingsbedrag, dat voorheen $ 1 miljoen per persoon was. Zoals hieronder aangegeven, zal deze verhoging geleidelijk worden doorgevoerd tot 1 januari 2019, waarna het New Yorkse basisuitsluitingsbedrag gelijk zal zijn aan het federale vrijstellingsbedrag.

Een van de belangrijkste bepalingen in de wet is echter dat er geen New Yorks basisuitsluitingsbedrag beschikbaar zal zijn voor nalatenschappen die gewaardeerd worden op meer dan 105% van het New Yorkse basisuitsluitingsbedrag. Met andere woorden, als de nalatenschap het vrijstellingsbedrag overschrijdt, zal New Yorks successierecht worden geheven over de volledige nalatenschap. Door aanpassingen aan de schijvenstructuur in de nieuwe wet zullen nalatenschappen met een waarde van meer dan 105% van het New Yorkse basisuitsluitingsbedrag dezelfde belasting betalen als onder de vorige wet het geval zou zijn geweest.

Voor stel dat iemand op 1 februari 2015 overlijdt met een nalatenschap met een waarde van $ 2,17 miljoen. Het New Yorkse basisuitsluitingsbedrag zal $ 2.062.500 zijn. Omdat de waarde van de nalatenschap hoger is dan 105% van het dan beschikbare New Yorkse basisuitsluitingsbedrag ($ 2.062.500 x 105% = $ 2.165.625), zal de nalatenschap onderworpen zijn aan de New Yorkse landgoedbelasting over de volledige $ 2,17 miljoen. De successierechten voor de staat New York zullen 112.400 dollar bedragen, wat evenveel is als het bedrag dat verschuldigd zou zijn geweest onder de oude wet. Als een persoon daarentegen was overleden met een nalatenschap ter waarde van $2 miljoen, zou haar nalatenschap onder de nieuwe wet geen New Yorkse successierechten verschuldigd zijn omdat het New Yorkse basisuitsluitingsbedrag op haar nalatenschap zal worden toegepast. Onder de oude wet zou de nalatenschap van de overledene echter nog $ 99.600 aan landgoedbelasting van New York verschuldigd zijn geweest.

Een belangrijke verandering in de wetgeving van New York betreft bepaalde schenkingen die tijdens het leven van een overledene zijn gedaan. New York kent geen schenkingsrecht. Onder het oude recht waren schenkingen tijdens het leven niet onderworpen aan schenkingsrecht of opgenomen in de New Yorkse bruto nalatenschap. Volgens de nieuwe wet worden schenkingen die binnen drie jaar na het overlijden van de overledene zijn gedaan, bijgeteld, waardoor de bruto nalatenschap in New York toeneemt en er dus mogelijk New Yorkse successierechten tegen een maximumtarief van 16% moeten worden betaald. De terugtelling heeft echter geen betrekking op schenkingen gedaan vóór 1 april 2014, op of na 1 januari 2019, of schenkingen gedaan tijdens een periode waarin de overledene geen inwoner van de staat New York was.

Deze wijzigingen in de New Yorkse wetgeving bieden verdere mogelijkheden voor estate planning met behulp van bypass-trusts om het basisuitsluitingsbedrag van New York opzij te zetten ($ 3.125.000 na 1 april 2015 voor New York State estate tax-doeleinden). De juiste bestemming van het basisbedrag van de uitsluiting is de hoeksteen van de estate planning voor echtparen. Er kunnen aanzienlijke belastingbesparingen worden bereikt als het bedrag van de basisuitsluiting bij het overlijden van de eerste echtgenoot opzij wordt gezet in een trust voor de overlevende echtgenoot, waardoor de belastingheffing over de nalatenschap bij het overlijden van de overlevende echtgenoot wordt “omzeild”. Bovendien ontsnapt elke groei die zich voordoet in de trust ook aan successiebelasting bij het overlijden van de langstlevende echtgenoot. Naarmate het bedrag van de basisuitsluiting in New York toeneemt, nemen ook de potentiële belastingvoordelen van het gebruik van bypass trusts toe.