Section 403(b) plans have a special catch-up feature that can allow long-term employees the ability to make additional contributions in the latter part of their careers. De berekening van de speciale inhaalmogelijkheid is gecompliceerd en moet rekening houden met eerdere bijdragen over een langere periode.
De uitgebreide bijdragelimieten zijn beschikbaar voor werknemers met meer dan 15 dienstjaren bij een “gekwalificeerde organisatie”. Dit wordt gedefinieerd als:
- Een onderwijsorganisatie
- Een ziekenhuis
- Een dienstverlenende instelling voor thuiszorg
- Een dienstverlenende instelling voor gezondheid en welzijn
- Een kerk of conventie van kerken
Een deelnemer die in aanmerking komt voor de speciale inhaalslag volgens Code sectie 402(g)(7) mag een extra uitstel van maximaal $ 3.000 per jaar toestaan. Deze verhoging komt bovenop de normale inhaalgrens voor personen boven de 50 jaar. Dit betekent dat een persoon die in aanmerking komt voor beide catch-ups een 2016 electieve deferral-limiet van $ 27.000 zou hebben (de 401 (k) limiet van $ 18.000, plus de reguliere inhaallimiet van $ 6.000, plus de speciale inhaallimiet van $ 3.000).
De dienst wordt alleen geteld bij één gekwalificeerde organisatie en haar voorganger. Het bedrag van de speciale inhaal is beperkt tot een levenslange $15.000 en wordt verminderd met een formule die rekening houdt met het aantal dienstjaren en eerdere uitkeringen.
De speciale inhaallimiet is uniek voor 403(b) regelingen en kan een zegen zijn voor een gekwalificeerde persoon die zijn of haar pensioenuitkeringen wenst te maximaliseren. De berekening van de limiet vereist wel dat gegevens over gekwalificeerde personen langer dan de normale bewaarperiode van 10 jaar worden bijgehouden.
Voor meer informatie of vragen over hoe deze functie uw regeling beïnvloedt, kunt u contact opnemen met Richard Green op [email protected] of per telefoon op 844.4WINDES (844.494.6337).