In 2019 zal Texas meer dan 130 miljoen ton productie per jaar (MMTPY) van frac sand nameplate capaciteit bereiken, waarvan 85% afkomstig zal zijn van Permian en Eagle Ford-faciliteiten, naarmate nieuwe bouwprojecten aflopen en oplopen naar volledige bezetting. Energent volgt nauwlettend de regionale activiteiten in Centraal- en Zuid-Texas als mijnen in de eerste helft van 2019 worden gesloten.
Pioneer Natural Resources (NYSE: PXD) en Covia Holdings Corporation (NYSE: CVIA) meldden toekomstige sluitingen gepland in de eerste helft van 2019 via persberichten van bedrijven. Pioneer stoot zijn Brady-activa af nu het bedrijf overschakelt op de levering aan West Texas. Bovendien kondigde Covia de stillegging van hun Voca-faciliteiten in november 2018 aan. Deze faciliteiten hebben een gecombineerde frac-zandcapaciteit van bijna 10 MMTPY. Andere opmerkelijke zandexploitanten in centraal Texas zijn U.S. Silica, Permian Frac Sand, Erna Frac Sand, en Superior Silica Sands (NYSE: EMES).
Totaal gewerkte uren in central Texas-faciliteiten zijn gedaald sinds 2Q 2018, vergeleken met een toename van het totaal aantal gewerkte uren bij faciliteiten in de Eagle Ford, Haynesville en Mid-Continent op basis van gegevens van de website van het Department of Labor, Mine Safety and Health Administration (MSHA). Hoewel MSHA-gegevens geen garanties bieden voor mijnsluitingen, geeft de informatie het niveau van de arbeidsuren kwartaal na kwartaal aan.
Bron: Energent Group
Voor de 80 mijnen en faciliteiten die we momenteel in de hele Verenigde Staten volgen, daalde het totale aantal gewerkte manuren met respectievelijk 6% en 17% in de laatste twee kwartalen van 2018. Zoals gemeld in februari, Hi-Crush idled hun Augusta Facility, die 2,8MMTPY van Northern White sand (NWS) bijdraagt, terwijl het bedrijf zijn ‘Whitehall-faciliteit opnieuw installeerde.
Ramping Up in Eagle Ford en Mid-Continent
Terwijl de activiteiten in centraal Texas afzwakken, neemt de activiteit toe in zowel de Eagle Ford- als de Mid-Continent-bekkens, omdat bestaande mijnen uitbreiden en nieuwe bouw zich ontwikkelt. Momenteel zijn 7 greenfield ontwikkelingen gepland om de bouw dit jaar te voltooien en online te brengen meer dan 14MMTPY. Gezien deze ontwikkelingen verwachten we dat de arbeidsuren zullen stijgen en dat de deuren open zullen blijven.
Output blijft vlak in Louisiana en Arkansas
Gecombineerde arbeidsuren blijven vlak bij het verlaten van 2018 voor Louisiana en Arkansas. Verwacht echter dat nieuwe mijnen van Performance Proppants en Gen 6 het totale aantal gewerkte uren in de regio zullen verhogen. Haynesville-exploitanten blijven lagere putkosten tonen met behulp van in-basinmijn, dus verwacht dat Sierra Frac Sand, Shale Support en Covia zullen profiteren van de toegenomen focus op regionale mijnen.
Bron: Energent Group
2019 zal zeker een interessant jaar worden, aangezien de meeste grote fraczandbouwprojecten aflopen en de boor- en voltooiingsactiviteit aantrekt. Voorlopig zullen we in de gaten houden of regionale operaties, en niet alleen in Texas, hun deuren openhouden of dat we hebben gezien dat ze hun laatste ton hebben verkocht.