Terug naar:INVESTERINGEN HANDEL & FINANCIËLE MARKTEN
Vijf Procent Regel Definitie
In investeringen, de vijf procent regel is een filosofie die zegt dat een belegger moet niet meer dan vijf procent van hun portefeuille middelen toe te wijzen aan een effect of investering. De regel, ook wel FINRA 5% beleid genoemd, is van toepassing op transacties zoals risicoloze transacties en proceed sales. Met deze regel kunnen beleggers diversifiëren en meer activa verkrijgen waardoor de risico’s op financieel rendement worden geminimaliseerd. De regel roept makelaars op om gebruik te maken van ethische en eerlijke methoden om commissietarieven vast te stellen voor alle transacties die beleggers over de toonbank uitvoeren. De commissie kan vijf procent hoger of vijf procent lager zijn dan het vastgestelde standaardtarief, zodat beleggers redelijke prijzen voor hun effecten op de markt kunnen betalen. De makelaar moet zijn reden voor het verhogen of verlagen van zijn commissietarieven wettelijk rechtvaardigen. Een beetje meer over wat de vijf procent regel is De vijf procent regel heeft geen berekeningen nodig, maar het vereist dat de makelaar zich houdt aan de Financial Industry Regulation Authoritys (FINRA) regelgeving. Hoewel de regel zijn uitzonderingen heeft, is hij van toepassing op de volgende transacties:
- Hoofdtransacties: De regel staat een makelaar toe beleggingen van een houdstermaatschappij te kopen of te verkopen. Aan de hand van de kosten van het bedrijf kan de makelaar dan besluiten de provisie met vijf procent te verhogen of te verlagen.
- Doorverkoop: Wanneer een makelaar effecten van een cliënt verkoopt en het geld gebruikt om nieuwe effecten te kopen, telt de cliënt dat als een enkele transactie en niet als een dubbele. De makelaar kan de cliënt geen dubbele provisie aanrekenen.
- Agentuurovereenkomsten: In plaats van dat een makelaar een provisie op effecten in rekening brengt, neemt het makelaarskantoor alle provisietransacties namens de makelaar voor zijn rekening.
- Risicoloze transacties: Een bedrijf kan effecten kopen van een ander bedrijf en verkoopt het onmiddellijk aan een klant.
De bepalende factoren van een eerlijke commissie in de Vijf Procent Regel
Bij het bepalen of de makelaarscommissie eerlijk is, kijkt het bedrijf naar de volgende elementen;
- Het type effect dat de klant wil kopen of verkopen, waaronder; aandelen en opties, en obligaties.
- De prijs van de beleggingen. De prijzen van aandelen en opties zijn over het algemeen hoger dan de prijzen van obligaties.
- De totale waarde van de transacties, als een cliënt het uitvoeren van een grote transactie, kan in aanmerking komen voor kortingen.
- De kosten voor het kantoor om alle transacties van de klanten uit te voeren. Sommige makelaarskantoren hanteren een minimumtarief voor elke transactie die zij uitvoeren.
De bovenstaande elementen kunnen elk bijdragen tot een lagere of hogere provisie, dan de standaard vijf procent. Een kleine transactie met veel complicaties kan een commissie van meer dan 5% opleveren, terwijl een grote maar eenvoudige transactie een commissie van minder dan 5% kan opleveren.
Voorbeeld van de 5%-regel
Een klant wil 200 aandelen van bedrijf XYZ kopen tegen $10 per aandeel. De totale waarde van de aandelen zal $2.000 bedragen. Veronderstel dat de kosten van de makelaar een vast tarief van $100 zijn, wat neerkomt op een commissie van 5%. De provisie van de makelaar gaat niet onder of boven de regel van vijf procent. In het geval dat de cliënt 100 aandelen van hetzelfde bedrijf koopt tegen hetzelfde tarief, zal de waarde van de aandelen $1.000 zijn. Als de vaste kosten van de makelaar van $100 worden afgetrokken, komt men op een commissie van 10%, wat meer is dan de standaard 5%. Indien de cliënt echter vóór de transactie op de hoogte was van de kosten van de makelaar, dan is de 5%-regel niet van toepassing. In het voorbeeld zal de 5%-regel de belegger helpen de transacties te analyseren om te voorkomen dat hij een verkeerde beleggingsbeslissing neemt, wat hem later hoge provisies zou kunnen kosten. De belegger heeft de flexibiliteit van diversificatie om toekomstige risico’s te beheren.
Belang van de 5%-regel
- De 5%-regel is noodzakelijk omdat het de makelaarskantoren en klanten de nodige richtlijnen geeft om zichzelf te beschermen in geval van een agressieve overname.
- De regel geeft de aandeelhouders ook een kans om het eigendom van verschillende bedrijven te analyseren alvorens te investeren.
- De regel voorkomt oneerlijke handel tussen de klant en de makelaar, omdat de makelaar zijn redenen moet rechtvaardigen om de provisietarieven te verhogen of te verlagen.
- De overtreding van de 5%-regel leidt tot het verhinderen van deelnemers om op de markt te handelen.
Andere toepassingsgebieden van de 5%-regel
Beleggers en makelaars zijn niet de enigen die de 5%-regel kunnen gebruiken. Ondernemers kunnen gebruik maken van de 5%-regel om ervoor te zorgen dat hun bedrijf een succes wordt. Een bedrijf kan voor 95% perfect zijn, maar dat zal niet goed genoeg zijn voor de manager. De manager zal zich richten op de 5% die maakt dat het bedrijf niet slaagt door strategieën te vinden om het ook perfect te maken. In de psychologie kan de raadgever de vijfprocentsregel gebruiken om ruzies tussen twee partijen op te lossen. Psychiaters zeggen dat ruzies vaak voorkomen onder mensen, maar dat er een percentage is dat mensen in staat stelt elkaar op de middenweg te vinden. Dus adviseren zij een persoon om tenminste 5% van de inhoud van de andere persoon te vinden om het mee eens te zijn, zelfs als ze het niet eens zijn met 95%. De 5% overeenkomst opent een ruimte voor dialoog tussen de partijen. De theorie is succesvol gebleken bij het oplossen van ruzies tussen twee of meer partijen.