Het is de herfst van 2007 in de Lower East Side. Mijn Betterment-klok begint niet wanneer we in 2010 van start gaan, maar wanneer ik het concept uitwerk in gesprekken met kamergenoten en vrienden. Ik heb een gek idee: mijn geluk nastreven door Amerikanen te helpen hun geluk na te streven. Ik schrijf een missieverklaring: klanten in staat stellen om te doen wat het beste is met hun geld, zodat ze beter kunnen leven.
Investeren voelt ingewikkeld voor de meeste mensen, maar de beste praktijken zijn bekend en ongecompliceerd. Waarom niet nemen de slimme diensten gebruikt door de rijken en instellingen en maak ze toegankelijk voor elke Amerikaan? Mensen houden van dit gekke idee, sommigen sluiten zich bij mij aan, en met zweet en opoffering wordt een klein, hongerig, klant-geobsedeerd bedrijf geboren.
Ik streef de missie van Betterment hardnekkig na. Mijn vrouw (die ik in 2006 heb ontmoet – niet toevallig – haar aanmoediging brengt een startup voort) noemt Betterment mijn “eerste kind”. Ik zeg vaak (meestal oprecht): “Ik ben de gelukkigste mens, ik heb de beste baan in de wereld.” Soms voelt het alsof heel mijn wezen, elk wakend uur, elke droom, verweven is met mijn bedrijf. Ik ben Betterment. Er is niets anders.
Teamgenoten worden beste vrienden (en elkaars familie: Ik voltrek huwelijken van Bettementers die later Betterment-baby’s krijgen.) Ik speel de hoofdrol in tv-reclames – nooit gedacht dat die carrière zou veranderen. Vroege klanten e-mailen me persoonlijk voor ondersteuning (en sommigen doen dat nog steeds – love you’all, klanten). We groeien naar $25B AUM, meer dan 500.000 klanten, een team van meer dan 300, en we brengen de sector vooruit. En toch weet ik dat we meer kunnen bereiken; we hebben nog miljoenen Amerikanen te bereiken.
The Pursuit Of Our Potential
Voor enige tijd kijk ik naar het binnenhalen van een ervaren, dynamische operationele leider om het bedrijf vooruit te helpen. De zoektocht is in eerste instantie niet gericht op één specifieke rol om in te vullen; het gaat om het vinden van geweldig talent dat Betterment zou kunnen helpen om ons volledige potentieel te realiseren.
De tijd thuis dit jaar biedt meer tijd om te besteden aan het zoekproces, om te praten met senior operationele leiders en om na te denken over wat nodig zou kunnen zijn voor de volgende etappe van de reis. Ik breng tijd door met honderden verschillende kandidaten. Ik realiseer me dat de beste manier om onze missie te bereiken zou kunnen zijn om een opvolger uit te nodigen om Betterment in de volgende fase van groei te leiden.
Dankzij geluk en intense inspanning in een zeer uitdagend jaar, is het bedrijf nog nooit in een sterkere positie geweest. Elke branche bereikt nieuwe hoogten in 2020. We verslaan onze doelstellingen, zijn goed gekapitaliseerd en hebben de wind in de rug. Het is een goed moment om de teugels over te dragen.
Over de zomer, heb ik contact met Sarah Kirshbaum Levy. Er is iets boeiends aan haar. Ik wil het niet vervloeken of overdrijven, maar buiten de ontmoeting met mijn vrouw, is het moeilijk, op dit moment, een meer betekenisvolle introductie te bedenken. En dit gebeurt via een videoconferentie!
The Pursuit Of The One
In de loop van de volgende maanden breng ik meer tijd met Sarah door en begint ze contact te leggen met leden van het team en ons bestuur. Ik haal haar fulltime binnen als consultant bij wijze van proef. Wat een voorrecht, niet alleen om mijn opvolger aan te werven, maar ook om te zien hoe zij relaties opbouwt, zij aan zij met haar werkt terwijl ze haar plan bijstelt, en om te zien hoe ze elke vergadering opener en efficiënter maakt.
Ik geef haar mijn autoriteit om met het team te werken aan plannen voor 2021 en daarna, en ze blinkt uit. Mijn bewondering groeit als ze begint met het effectief leiden van het bedrijf, met mijn volmacht. Mijn leidinggevenden vertellen me dat ze veel van haar kunnen leren. Het enige dat ontbreekt is de titel – en vandaag geven we haar de titel.
Sarah’s Achtervolgingen
Sarah begon bij Disney en bracht de laatste 20 jaar door bij Viacom, de thuisbasis van geliefde merken zoals Nickelodeon, BET, MTV, en Comedy Central. Door middel van een reeks senior leiderschapsfuncties, met als hoogtepunt Chief Operating Officer, heeft ze wereldwijde fenomenen geleid, van SpongeBob tot The Daily Show met Trevor Noah, waarbij ze op zinvolle manieren verbinding maakte met het publiek.
Met haar ervaringen met het leiden van grote beursgenoteerde bedrijven, is Sarah de juiste leidinggevende om Betterment nu te leiden, nu we een overgang overwegen van privé naar publiek in de komende jaren. Voor iemand met een “groot bedrijf” stamboom, is ze opmerkelijk down to earth en scrappy. Ze heeft bedrijven gelanceerd en laten groeien, bedrijven gekocht en verkocht, de winst binnen de perken gehouden en consumentenmerken naar de overwinning geleid. Betterment is een uniek bedrijf – niet alleen financiën, niet alleen technologie, 100% geobsedeerd door het effect op de klant. Neem het aan van iemand die heeft gekeken: Het zou moeilijk zijn om iemand te vinden die zowel een carrière in de financiële dienstverlening heeft doorgebracht als geloofwaardig de verandering kan leiden die we voor ogen hebben: klanten in staat stellen om te doen wat het beste is met hun geld, zodat ze beter kunnen leven.
The Pursuit Of Happiness
Ik heb het beste werk van mijn leven gedaan bij Betterment, en ik heb te hard gewerkt om te stoppen met het geven van mijn alles om de missie van dit bedrijf te realiseren, welke vorm die inspanningen ook mogen aannemen. Vanuit mijn rol in de raad van bestuur zal ik Sarah en haar team ondersteunen, of het nu gaat om werving, relaties met investeerders, het vertellen van ons verhaal, of het handhaven van de bedrijfscultuur en waarden.
Een droom voor mij sinds die Lower East Side-val in 2007 is geweest om een duurzame instelling op te bouwen, om iets op te bouwen dat mij zal overleven. Ik heb nog nooit een grotere stap in die richting gezet dan vandaag door de fakkel aan Sarah door te geven.
Ik vroeg Sarah wat voor haar het belangrijkste was in haar volgende rol, en ze zei zonder aarzelen: “Een merk en missie waarin ik geloof.” Ze heeft dit sindsdien in elke interactie voor mij bewezen. Ik geloof dat ze de visie die ik jaren geleden heb uiteengezet, nog vollediger zal realiseren en Betterment het meest geliefde, meest essentiële financiële merk voor deze generatie zal maken. En door dat te doen, zal ze het streven naar geluk voor miljoenen Amerikanen versterken.