links) en zijn vader Henry Allen (rechts).
Sean Allen
Sean Allen kreeg zijn schuld-afbetalings-trainingswielen die zijn studentenleningschuld in zes jaar afklopten. In januari 2019 zat hij echter met $33.781 aan creditcardschulden – allemaal op één kaart. De Los Angeles-transplantatie uit Eatontown, New Jersey, stelde zich tot doel om alles af te betalen voor zijn 31e verjaardag in september – en slaagde daarin.
The Debt
De gemiddelde creditcardschuld voor een Millennial in de VS was $ 4.712 in het eerste kwartaal van 2019, volgens het bureau voor consumentenkredietrapportage Experian. Allen droeg zeven keer dat bedrag. Zijn maandelijkse rente was geklommen tot meer dan $ 300, en zijn credit score was gezakt tot een subpar 620. “Elke keer als de balans omhoog ging, ging de score naar beneden,” zegt hij.
Allen had het gevoel dat hij een leugen leefde. Aan de oppervlakte, was hij een succes. Hij had een graad in civiele techniek en een M.B.A. behaald. Hij had een behoorlijk salaris verdiend als ingenieur in de energiesector en bezat verschillende eigendommen met zijn vriend en zakenpartner. “Ik leefde twee levens – het openbare leven waarin alles geweldig gaat, en de realiteit is dat ik schulden heb, en ik weet niet hoe het is om die af te betalen.”
De creditcardschuld had Allen langzaam en daarna snel beslopen. Hij had een saldo op zijn creditcard sinds hij die kreeg toen hij 18 jaar oud was. Elk jaar kreeg hij een verhoging van zijn kredietlimiet – van $3.000 naar $34.000. Allen gebruikte die verhoogde limiet zowel voor uitgaven (om familiereizen te betalen) als om zijn saldo onder de 50% van zijn kredietlimiet te houden, als een manier om zijn “kredietgebruik” onder de 50% te houden en zijn kredietscore te beschermen.
Lees: The 60 Second Guide To Credit Utilization
Twee belangrijke financiële gebeurtenissen in Allen’s leven vonden plaats in 2017. Hij betaalde de laatste van de $ 48.000 aan studieleningen af die hij op zich nam om de Simon Graduate School of Business van de Universiteit van Rochester bij te wonen. Daarna pakte hij zijn vijfde woning op, wat de eerste woning was die hij in zijn eentje had gekocht. (Eerder had hij er al vier gekocht met zijn partner in onroerend goed). Aanvankelijk verhuurde Allen het vijfde pand aan huurders om de hypotheek te betalen. Maar hij verhuisde uiteindelijk naar de garage om zijn eigen woonlasten te verlagen. Toen, in 2018, pakte Allen in zijn eentje nog een pand op. Hij kreeg huurders voor dat pand, en de huur die zij betaalden, dekte ook de hypotheekaflossingen. Maar reparaties voor zijn vijfde en zesde woning begonnen zijn spaargeld op te eten.
“Nou, eigenlijk het elimineren van mijn spaargeld. Dat is waar de schuld zich begon op te stapelen,” herinnert hij zich.
Hier is het enge deel. Allen’s creditcardschuld kroop omhoog, ook al weet hij veel over persoonlijke financiën, onroerend goed en zaken in het algemeen. In feite spraken zijn ouders met hem over sparen als een kind en toen hij een jonge volwassene was, introduceerden ze hem in beleggen en onroerend goed. Ze lieten hem zelfs optreden als huisbaas voor een pand dat ze kochten toen hij student was aan de North Carolina Agricultural & Technical State University.
In zijn eentje las Allen Rich Dad, Poor Dad van Robert Kiyosaki en slaagde erin zijn studieleningen af te betalen. Sinds 2013 had hij praktisch elk jaar een nieuw huis gekocht. Zijn familie en goede vrienden duwden hem over zijn creditcardschuld, maar Allen parkeerde hun advies weg, denkend dat hij het later zou aanpakken.
Het was dus niet financieel analfabetisme dat hem een schuldenberg bezorgde. Het was zijn ambitie om rijkdom te vergaren, en om enkele goede redenen. “Het grootste deel van wat ik doe is niet voor mezelf. Het is voor als ik een gezin heb,” zegt hij.” Ik heb altijd al die vader willen zijn die om twee uur bij de voordracht van mijn kind is, midden op de dag. Ik hoop echt dat dit vruchten afwerpt.” Met andere woorden, hij heeft gekocht in de millennial droom van het opbouwen van financiële onafhankelijkheid, zodat je tijd kunt besteden aan wat je waardeert, zelfs als dat niet betekent dat je vroeg met pensioen gaat.
Meer lezen: The Forbes Guide To FIRE
The Payoff Plan
De rol van een projectmanager is om een project te plannen, uit te voeren en af te sluiten. Als een onlangs gepromoveerde projectmanager bij zijn dagbaan, Allen begon met het aanpakken van $ 33.781 in creditcardschuld als een project – zijn belangrijkste project. Hij maakte een schema met ijkpunten waaraan hij elke maand wilde voldoen om zijn schuld af te betalen. Aangezien zijn doel was om zijn creditcardrekening volledig af te betalen tegen zijn verjaardag in september, nam hij zich voor om alles te doen wat nodig was om zijn maandelijkse afbetalingsdoelen te halen.
Stap 1 & 2: Inkomen verhogen
Om aan die benchmarks te voldoen, stelde Allen een strategie in vijf stappen op. De eerste twee stappen betroffen het verhogen van zijn inkomen. Ongeveer twee jaar daarvoor was Allen gepromoveerd tot de functie die hij nu bekleedt, met een salarisverhoging. Hij was dus niet op zoek naar een grote salarisverhoging of een andere baan. In plaats daarvan richtte hij zich op een van zijn bijzaken en de rommel in zijn garage.
Allen vertelde zijn vastgoedpartner dat hij wilde stoppen met het verwerven van nieuw onroerend goed totdat hij zijn persoonlijke financiën weer op orde had. (Gelukkig werden in januari alle hypotheken op hun bestaande eigendommen gedekt door huurders.)
Dat gaf Allen de tijd om zich te concentreren op zijn andere bijverdienste-een die geen kapitaal of noodreparaties vereist. Sean’s Resume Shop is een nevenactiviteit die Allen is begonnen om mensen te helpen hun cv op te schonen en hen te coachen bij hun loopbaan. Allen logde in op PayPal, dat hij gebruikt om zijn klanten te factureren, en merkte dat hij een handvol onbetaalde facturen had.
In plaats van de klanten die hem nog geld schuldig waren te benaderen als een bill collector, behandelde Allen de onbetaalde rekeningen als een kans. Hij reikte hen de hand om hen te vertellen over zijn andere diensten in de hoop meer inkomsten te genereren en verwijzingen te krijgen.
Tussen begon Allen met het verkopen van spullen in zijn garage die hij niet langer gebruikte op OfferUp.com. Van sportuitrusting tot prullaria van zijn reizen, begon hij items te zuiveren voor $ 30 tot $ 40 per stuk. De bijverdienste en de verkoop brachten geen enorm bedrag op – slechts een paar honderd dollar per maand – maar elke cent ging naar het afbetalen van zijn creditcardrekening.
Meer lezen: Wat je kunt leren van een 27-jarige die nevenactiviteiten gebruikte om haar studieschuld af te betalen
Stap 3: Onderzoek bankrekeningactiviteit
In stap drie hield hij zijn dagelijkse uitgaven bij met behulp van een spreadsheet die hij maakte en zijn mobiele bankieren app. Hij bestudeerde wanneer inkomsten en rekeningen op zijn rekening binnenkwamen om zich op stap vier voor te bereiden. Hij herschikte de vervaldata van zijn rekeningen, zodat hij een duidelijker beeld kreeg van wat hij werkelijk aan inkomsten had in de maand nadat de belangrijkste rekeningen waren betaald.
Voorbeeld: “Ik veranderde de datum van mijn hypotheek omdat die op de 14e van elke maand uitkwam, en dat bracht me van mijn stuk. Dus veranderde ik het naar de 7e. Op die manier wist ik tegen de 10e dat ‘Oké, die hypotheek is betaald en hier is het geld dat ik heb om mee te werken’.”
Nadat Allen zijn rekeningactiviteit had onderzocht en vervolgens aanpassingen had gemaakt, nam hij de laatste stap om zijn rekening beter onder controle te krijgen. Hij keek met een sceptisch oog naar zijn uitgaven. Abonnementsdiensten die hij niet meer gebruikte of waarop hij zich per ongeluk had geabonneerd (omdat hij de einddatum van een gratis proefperiode was vergeten), annuleerde hij. Allen herinnerde zich twee keer dat hij AT&T en Walmart moest bellen om terugbetalingen voor geretourneerde producten en geannuleerde diensten op te volgen. Als hij een gedeeltelijke betaling kreeg, volgde hij opnieuw op om het volledige bedrag te krijgen dat hem was beloofd.
Stap 4: Moeilijke keuzes maken
Als eigenaar of mede-eigenaar van zes panden, stuitte Allen op een aantal wegversperringen om aan zijn benchmarks te voldoen. Op een gegeven moment moest hij betalen voor schade die was opgelopen tijdens een stroomstoring. Daarop zei hij: “Ik moest me concentreren op wat ik moest doen in plaats van wat ik wilde doen.” Maar niet elke rekening of elke aankoop is een must.
The Goal or The Phone?
Allen’s smartphone werd bijna een andere wegversperring. In augustus ging zijn telefoon kapot. Hij ging naar Target om het te vervangen en stond voor een keuze: bijna $ 1.000 uitgeven aan een Android-apparaat om bij te blijven met de Joneses, wat betekende dat het nemen van van zijn schuld afbetalingsplan, of kiezen voor een goedkopere telefoon om hem te tide over totdat al zijn creditcardschuld was afbetaald. Wat de verleiding nog groter maakte om een nieuwe high-end telefoon te kopen: De verkoper maakte het nog aantrekkelijker door Allen te vertellen dat als hij de telefoon die dag kocht, hij $600 in plaats van $900 zou betalen. In plaats daarvan koos hij een smartphone van $25 met een gespreks- en sms-abonnement van $20 per maand.
De vrijstellingen
Allen besteedde nu 66% van zijn inkomen na belastingen en na de hypotheek aan het afbetalen van schulden, waardoor de resterende 34% overbleef voor voedsel, nutsvoorzieningen en gas voor de Pontiac waarin hij sinds zijn junior jaar op de middelbare school rijdt. Een deel van de 34% ging naar uitstapjes naar familie en vrienden, en de filantropie die Allen doet met zijn broederschap. Dit waren twee dingen waarop Allen bezuinigde, maar ervoor koos om ze niet op te geven.
Allen heeft zijn lidmaatschap van Alpha Phi Alpha gehandhaafd, een zwarte broederschap waarbij hij zich aansloot toen hij in 2012 afgestudeerde student was aan de Simon Graduate School of Business van de Universiteit van Rochester, door lidmaatschapsbijdragen te blijven betalen en te doneren aan de filantropische initiatieven van de organisatie. Allen’s studentenvereniging richt zich op werk binnen gemeenschappen in nood op lokaal en nationaal niveau. Hij is ook een vrijwilliger Big Brother in het Big Brother/Big Sister programma. Hij heeft een “broertje” dat aan de andere kant van het land in North Carolina woont, dus hij verbindt zich ertoe om zijn mentee zo nu en dan te bezoeken. Allen’s ouders en uitgebreide familieleden wonen ook aan de oostkust en het is belangrijk voor hem om aanwezig te zijn bij familiegebeurtenissen zoals begrafenissen en verjaardagen van zijn grootouders, wat een andere vrijstelling oplevert.
Cut Up The Card and Plan for the Future
September was de laatste maand dat Allen aan zijn project wilde besteden. Er stond $6.800 op zijn creditcardrekening, en hij wilde de afschaffing ervan vieren op zijn 31e verjaardag. Allen zei dat hij wat geld verschoof, bleef bezuinigen waar hij kon, ging op dieet (intermittent fasting), en sloeg het uit eten gaan met collega’s en vrienden over om zijn laatste betaling te doen. Op zijn verjaardag heeft hij zijn creditcard doorgeknipt en het nieuws met zijn familie en vrienden gedeeld op zijn Facebook-pagina.
“Ik voel me gewoon gezegend. Ik voel me alsof ik nu geen rekeningen meer heb, want daar ging al mijn geld naartoe – naar die creditcard,” zei hij.
Post-Debt Pay Off Plan
Voor Allen’s volgende project richt hij zich op het aflossen van de schuld. Als iemand die niet meer schuldenvrij is geweest sinds hij zijn eerste creditcard kreeg toen hij 18 jaar oud was, is deze afbetaling een enorme financiële prestatie voor Allen.
“Ik log nog steeds elke dag in op mijn creditcard en zie dat saldo van nul,” zei Allen. Welke kosten er ook op de kaart komen (omdat de kaart een hub is voor zijn geautomatiseerde uitgaven), Allen zei dat hij vastbesloten is om de rekening elke maand volledig af te betalen en zijn saldo niet opnieuw te laten ophopen van een molshoop tot een berg.
Als je nieuwsgierig bent naar wat voor soort creditcard Allen gebruikt, het is een beloningskaart. Het enige goede dat uit de schuld kwam, was dat hij meer dan 30.000 beloningspunten verzamelde en ze inwisselde voor een vlucht van $ 350 om zijn kleine broertje te zien.
Volg me op Twitter. Stuur me een veilige tip.