Wat is Schedule 14C?
Schedule 14C bevat bepaalde openbaarmakingscriteria voor bedrijven met effecten die zijn geregistreerd bij de Securities and Exchange Commission (SEC). Schedule 14C is een proxyverklaring die een advocaat opstelt wanneer een beursgenoteerde onderneming elk jaar haar aandeelhoudersvergadering houdt. Het is vereist wanneer de emittent speciale vergaderingen houdt om te stemmen over corporate actions zoals naamswijzigingen en fusies.
Schema 14C moet worden ingevuld voor SEC-registrerende bedrijven waarvan de aandeelhouders een actie goedkeuren door schriftelijke toestemming.
Key Takeaways
- Schema 14C zet de vereisten uiteen voor SEC-registrerende bedrijven waarvan de aandeelhouders een actie goedkeuren door schriftelijke toestemming.
- Het formulier schrijft voor dat de aandeelhouders die de schriftelijke toestemming geven, voldoende stemmen hebben om de uitkomst van de kwestie waarover wordt gestemd, te bepalen.
- Acties waarvoor Schedule 14A of 14C moet worden ingediend, zijn onder meer naamswijzigingen, aandelensplitsingen, vestigingswijzigingen, omgekeerde fusies, bedrijfsreorganisaties en andere gebeurtenissen waarvoor een stemming door aandeelhouders is vereist.
Inzicht in Schedule 14C
Ondernemingen met SEC-geregistreerde effecten zijn verplicht zich te houden aan Sectie 14 van de Securities Exchange Act van 1934. Sectie 14 beschrijft de regels voor volmachten met betrekking tot de informatie die moet worden verstrekt in alle materialen die aandeelhouders verzoeken te stemmen op jaarvergaderingen. Het schema vereist dat de aandeelhouders die de schriftelijke toestemming geven voldoende stemmen hebben om de uitkomst van de zaak waarover gestemd wordt te bepalen. Aandeelhouders stemmen in persoon of bij volmacht.
De volmachtregels worden afgedwongen door het volgende:
- State corporate law
- Stock exchange listing requirements
- SEC proxy rules
- The issuers’ articles and bylaws
Issuers die een klasse hebben geregistreerd onder de Securities Exchange Act van 1934 zijn onderworpen aan de volmachtregels. De bekendmakingen over de volmachtregels bevatten de informatie die aandeelhouders nodig hebben om met kennis van zaken te kunnen stemmen. De stemming vindt plaats op de traditionele jaarlijkse aandeelhoudersvergadering of op een bijzondere aandeelhoudersvergadering.
In sommige gevallen wordt de goedkeuring van de aandeelhouders schriftelijk verkregen en is deze niet vereist op een vergadering. Dan voldoet een onderneming aan de openbaarmakingsvereisten van Sectie 14 door de informatie bekend te maken die in Schedule 14C wordt beschreven.
Wie kan een Schedule 14C indienen?
Een Schedule 14C-advocaat bereidt gewoonlijk de proxyverklaring voor de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering voor wanneer er wordt gestemd over corporate actions. Andere keren, openbare bedrijven nemen actie met de schriftelijke toestemming van de aandeelhouders van de emittent.
Hoe een Schedule 14C in te dienen
De volmachtregels van de SEC zijn te vinden in sectie 14 van de Exchange Act. Een proxyverklaring op Schedule 14A of een informatieverklaring op Schedule 14C geeft aandeelhouders informatie over bedrijfswijzigingen, acties en aandeelhoudersvergaderingen.
Acties waarvoor Schedule 14A of 14C moet worden ingediend, zijn onder meer naamswijzigingen, omgekeerde fusies, aandelensplitsingen, vestigingswijzigingen, bedrijfsreorganisaties en andere gebeurtenissen waarvoor een stemming door de aandeelhouders van de emittent is vereist.
Schedule 14C verschaft beleggers ook informatie over acties die zijn goedgekeurd door de meerderheidsaandeelhouders van de emittent. Tien dagen na het indienen van een voorlopige informatieverklaring op Schedule 14C, als er geen SEC-commentaar is ontvangen, kan de emittent een definitieve informatieverklaring indienen.
Samengevat vraagt de emittent van het schema dat een aandeelhouder instemt met een actie. Het schema vraagt om de goedkeuring van de aandeelhouders, en de emittent moet voldoen aan de proxy solicitation vereisten van Schedule 14A.