Facts
Onze 401(k)-regeling voorziet in een evenredige bijdrage van 50% van de eerste 6% die door elke deelnemer wordt overgemaakt (voor een maximale evenredige bijdrage van 3% van het loon per jaar). We storten de bijpassende bijdragen aan het plan elke loonperiode op hetzelfde moment dat we storten werknemer uitstellen. De afgelopen jaren heeft onze TPA ons na afloop van het jaar laten weten dat we “true-up” matching-bijdragen moeten leveren, soms voor werknemers die niet meer bij ons zijn.
Vraag
Wat is een “true-up” matching-bijdrage en waarom moeten we die leveren? Is er een manier om ze in de toekomst te vermijden?
Antwoord
True-up bijdragen komen typisch in het spel wanneer het plan document specificeert dat de match moet worden bepaald op jaarbasis, maar de sponsor van het plan berekent en stort de match eigenlijk elke loonperiode (of maandelijks, driemaandelijks, enz.).) Meer specifiek doen ze zich voor wanneer een deelnemer in sommige loonperioden boven de maximale matchdrempel (6% in dit geval) stort en er in andere perioden onder blijft.
Een snelle illustratie moet helpen verduidelijken:
Bij een loonperiodematch wordt de matchformule toegepast op de uitstel- en compensatiebedragen uit elke afzonderlijke loonperiode. In de eerste helft van het jaar in ons voorbeeld stortte de deelnemer 8%. Aangezien alleen uitgestelde bedragen tot 6% worden aangepast, ontvangt de deelnemer geen aanpassing voor uitgestelde bedragen boven die grens (tussen 6% en 8% van het loon). De activiteit in een bepaalde loonperiode heeft geen invloed op de berekening van de match in andere loonperioden. Het jaarlijkse bedrag van de matching is eenvoudigweg de som van de matching-bijdragen die voor elke individuele loonperiode afzonderlijk worden berekend.
Bij de berekening van de match over het volledige planjaar wordt echter het jaarlijkse uitstelbedrag van elke deelnemer gedeeld door zijn of haar jaarlijkse beloning om het jaarlijkse uitstelpercentage te bepalen. Hier heeft de deelnemer de helft van het jaar 8% uitgesteld en de andere helft 0%, wat een jaarlijks uitstelpercentage van 4% oplevert. In tegenstelling tot de situatie per periode waar een deel van de uitgestelde bedragen niet wordt gematcht (omdat ze de formule overschrijden), komt hier het volledige uitgestelde bedrag in aanmerking voor een match omdat het onder de bovengrens van de formule valt.
Het is vrij gebruikelijk voor bedrijven om hun matching-bijdragen elke loonperiode te berekenen en te storten. Payroll providers kunnen meestal de berekening uitvoeren, en het helpt om de cashflow te egaliseren om 26 kleinere stortingen in de loop van de tijd te doen in plaats van één grote storting na het einde van het jaar. Dat het gebruikelijk is, betekent niet dat we het plan kunnen negeren. Dus, teruggaand naar onze bovenstaande deelnemer, als het plan voorziet in een planjaarmatch, maar deze wordt berekend en elke loonperiode gestort, heeft de deelnemer recht op een $ 300 true-up match na het einde van het jaar (het verschil tussen de $ 1.200 planjaarmatch volgens het plandocument en de $ 900 die gedurende het jaar werd gefinancierd.
Hoewel het verleidelijk kan zijn om uw plan te wijzigen om van planjaar naar loonperiode te veranderen om true-ups te elimineren, is het een goed idee om eerst te focussen op wie het grootste deel van de true-upbijdragen ontvangt. We zien heel wat situaties waarin een bedrijfseigenaar of directeur 100% van de eerste of laatste loonstrookjes van elk jaar zal uitstellen in plaats van ze gelijkmatig over het hele jaar te spreiden. In die situaties betekent een loonperiode match geen true-up, maar het is een senior lid van het bedrijf die verliest op het ontvangen van de volledige match. Door vast te houden aan een planjaarmatch wordt ervoor gezorgd dat de eigenaar/functionaris zoveel mogelijk match ontvangt.
Het is ook vermeldenswaard dat, ongeacht het tijdsbestek dat wordt gebruikt om de match te berekenen, de ACP-test wordt uitgevoerd met behulp van jaarlijkse compensatie. In ons voorbeeld betekent dit dat de loonperiodemethode een evenredigheidspercentage van 1,5% oplevert, terwijl de planjaarmethode 2% oplevert. Voor hooggecompenseerde werknemers geldt: hoe hoger het percentage, hoe slechter de testresultaten. Het omgekeerde is waar voor niet-HCE’s. Dus als uw ACP-test precies op de goede/foute lijn zit, zou het een goed idee zijn om enkele projecties uit te voeren voordat u de berekeningswijze van uw match wijzigt.
Voor meer informatie over soorten bijdragen aan regelingen, kunt u hier ons Kenniscentrum bezoeken.
