Noorwegen zou niet het land zijn dat het nu is zonder olie en gas. We blikken terug op de geschiedenis van de aardolie-industrie van het land.
Noorwegen olie en gas is de grootste en belangrijkste industrie van Noorwegen. In totaal is deze goed voor 40 tot 70% van de export.
Maar hoe is een klein vissersnatie in de Noordzee uitgegroeid tot de 8e grootste producent van olie en de 3e grootste producent van aardgas in de wereld? Het verhaal voert ons helemaal terug naar de jaren zestig.
Inhoudsopgave
Opvallend zwart goud
Vóór 1959 had niemand enige hoop dat het Noorse Continentaal Plat (NCS) een belangrijke bron van olie en gas zou worden. Dit veranderde allemaal in 1959 toen bij Groningen in Nederland gas werd ontdekt.
Het eerste bedrijf, Phillips Petroleum, diende in 1962 een aanvraag in om het NCS te onderzoeken op mogelijke olie- en gasvoorraden. Hun aanbod werd gezien als een poging om het hele gebied voor één bedrijf te veroveren. De Noorse regering verwierp dit idee en was erop gebrand de hulpbronnen open te stellen voor verschillende bedrijven.
In 1963 riep de Noorse regering de soevereiniteit uit over alle natuurlijke hulpbronnen in het gebied en begon vergunningen uit te geven om naar potentiële olievelden te zoeken, maar niet om te boren.
In 1965, toen de problemen rond de verdeling van het schiereiland met Noorwegen en Groot-Brittannië waren opgelost, werden de eerste boorvergunningen verleend.
De eerste put werd in 1966 geboord, maar deze bleek droog te staan. In de daaropvolgende jaren kwam hetzelfde verhaal naar voren uit meer dan 200 proefboringen. Het zag er enigszins somber uit totdat Phillips in 1969 in Ekofisk ging boren. Dit zou een van de belangrijkste olievelden op de NCS blijken te zijn.
Het oliegeld in Noorwegen houden
In 1972 werd Statoil, de Noorse staatsoliemaatschappij, opgericht. De regering voerde ook het principe in dat 50% van elke olielicentie in handen van de staat moest zijn.
Lees meer: Olie & Gasbanen in Noorwegen
Dit is in de loop der jaren gereorganiseerd. In 1985 werden de activiteiten gesplitst tussen Statoil en de SDFI – directe investeringen in olie door de staat.
De redenering hierachter was duidelijk. In aansluiting op het besluit dat de olieproductie over verschillende landen moest worden verdeeld, lag het voor de hand dat de Noorse staat hierbij zou worden betrokken. Zo kon de overheid direct profiteren van de olie- en gasactiviteiten in plaats van de winsten naar het buitenland te laten verdwijnen.
In de loop der jaren heeft Statoil veel veranderingen ondergaan, waaronder de naam. In 2001 werd het bedrijf geprivatiseerd en genoteerd aan de beurzen van Oslo en New York. De Noorse regering had 81,7% van de aandelen in handen.
In 2007 fuseerde het bedrijf met de olie- en gasdivisie van Norsk Hydro, de belangrijkste producent van waterkracht in Noorwegen. De bedrijfsnaam veranderde in StatoilHydro. In 2018 veranderde het bedrijf zijn naam in Equinor.
Op het moment van schrijven bezit de Noorse staat nog steeds 67% van het bedrijf en is de grootste aandeelhouder.
Dankzij de betrokkenheid van de staat bij de aardolie-industrie heeft Noorwegen elk jaar een economisch overschot gekend sinds de eerste olie begon te pompen.
Zoals andere landen werden ze geconfronteerd met het dilemma hoe het geld te gebruiken. Vandaag uitgeven en je later zorgen maken over morgen, of investeren voor de toekomst?
Hoe Noorwegen zijn olierijkdom investeert
Eén ding weten we allemaal over olie, en dat is dat de prijs erg volatiel is. Er hoeft maar één producent zijn productie te verhogen en de wereldprijs keldert. Aan de andere kant, een brand in een groot olieveld kan de prijs omhoog doen schieten. Als je economie op olie is gebaseerd, is deze volatiliteit een echt probleem.
In 1990 heeft de Noorse regering het Oljefondet (Oljefondet) opgericht, dat tegenwoordig bekend staat als het Government Pension Fund Global (GPF-G). Het doel van het GPF-G is om delen van het grote overschot van de aardolie-industrie te beleggen.
Dit creëert een belangrijke schokdemper en betekent dat de economie van Noorwegen niet is overgeleverd aan de genade van de wereldwijde olieprijs.
Het fonds wordt beheerd door een afdeling van de Noorse Centrale Bank. Het is het grootste pensioenfonds ter wereld, maar het is duidelijk geen doorsnee pensioenfonds. Het is niet gebaseerd op individuele bijdragen, maar op oliewinsten.
Met een waarde van meer dan 1 biljoen dollar in 2017 bezit het fonds…heel veel! 65% van de portefeuille bestaat uit aandelen en de rest uit vastgoed en vastrentende beleggingen. Het is ook de grootste eigenaar van Europese aandelen, met 2,33% van alle aandelen in Europa.
Uitdagingen van het oliefonds
De regering mag het voor inflatie gecorrigeerde rendement van het fonds uitgeven tot een maximum van 3%. Dit werd verlaagd van 4% in 2017 en de verandering werd gesteund door elke politieke partij behalve de rechtse Vooruitgangspartij.
Zij stellen dat er nu meer van het fonds moet worden besteed aan infrastructuur en de welvaartsstaat. Dit heeft hen aan een zekere mate van electoraal succes geholpen, en ze maken deel uit van de huidige coalitieregering in Noorwegen.
De allereerste uitname vond plaats in 2016, toen de regering naar verluidt 6,7 miljard NOK (780 miljoen dollar) uit het fonds uitgaf. Dit was om een economische neergang als gevolg van de lage wereldwijde olieprijzen tegen te gaan. Daarmee deed het precies waarvoor het was opgericht.
Het fonds heeft een sterke ethische band en houdt sinds 2004 een lijst bij van bedrijven waarin het niet zal investeren. Dit zijn meestal tabaksbedrijven of bedrijven waarvan is aangetoond dat ze bijdragen aan aanzienlijke milieuschade.
In 2019 besloot het fonds, enigszins ironisch, om zijn beleggingen in olie-exploratiebedrijven af te stoten. Het GPF-G zal nog steeds investeren in aardoliebedrijven zoals BP en Shell die een aanzienlijke investering in hernieuwbare energie hebben.
Maar het fonds zal zijn belang in 134 bedrijven verkopen en de aankondiging klopte ongeveer $ 150 miljoen van hun gecombineerde beurswaarde.
Enkele internationale beleggers en bankiers hebben hun bezorgdheid geuit over grote soevereine vermogensfondsen zoals het GPF-G. In de eerste plaats dat een enorm investeringsfonds dat niet het motief heeft om de markt te volgen en de winst te maximaliseren, de markt in zijn geheel zou kunnen scheeftrekken. Dit lijkt niet te zijn bewezen in de praktijk.
Integendeel, er zijn aanwijzingen dat deze fondsen kunnen helpen het risico van investeringen te spreiden en de problemen in het algemeen te verminderen.
Grote Noorse olie- en gasvelden
Gelegen in de zuidwestelijke hoek van de NCS, blijft Ekofisk een van de belangrijkste velden van Noorwegen. Het gebied bestaat vandaag uit acht olievelden met een uitgebreid centraal netwerk van booreilanden en platforms die olie naar Teesside in het Verenigd Koninkrijk pompen en gas naar Emden in Duitsland via de Norpipe-pijpleidingen.
Daarnaast biedt de centrale Ekofisk-hub transportondersteuning aan nog eens acht olievelden. Noorwegen pompte zijn eerste olie uit Ekofisk in 1971 en men schat dat het tot minstens 2050 actief zal blijven.
Van 1980 tot 1999 maakten olie en gas 18-25% van alle export uit. In 2000 steeg dit percentage tot 45% en sindsdien ligt het tussen 40 en 75%.
Deze enorme stijging kwam er toen een aantal nieuwe olievelden in productie werden genomen, waardoor de productie aanzienlijk toenam. Een van de belangrijkste velden was Åsgard, voor de kust van Trondheim. Met 63 geboorde putten via 19 onderzeese sjablonen is Åsgard een van de grootste ontwikkelingen op de NCS.
Het Snøhvit-gasveld produceert sinds 2004 aardgas en lichte olie. Het veld ligt in de Barentszzee (ook bekend als de Noorse Zee) en is het noordelijkste gasveld ter wereld. Vanwege de milieugevoeligheid heeft het veld geen bovengrondse installatie. In plaats daarvan bevindt alles zich op de zeebodem en wordt het naar de kust gebracht voor verwerking.
De ontwikkeling van de hulpbronnen is een gevoelig onderwerp, waarbij veel milieugroeperingen van mening zijn dat het ecosysteem te gevoelig is voor schade. De opening van het veld ging gepaard met protesten en de politie arresteerde verschillende demonstranten die probeerden de bouw van de verwerkingsinstallatie te blokkeren.
De oliesteden van Noorwegen
De olie- en gasindustrie is een boom geweest voor Noorwegen als geheel, maar er zijn enkele steden die in het bijzonder de vruchten hebben geplukt. Stavanger staat bekend als de olie- en gashoofdstad van Europa. De groei van Stavanger tot de op twee na grootste stad van Noorwegen is vooral te danken aan de olie- en gasindustrie.
Stavanger heeft ’s werelds belangrijkste ‘olie-universiteit’ – de Universiteit van Stavanger – met cursussen als offshoretechnologie en petroleumchemie. De stad huisvest ook het Norsk Oljemuseum, een aardoliemuseum met tentoonstellingen die het ‘verhaal van de olie’ en de rol van Noorwegen daarin vertellen.
Meer recentelijk zijn er andere steden geweest die enorm van de industrie hebben geprofiteerd. Met name Hammerfest heeft een enorme economische boom doorgemaakt sinds de bouw van de eerste LNG-installatie (Liquified Natural Gas) van Europa op Melkøya, een eiland vlak voor de kust.
De installatie was het grootste bouwproject ooit in de geschiedenis van Noord-Noorwegen. Sinds 2007 wordt het gas van Snøhvit verwerkt tot LNG.
Wat gebeurt er als de olie opraakt?
Zoals alle natuurlijke hulpbronnen, zijn olie en gas eindig. Wereldwijd woedt de discussie of we de oliepiek voorbij zijn of nog naderen. Tot nu toe is 47% van de winbare voorraden op de NCS opgepompt. Het enige dat zeker is, is dat de olie en het gas niet eeuwig kunnen blijven stromen.
De afgelopen jaren zijn we in Noorwegen al een glimp beginnen op te vangen van het leven na de olie. De wereldwijde lage olieprijzen veroorzaakten een terugval in de Noorse economie en het verlies van veel banen in de olie-industrie. Er is een recent herstel geweest, maar het is een grimmige herinnering dat de algemene trend neerwaarts is.
De GPF-G is een goed begin om de toekomst van de Noorse economie veilig te stellen. Met een huidige omvang van meer dan 300% van het Noorse BBP zou het land drie jaar kunnen sluiten zonder zich zorgen te hoeven maken. Dit is een mooie buffer, maar het is niet genoeg voor de lange termijn.
Een andere manier waarop Noorwegen goed is voorbereid op een soepele overgang naar de post-oliewereld is dat het land zelf niet sterk afhankelijk is van olie en gas. 98% van de elektriciteit in het land is afkomstig van waterkracht en steeds meer consumenten kiezen voor elektrische voertuigen.
Noorwegen streeft ook naar emissievrije fjorden en een volledig emissievrije scheepsvloot in de komende decennia. De scheepsvloot is goed voor bijna al het oliegebruik in Noorwegen, dus als de vloot minder olie gaat gebruiken, zal het land daarvan profiteren.
Als de aardolie-industrie eenmaal begint aan haar definitieve neergang, zullen er steeds meer geschoolde werknemers concurreren om de beschikbare banen in het land. Expertise in de waterkrachtindustrie kan helpen een deel van het tekort te dekken met de wereldwijde groei in duurzame energie.
De toeristenindustrie, die het verbluffend mooie landschap van Noorwegen exploiteert, blijft groeien en zal dat nog enige tijd blijven doen. Tenslotte blijft de vroegere basis van de economie, de visserij-industrie, behoorlijk robuust.
Wat er ook gebeurt, het IMF is van mening dat de overgang van Noorwegen relatief soepel zou moeten verlopen, zolang het ten minste één oog op de toekomst houdt.