SEC Rule 613 wymaga, aby FINRA i krajowe giełdy papierów wartościowych wspólnie przedłożyły plan National Market System (NMS) wyszczególniający sposób opracowania, wdrożenia i utrzymywania skonsolidowanej ścieżki audytu, która zbiera i dokładnie identyfikuje każde zlecenie, anulowanie, modyfikację i realizację transakcji dla wszystkich notowanych na giełdzie akcji i opcji na wszystkich rynkach amerykańskich. FINRA współpracuje z giełdami w celu opracowania planu NMS, który spełnia wymagania zasady 613.
Więcej informacji można znaleźć na stronie internetowej CAT NMS Plan.
Kontekst
Reguła 613 ustawy o giełdach papierów wartościowych (Securities Exchange Act) z 1934 r. wymaga od krajowych giełd papierów wartościowych i krajowych stowarzyszeń papierów wartościowych przedłożenia Komisji planu krajowego systemu rynkowego w celu utworzenia, wdrożenia i utrzymania CAT, który pozwoliłby organom regulacyjnym na bardziej efektywne i dokładne śledzenie całej działalności na amerykańskich rynkach akcji i opcji. Zgodnie z Zasadą 613, Uczestnicy złożyli do Komisji Plan CAT NMS, który został zatwierdzony przez Komisję w dniu 15 listopada 2016 r.
Podług Zasady 613(g)(2), każdy członek krajowej giełdy papierów wartościowych lub krajowego stowarzyszenia papierów wartościowych jest zobowiązany do przestrzegania wszystkich postanowień Planu CAT NMS. W związku z tym, jak nakazuje Przepis 613, Plan CAT NMS wymaga od każdego uczestnika przyjęcia zasad wymagających od jego członków przestrzegania Przepisu 613 i Planu CAT NMS oraz wyrażenia zgody na egzekwowanie przestrzegania tych zasad przez jego członków. Stosownie do tego, każdy Uczestnik przyjął zasady wymagające od swoich członków przestrzegania Przepisu 613 i Planu CAT NMS. Patrz np.: FINRA Rule 6800 Series.
SRO wspólnie posiadają i prowadzą CAT NMS, LLC, która została utworzona przez SRO w celu zorganizowania i nadzorowania tworzenia, wdrażania i utrzymywania CAT zgodnie z wymogami Reguły 613. Ponadto CAT jest instrumentem każdego SRO. W związku z tym, gdy rozpocznie się raportowanie przez Członków Branży, Członkowie Branży będą przekazywać dane do placówki SRO.
Obowiązki sprawozdawcze CAT
FINRA przypomina wszystkim członkom, niezależnie od wielkości, którzy otrzymują lub inicjują zlecenia w akcjach NMS, pozagiełdowych papierach udziałowych lub opcjach notowanych na giełdzie, że będą zobowiązani do raportowania do CAT. Ponadto wszelka działalność handlowa na własny rachunek, w tym działalność animatora rynku, podlega raportowaniu CAT. Nie ma żadnych wyłączeń ani zwolnień dotyczących rodzaju firmy lub rodzaju działalności handlowej. Ponadto, członkowie FINRA zobowiązani do raportowania do CAT NIE mogą zakładać, że ich firma rozliczeniowa, lub jakikolwiek inny podmiot, automatycznie złoży raport w ich imieniu. Jeżeli firma wprowadzająca zdecyduje się, aby jej firma rozliczeniowa składała raporty w jej imieniu, musi ona posiadać podpisaną umowę oraz system nadzoru zaprojektowany w celu zapewnienia, że dane zgłaszane do CAT w jej imieniu przez jej firmę rozliczeniową są terminowe, dokładne i kompletne.
Każdy członek krajowej giełdy papierów wartościowych lub krajowego stowarzyszenia papierów wartościowych, który obsługuje zlecenia lub kwotowania w zakresie kapitałowych papierów wartościowych NMS, pozagiełdowych kapitałowych papierów wartościowych lub notowanych opcji oraz każdy Agent Zgłaszający CAT, który jest lub będzie upoważniony do składania danych do CAT w imieniu Członka Branży, musi zarejestrować się w celu składania raportów do systemu CAT. Więcej informacji na temat rejestracji CAT można znaleźć w Obwieszczeniu Regulacyjnym FINRA 19-19.