Wróć do:INWESTYCJE HANDLOWE & RYNKI FINANSOWE
Reguła pięciu procent Definicja
W inwestowaniu, reguła pięciu procent jest filozofią, która mówi, że inwestor nie powinien przeznaczać więcej niż pięć procent swoich funduszy portfelowych na jeden papier wartościowy lub inwestycję. Reguła ta, określana również jako polityka FINRA 5%, ma zastosowanie do transakcji takich jak transakcje bez ryzyka i sprzedaż kontynuacyjna. Dzięki tej regule, inwestorzy mogą dywersyfikować i uzyskać więcej aktywów minimalizując ryzyko dla zysków finansowych. Reguła wzywa brokerów do korzystania z etycznych i uczciwych metod ustalania stawek prowizji od wszystkich transakcji, które inwestorzy wykonują ponad licznikiem. Prowizja może być albo pięć procent w górę lub pięć procent w dół od ustalonej stawki standardowej, aby umożliwić inwestorom płacić rozsądne ceny za ich papiery wartościowe na rynku. Broker musi prawnie uzasadnić swój powód do zwiększenia lub zmniejszenia ich stawek prowizji. Nieco więcej o tym, co jest pięć regułą procentową Zasada pięć procent nie wymaga żadnych obliczeń, ale wymaga broker przestrzegać Financial Industry Regulation Authoritys (FINRA) przepisy. Chociaż reguła ma swoje wyjątki, stosuje się do następujących transakcji:
- Główne transakcje: Zasada ta pozwala brokerowi na kupno lub sprzedaż inwestycji od spółki holdingowej. Korzystanie z opłat firmy, broker może następnie zdecydować się na podniesienie lub obniżenie prowizji o pięć procent.
- Postępuj sprzedaży: Kiedy broker sprzedaje papiery wartościowe klientów i wykorzystuje pieniądze na zakup nowych papierów wartościowych, klient liczy to jako pojedynczą transakcję, a nie podwójną. Broker nie może pobierać od klienta podwójnej prowizji.
- Transakcje agencyjne: Zamiast pobierania przez maklera prowizji od papierów wartościowych, biuro maklerskie bierze na siebie odpowiedzialność za wszystkie transakcje prowizyjne w imieniu maklera.
- Transakcje bez ryzyka: Firma może kupić papiery wartościowe od innej firmy i sprzedaje je natychmiast klientowi.
Wyznaczniki sprawiedliwej prowizji w regule pięciu procent
Przy ustalaniu, czy prowizja brokerska jest sprawiedliwa, firma patrzy na następujące elementy;
- Rodzaj zabezpieczenia, które klient chce kupić lub sprzedać, w tym; akcje i opcje oraz obligacje.
- Cena inwestycji. Ceny akcji i opcji są na ogół wyższe niż ceny obligacji.
- Ogólna wartość transakcji, jak klient wykonujący dużą transakcję, może kwalifikować się do zniżki.
- Koszty dla firmy do wykonania wszystkich transakcji klientów. Niektóre biura maklerskie mają minimalną opłatę na każdej transakcji wykonują.
Powyższe elementy mogą przyczynić się do niższej lub wyższej stawki prowizji, niż standardowe pięć procent. Mała transakcja, która niesie ze sobą wiele komplikacji, może wygenerować prowizję wyższą niż 5%, podczas gdy duża, ale prosta transakcja może wygenerować prowizję niższą niż 5%.
Przykład Reguły 5%
Klient chce kupić 200 akcji firmy XYZ po 10 USD za akcję. Całkowita wartość akcji wyniesie 2 000 USD. Zakładając, że opłaty brokera były stałą stawką w wysokości 100 USD, co równa się 5% prowizji. Opłata brokera nie schodzi poniżej lub powyżej zasady pięciu procent. W przypadku, gdy klient kupuje 100 akcji od tej samej firmy po tej samej stawce, wartość akcji wyniesie 1.000 dolarów. Odliczając stałe opłaty brokera w wysokości 100 dolarów, stawka prowizji wyniesie 10%, czyli więcej niż standardowe 5%. Jeśli jednak przed transakcją klient wiedział o opłatach brokera, to zasada 5% nie będzie miała zastosowania. W podanym przykładzie, reguła 5% pomoże inwestorowi przeanalizować transakcje, aby uniknąć podjęcia błędnej decyzji inwestycyjnej, która może go później kosztować wysokie stawki prowizji. Inwestor ma elastyczność dywersyfikacji do zarządzania przyszłym ryzykiem.
Importance of the Five Percent Rule
- Reguła 5% jest konieczne, ponieważ zapewnia domów maklerskich i klientów z niezbędnych wytycznych, aby chronić się w przypadku agresywnego przejęcia.
- Reguła daje również akcjonariuszom szansę na analizę własności różnych firm przed inwestowaniem.
- Reguła zapobiega nieuczciwej wymiany handlowej między klientem a brokerem, jak broker musi uzasadnić swoje powody do zwiększenia lub zmniejszenia prowizji rates.
- naruszenie zasady 5% prowadzi do zapobiegania uczestników obrotu na rynku.
Inne obszary zastosowania 5% Rule
Inwestorzy i brokerzy nie są jedynymi, którzy mogą korzystać z 5% rule. Właściciele firm mogą skorzystać z reguły 5%, aby zapewnić, że ich firmy są sukcesem. Biznes może być w 95% doskonały, ale to nie będzie wystarczająco dobre dla menedżera. Menedżer skupi się na tych 5%, które sprawiają, że firma nie odnosi sukcesu, znajdując strategie, które sprawią, że będzie ona również doskonała. W psychologii, doradca może wykorzystać zasadę pięciu procent do rozwiązywania sporów między dwiema stronami. Psychiatrzy twierdzą, że argumenty są powszechne wśród ludzi, ale jest procent, który pozwala ludziom spotkać się na środku ziemi. Tak więc, radzą osobie, aby znaleźć co najmniej 5% innych osób treści do zgody z nawet gdy dont zgadzają się z 95%. The 5% porozumienie otwiera pokój dla dialogu między stronami. Teoria okazała się skuteczna przy rozwiązywaniu argumentów między dwoma lub więcej parties.
.