STRESZCZENIE
Księgowanie sprzedaży kart podarunkowych stanowi dla detalistów pojawiający się dylemat dotyczący sprawozdawczości. Nierozwiązane kwestie sprawozdawcze wynikające z ujęcia sprzedaży kart podarunkowych i „uszkodzeń” (kart podarunkowych, których konsumenci nie zrealizują) mogą potencjalnie dotyczyć kilku regulacji księgowych, w tym standardów ujmowania przychodów i ujmowania pozycji specjalnych.
Ten kompromis między konsumentem a sprzedawcą dostarcza wielu ekonomicznych uzasadnień dla detalistów, aby oferować, a nawet promować sprzedaż kart podarunkowych, ponieważ detaliści mogą odnieść kilka korzyści ekonomicznych z takiej sprzedaży. Korzyści z kart podarunkowych mogą obejmować zwiększoną sprzedaż, możliwości marketingowe, poprawę przepływu gotówki i zarządzania zapasami oraz silniejszą linię końcową w wyniku niewykupionych kart podarunkowych.
Księgowanie początkowej transakcji sprzedaży karty podarunkowej nie odzwierciedla żadnej domniemanej wartości, lecz raczej zobowiązanie z tytułu przychodów przyszłych okresów, co stanowi wyzwanie dla analityków.
Analiza autora sugeruje, że chociaż pojawiają się pewne trendy w raportowaniu transakcji kartami podarunkowymi, praktyki są dalekie od jednolitości.
Najwyraźniej istotny odsetek wartości kart podarunkowych, które pozostają niewykorzystane, stwarza dodatkowe komplikacje księgowe. Trendy w schematach realizacji wcześniej sprzedanych kart podarunkowych pozwalają detalistom na oszacowanie przyszłej utraty wartości. Po ustaleniu wiarygodnego szacunku, detalista może twierdzić, że ma podstawę do usunięcia zobowiązania z tytułu kart podarunkowych ze swoich ksiąg.
Umieszczenie informacji o uszkodzeniu kart podarunkowych w sprawozdaniu finansowym powoduje dodatkową niepewność i zmienność w sprawozdawczości finansowej. SEC nie zajął publicznego stanowiska w sprawie księgowości kart podarunkowych, z wyjątkiem poinformowania, że personel nie uważa natychmiastowego uznania jakiejkolwiek kwoty przychodu w punkcie sprzedaży za zgodne z poglądem personelu na GAAP.
Dr Charles Owen Kile Jr. jest profesorem rachunkowości na Middle Tennessee State University. Jego adres e-mail to [email protected].
Brak piątek, tak zwany, ponieważ rozpoczyna sezon zakupów świątecznych, że detaliści mają nadzieję, że przyniesie 4,7 bilionów dolarów przemysłu w czerni, jest tylko kilka tygodni od hotelu. Jednak w zeszłym roku, zgodnie z rosnącym trendem, więcej kupujących zdecydowało się na zakup kart podarunkowych zamiast towarów, co wpłynęło na niektóre raporty sprzedaży. Niniejszy artykuł analizuje różne sposoby księgowania sprzedaży kart podarunkowych i schematy ich realizacji.
Narodowa Federacja Handlu Detalicznego (National Retail Federation) podała, że sprzedaż kart podarunkowych w 2006 roku w okresie świątecznym (w listopadzie i grudniu) wyniosła 27,8 miliarda dolarów. Według Departamentu Handlu USA ogólna wartość sprzedaży świątecznej wyniosła 663 miliardy dolarów. Niezależne firmy badawcze z branży finansowej szacują, że sprzedaż kart podarunkowych w okresie świątecznym wyniosła aż 75 miliardów dolarów. W rzeczywistości nikt tak naprawdę nie zna łącznego efektu transakcji kartami podarunkowymi, ponieważ sprzedawcy rzadko podają oddzielne informacje na temat sprzedaży i realizacji kart podarunkowych.
Rachunkowość sprzedaży kart podarunkowych stanowi dla detalistów pojawiający się dylemat dotyczący sprawozdawczości. Nierozwiązane kwestie wynikające z raportowania sprzedaży kart podarunkowych i „zerwania” (kart podarunkowych, których konsumenci nie zrealizują) potencjalnie naruszają kilka regulacji księgowych, w tym standardy ujmowania przychodów i ujmowania pozycji specjalnych. W praktyce, raportowanie sprzedaży kart podarunkowych i „breakage” wśród detalistów różni się znacząco i nie jest jasne, jakie przyszłe działania, jeśli w ogóle, podejmą twórcy standardów i regulatorzy w celu ujednolicenia zakresu praktyk.
KORZYŚCI DLA SPRZEDAWCÓW
Karty podarunkowe oferują nabywcom i odbiorcom prezentów możliwość wyboru różnych produktów, ale ograniczają ten wybór do jednego lub ograniczonej liczby dostawców usług detalicznych. Ten kompromis między konsumentem a sprzedawcą dostarcza detalistom wielu ekonomicznych uzasadnień dla oferowania, a nawet promowania sprzedaży kart upominkowych, ponieważ detaliści mogą odnieść kilka potencjalnych korzyści ekonomicznych.
Zwiększona sprzedaż. Możliwość wyboru produktu, jaką daje karta upominkowa, może przekonać niezdecydowanych nabywców do dokonania zakupów, których w przeciwnym razie nie dokonaliby. Ponadto, karta upominkowa może spowodować dodatkową sprzedaż, gdy karta zostanie zrealizowana. Z góry określona, stała wartość karty upominkowej zasadniczo przekłada się na gwarancję minimalnego zakupu przy jej realizacji. Jednak ryczałtowe ceny artykułów detalicznych sprawiają, że jest prawdopodobne, że odbiorca wyda dodatkowe pieniądze, aby kupić artykuł o większej wartości, w przeciwieństwie do pozostawienia salda na karcie.
Możliwości marketingowe. Kiedy karty upominkowe są używane jako prezent, generują korzyści marketingowe, oferując detaliście dwa kontakty z klientami i dwie możliwości sprzedaży, w przeciwieństwie do tylko jednej. Transakcje kartami podarunkowymi generują również informacje przyrostowe, które firma może być w stanie przełożyć na dodatkową sprzedaż w przyszłym okresie poprzez działania marketingowe i promocyjne.
Przepływ środków pieniężnych i zarządzanie zapasami. Korzyści dla detalistów nie ograniczają się do efektów dla klientów. Są one realizowane poprzez inne aspekty działalności detalicznej. Na przykład, opóźnienie w transferze towarów i usług zapewnia znaczące i oczywiste korzyści operacyjne przepływu środków pieniężnych dla firmy. Opóźnienie to zapewnia również korzyści w zakresie zarządzania zapasami. Ponieważ karty upominkowe są sprzedawane w okresie świątecznych zakupów i często realizowane w okresach pozasezonowych, przedsiębiorstwa mogą wtedy zapewnić większą płynność zapasów niż byłoby to możliwe w innym przypadku. Karty upominkowe mogą również zmniejszyć ogólne koszty operacyjne.
Wniosek. Być może największą korzyścią dla sprzedawców detalicznych – i to taką, która ma wyraźne implikacje księgowe – jest fakt, że historyczne trendy zachowań konsumenckich pokazują, że część z wielu zakupów dokonanych za pomocą kart podarunkowych nigdy nie zostanie zrealizowana. Branża detaliczna i bankowa dostrzegają tendencję konsumentów do pozostawiania niewykorzystanych sald kart podarunkowych i określają niewydane saldo karty podarunkowej mianem straty. Według szacunków podawanych przez grupy badawcze konsumentów odsetek ten waha się od 10% do 19%. Nawet według ostrożnych szacunków, uszkodzenie karty podarunkowej może potencjalnie znacząco wpłynąć na wyniki finansowe wielu firm.
PRAKTYKI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
Autor przeanalizował raporty 10-K za rok fiskalny 2006 167 firm – wybranych detalistów i jadłodajni – próbując ocenić praktyki sprawozdawcze dotyczące kart podarunkowych stosowane przez potencjalnie zainteresowanych emitentów. Wyniki tej analizy, podsumowane w Załączniku 1, sugerują, że raportowanie kart podarunkowych jest istotną kwestią dla wielu firm i że pojawiają się pewne wzorce raportowania. Przede wszystkim, ponad dwie trzecie wybranych firm udostępnia pewien poziom informacji na temat swoich praktyk w zakresie raportowania kart podarunkowych (patrz rysunek 1, panel A). Spośród firm, które tego nie robią, większość to małe firmy franczyzowe, działające bez recepty.
OPÓŹNIENIE W UZNAWANIU SPRZEDAŻY
Biuletyn księgowy służb SEC nr 101 ogólnie wymaga przekazania produktu (towaru) jako warunku koniecznego do rozpoznania przychodu. Dodatkowe wytyczne zawiera Biuletyn Rachunkowości SEC nr 104. Kiedy detalista sprzedaje kartę podarunkową klientowi, płatność za przyszły zakup jest otrzymywana z góry, ale przekazanie towaru jest opóźnione, według uznania konsumenta. W związku z tym, zamiast ujmować rzeczywiste przychody ze sprzedaży kart podarunkowych, detaliści rejestrują w bilansie rezerwę z tytułu odroczonego przychodu z tytułu wymiany środków pieniężnych do czasu realizacji karty podarunkowej.
Ta metoda odroczonego przychodu nie tylko nie odzwierciedla żadnej z wcześniej wymienionych korzyści, ale również stanowi wyzwanie dla analityków. Badanie przeprowadzone przez Marketing Workshop Inc. wykazało, że tylko 30% odbiorców wykorzystuje kartę podarunkową w ciągu miesiąca. Rosnące wykorzystanie kart podarunkowych oraz odstęp czasu pomiędzy zakupem kart a momentem, w którym odbiorca wymienia je na towary, co pozwala detalistom na rozpoznanie sprzedaży, najwyraźniej spowodowały, że analitycy błędnie ocenili sprzedaż świąteczną w 2006 roku jako słabszą niż oczekiwano. Niespodziewanie wysoka sprzedaż styczniowa, wliczona do okresu świątecznego 2006, ostatecznie sprawiła, że sprzedaż detaliczna w tym roku była wysoka dla większości detalistów.
W przeprowadzonej przez autora analizie, większość spółek przedstawiła oświadczenie dotyczące zasad ujmowania przychodów, wyjaśniające, że przychody z kart podarunkowych są odroczone do momentu realizacji, a mniej więcej jedna trzecia przedstawiła oświadczenie dotyczące zasad ujmowania uszkodzeń. Podobna liczba firm podała kwotę bieżącego zobowiązania z tytułu kart podarunkowych (zazwyczaj w przypisie). Tylko jedna firma, Ruth’s Chris, ujawniła kwotę sprzedaży kart podarunkowych za bieżący rok.
Spośród 113 firm, które podały informacje o kartach podarunkowych, 80 podało przynajmniej informację o miejscu w bilansie, w którym można znaleźć zobowiązanie (rysunek 1, panel B). Najczęstszą praktyką było zaliczenie zobowiązania do „rozliczeń międzyokresowych biernych kosztów lub innych zobowiązań”. Inne firmy umieszczały karty podarunkowe na koncie „przychody przyszłych okresów”. Jednak dziewięć firm postrzegało zobowiązanie z tytułu kart podarunkowych na tyle znacząco, że stworzyło osobną pozycję w bilansie.
PRZERWANIE KARTY PODARUNKOWEJ
Najwyraźniej istotny odsetek wartości kart podarunkowych, które pozostają niewykorzystane, stwarza dodatkowe komplikacje księgowe. (Consumer Reports szacuje, że 19% osób, które otrzymały kartę podarunkową w 2005 roku, nigdy jej nie wykorzystało). Na przykład, kiedy ma miejsce zdarzenie polegające na niezrealizowaniu karty podarunkowej? W przypadku niektórych kart podarunkowych data wygaśnięcia może służyć jako zdarzenie powodujące usunięcie niewykorzystanej kwoty z zalegającego zobowiązania z tytułu karty podarunkowej. W niektórych stanach obowiązują przepisy regulujące kwestię nieodebranej własności, które regulują kwestię zerwania karty podarunkowej.
Jednakże, w wyniku działań na rzecz konsumentów, w wielu przypadkach karty upominkowe nie mają daty ważności i, jeśli nie zostaną wykupione, stanowią bezterminowe zobowiązanie detalisty (zob. pasek boczny „Konsumenci walczą z ograniczeniami dotyczącymi kart upominkowych”). W takich przypadkach tendencje dotyczące wzorców realizacji wcześniej sprzedanych kart podarunkowych pozwalają detalistom oszacować przyszłe zniszczenia. Z każdym dniem prawdopodobieństwo realizacji karty maleje w oparciu o historyczne wzorce realizacji. Wzorce te pozwalają detalistom na obliczenie średniej ważonej szacunkowej wartości zniszczenia karty podarunkowej. Po ustaleniu wiarygodnego oszacowania, detalista może twierdzić, że ma podstawę do usunięcia zobowiązania z tytułu kart podarunkowych z ksiąg.
Oszacowanie tendencji w celu ustalenia wiarygodnego schematu zniszczeń kart podarunkowych wymaga upływu odpowiedniej liczby lat. W związku z tym w praktyce detaliści ujmują dwa etapy korekty z tytułu zniszczenia kart podarunkowych. Początkowa korekta jest ujmowana jednorazowo i obejmuje wieloletni okres szacowania, który jest potrzebny detaliście do ustalenia wzorca realizacji i zniszczenia kart podarunkowych. Kolejne korekty są dokonywane w następnych okresach w celu uaktualnienia szacunków dotyczących przyszłych niewykupionych kart podarunkowych. Początkowa korekta jest potencjalnie niebezpieczna, ponieważ powoduje jednorazowy wstrząs w procesie sprawozdawczym. Co więcej, moment dokonania tej korekty może być przedmiotem manipulacji, a jej kwota może być znaczna, ponieważ stanowi ona kumulację wielu lat strat, a nie tylko jednego roku.
Na przykład, w pierwszym kwartale 2005 r. Home Depot rozpoznał korektę w wysokości 43 mln USD z tytułu uszkodzenia kart podarunkowych, obejmującą wszystkie poprzednie okresy od „rozpoczęcia programu kart podarunkowych”. Jednak późniejsze korekty z tytułu zniszczenia kart podarunkowych za pozostałą część 2005 r. wyniosły 9 mln USD, co stanowi istotną kwotę, ale niewielką w porównaniu z początkową jednorazową korektą.
Konsumenci walczą z ograniczeniami dotyczącymi kart podarunkowych
Podsumowaniem popularności kart podarunkowych są skargi konsumentów dotyczące ograniczeń w korzystaniu z nich. Powszechne skargi konsumentów dotyczą zastąpienia zagubionych lub skradzionych kart podarunkowych, zasad zwrotu towarów, dat wygaśnięcia i opłat eksploatacyjnych.
W Nowym Jorku, po zawarciu porozumienia z Home Depot w sprawie unieważnienia jego polityki zabraniającej wymiany zagubionych lub skradzionych kart podarunkowych, stanowy prokurator generalny zabezpieczył podobne porozumienia w 2003 roku z detalistami, w tym Best Buy, Borders, Waldenbooks, Circuit City, CompUSA, Disney Stores, Kohl’s, Nordstrom, J.C. Penney, Eckerd, Musicland, Sears, The Sports Authority, Target, Toys „R” Us, Bloomingdale’s i Macy’s.
Po części z powodu obaw o oszustwa, Home Depot i wielu innych krajowych sprzedawców detalicznych zwróci tylko zakupy dokonane przy użyciu karty podarunkowej jako kredytu sklepowego. Wielu detalistów ogranicza również korzystanie z kart podarunkowych do użytku w sklepie i nie zezwala na zakup kart podarunkowych przez ich działy internetowe lub katalogowe.
Według Bankrate.com’s 2006 Gift Card Study, trzynaście stanów zabrania obecnie podawania dat ważności kart podarunkowych. Inne stany określają minimalne okresy ważności.
Opłaty za utrzymanie (lub uśpienie) są nadal powszechne, ale mogą się zmieniać, zgodnie z badaniem Bankrate.com, które powołuje się na pragnienie detalistów, aby stać się bardziej „przyjaznymi dla konsumenta”. Takie opłaty często zaczynają się jako $2 lub $3 miesięczne obciążenie salda karty w ciągu roku od daty wydania karty.
-Matthew G. Lamoreaux
PLACEMENT OF CARD BREAKAGE
Umieszczenie zerwania karty podarunkowej w sprawozdaniach finansowych powoduje dodatkową niepewność i zmienność w sprawozdawczości finansowej. Best Buy Inc. dodał 43 miliony USD z tytułu niewykupionych kart podarunkowych bezpośrednio do przychodów ze sprzedaży w lutym 2006 roku, w tym 27 milionów USD z poprzednich okresów. W przeciwieństwie do tego, Home Depot zastosował zarówno jednorazowe, jak i okresowe niewykupione wpływy z kart podarunkowych w celu zmniejszenia „kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu”. Best Buy i Home Depot miały możliwość wyjaśnienia swojej rachunkowości kart podarunkowych dla tego artykułu. Oba odmówił to zrobić.
W przeprowadzonej przez autora analizie, mimo że 53 firmy przedstawiły oświadczenie o polityce dotyczącej stłuczek, tylko 39 z nich określiło, gdzie w rachunku zysków i strat znajdują się lub mogłyby się znaleźć stłuczki (patrz rysunek 1, panel C). Tendencja wyraźnie skłania się ku „sprzedaży netto”, choć „inne przychody” również mają pewne poparcie. Podsumowując, analiza wykazała, że choć coraz więcej firm dostarcza informacji o kartach podarunkowych, rzadko ujawniane są przydatne dane ilościowe wskazujące na wysokość rocznej sprzedaży kart podarunkowych i ich zniszczenia. Analiza sugeruje również, że chociaż pojawiają się pewne trendy w sprawozdawczości, praktyki są dalekie od jednolitości.
Praktyka włączania kwot z niewykupionych kart podarunkowych do sprzedaży lub jako zmniejszenie kosztu sprzedanych towarów prowadzi do mylących, zawyżonych marż brutto, biorąc pod uwagę, że wpływy z niewykupionych kart podarunkowych nie mają towarzyszących kosztów zapasów. Na przykład, niektórzy analitycy Best Buy początkowo błędnie odczytali wrażliwe dla inwestorów trendy sprzedaży i marży brutto. Zmniejszenie kosztów SG&A poprzez odpisy na karty podarunkowe stanowi bardziej konserwatywne podejście, ale wydaje się błędne koncepcyjnie i potencjalnie mylące, ponieważ korzyść ekonomiczna nie pochodzi z działań mających na celu zmniejszenie kosztów.
Alternatywnie, powtarzające się okresowo odpisy z tytułu kart podarunkowych mogłyby zostać ujęte w „innych przychodach”, a ich kwota oddzielnie ujawniona w przypisie, jeżeli jest istotna. Pozwoliłoby to przynajmniej analitykom oddzielić je od „sprzedaży”. Jednakże, jednorazowe zerwanie kart podarunkowych w wielu okresach stanowi nietrwały element działalności i spełnia definicję pozycji specjalnej. Firmy oferujące karty podarunkowe powinny przynajmniej ujawnić sposób traktowania transakcji kartami podarunkowymi i ich uszkodzeń w przypisach. Ponadto, wymogi MD&A prawdopodobnie zobowiązują firmy do ujawnienia, czy oferują takie programy, a jeśli tak, to jakie kwoty pochodzą z wpływów z kart podarunkowych i niewykupionych sald, jeśli są istotne.
|
Exhibit 1
|
Analysis of Gift Card Accounting (167 Companies)* |  |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
POGLĄD SEC
SEC nie zajęła publicznego stanowiska w sprawie księgowości kart podarunkowych (pracownicy SEC odmówili udzielenia wywiadu na potrzeby tego artykułu), z wyjątkiem poinformowania, że pracownicy nie uważają natychmiastowego uznania jakiejkolwiek kwoty przychodu w punkcie sprzedaży za zgodne z poglądem pracowników na temat GAAP. Jednakże samo wydanie takiego oświadczenia prawdopodobnie wskazuje, że kwestie księgowości kart podarunkowych znajdują się na „radarze” SEC i że pracownicy Division of Corporation Finance już monitorują sposób traktowania sprzedaży kart podarunkowych przez emitentów podczas przeglądania zgłoszeń.