Podczas gdy megabanki takie jak Bank of America, Wells Fargo, i JPMorgan Chase chwyciły nagłówki gazet na początku tego roku, osobno ogłaszając plany oferowania kredytów hipotecznych, które wymagają tylko 3% zaliczki od kredytobiorcy, jest jeszcze jeden główny kredytodawca, który po cichu wymaga jeszcze mniej od kredytobiorców.
Nieznany dla wielu na rynku, Quicken Loans zaczął oferować jeszcze lepszą ofertę dla kredytobiorców pod koniec ubiegłego roku – 1% zaliczki hipotecznej.
Ale tutaj, firma otwiera się po raz pierwszy o produkcie.
Po pierwsze, program kredytów hipotecznych Quicken z 1% zaliczką nie jest dla wszystkich, ponieważ istnieje kilka warunków i wymagań, ale 1% zaliczki to wciąż 1% zaliczki.
Jest to wciąż o 66% niższe niż to, co oferują Bank of America, Wells Fargo, JPMorgan Chase i wielu innych głównych kredytodawców.
Dlaczego więc Quicken Loans zdecydował się złamać formę?
Po tym, jak został poinformowany o programie Quicken 1% w dół przez insider branży hipotecznej Rob Chrisman, który zauważył program Quicken na początku tego tygodnia, HousingWire skontaktował się z Quicken, aby odpowiedzieć na to dokładne pytanie.
Teraz, w ekskluzywnym wywiadzie, Bill Banfield, wiceprezes Quicken Loans ds. rynków kapitałowych, dostarcza więcej szczegółów na temat tego, jak powstał ten program, jak działa i dlaczego jest tak ważny dla Quicken.
Według Banfielda, program pożyczek 1% w dół nie jest tak szokujący, jak się wydaje.
Program jest w rzeczywistości częścią partnerstwa między Quicken i Freddie Mac, które zostało ogłoszone w październiku 2015 r.
W tym czasie, szczegóły na temat partnerstwa były skąpe, z dwóch organizacji stwierdzając, że program będzie cechować „unikalne, wspólnie opracowane produkty, aby zaspokoić potrzeby rynków wschodzących, w tym Millennials, first-time homebuyers i kredytobiorców klasy średniej.”
Jak się okazuje, jedną z tych opcji kredytowych jest pożyczka z 1% w dół, ale jak zauważa Banfield, pożyczka jest faktycznie skonstruowana tak, aby być częścią programu Freddie Mac’s Home Possible Advantage, który przedsiębiorstwo sponsorowane przez rząd uruchomiło w grudniu 2014 r., I wymaga 3% zaliczki.
Więc jak Quicken Loans dostaje się z 1% w dół od kupującego do 3% niezbędnego do wzięcia udziału w programie Freddie Mac? Quicken przyznaje dodatkowe pieniądze kredytobiorcy, powiedział Banfield.
„Wymagamy 1% od konsumenta i dajemy konsumentowi 2% dotacji, więc klient ma 3% kapitału natychmiast,” Banfield powiedział HousingWire.
Ale 1% w dół program nie jest oferowany dla wszystkich, Banfield powiedział. Istnieje kilka zasad dotyczących tego, kto się kwalifikuje.
Po pierwsze, kredyty Quicken z 1% zaliczką są dostępne tylko dla kredytów hipotecznych na zakup. Żadne refinansowanie nie jest dozwolone. Po drugie, program ten może być wykorzystany tylko na dom jednorodzinny lub mieszkanie, a nie na drugi dom, nieruchomość inwestycyjną lub spółdzielnię.
Dodatkowo, kredytobiorcy muszą mieć punktację FICO 680 lub wyższą, muszą zarabiać mniej niż mediana dochodu w ich okręgu i muszą mieć wskaźnik zadłużenia do dochodu 45% lub mniej.
Ponadto, w ramach programu, Quicken Loans udostępnia wszystkim kwalifikującym się kredytobiorcom darmowy kurs online na temat posiadania domu. Osoby kupujące po raz pierwszy muszą wziąć udział w kursie online, aby kwalifikować się do programu.
Dlaczego więc ten program ma sens dla kredytobiorcy, poza niską zaliczką, oczywiście?
Według Banfielda, warunki tej pożyczki są korzystne w porównaniu z pożyczką wspieraną przez Federalną Administrację Mieszkaniową, na przykład.
„Prawda o FHA jest taka, że jej maksymalny stosunek pożyczki do wartości wynosi 96,5%”, wyjaśnia Banfield. „Ale większość kupujących wlicza w to premię za ubezpieczenie kredytu hipotecznego z góry w wysokości 1,75%, pozostawiając im 98,25% LTV.”
Tak więc Fannie i Freddie oferują kredytobiorcom możliwość złożenia tylko 3%, bez premii za ubezpieczenie kredytu hipotecznego z góry i bez premii za ubezpieczenie kredytu hipotecznego na całe życie, jak w przypadku FHA, kredytobiorcy mają więcej kapitału z góry i więcej kapitału, gdy skończą z MI, Banfield powiedział.
Biorąc pod uwagę te zastrzeżenia, „Nie można uznać, że kredyt subprime”, Banfield powiedział, zapytany o potencjalne negatywne opinie do tego programu. „Rynek zmienił się tak bardzo od czasu kryzysu. Zasady są teraz o wiele inne. Naprawdę nie można wprowadzać programu takiego jak ten bez całkowitego jego przemyślenia.”
Dlaczego więc oferować pożyczki konsumentom, którzy wpłacają tylko 1% ceny zakupu domu?
Dla Quicken chodzi o to, aby pomóc większej liczbie konsumentów wejść do domu, zapewniając jednocześnie, że jest to robione w sposób inteligentny i bezpieczny.”
„Chcemy spróbować pomóc ludziom i zrobić to w sposób inteligentny,” powiedział Banfield. „Dla nas, to było naprawdę pytanie, jeśli chcesz zapewnić dostęp do kredytu, jak to zrobić odpowiedzialnie? Jak można pomóc ludziom? Jeśli kupujący po raz pierwszy zmagają się z problemami, czy istnieją inteligentne sposoby, aby im pomóc, jednocześnie równoważąc dostęp do kredytu?”
I Quicken dostrzegł tę szansę w programach pożyczek z 3% zaliczką oferowanych przez Freddie Mac i Fannie Mae, które również uruchomiły program pożyczek z 3% zaliczką w grudniu 2014 r.
Według Banfielda, Quicken zaczął oferować oba programy, ale widział ograniczony odzew.
„Oferowaliśmy Fannie i Freddie pożyczki z 97% LTV, ponieważ je ożywili. Ale widzieliśmy anemiczny wzrost w tych programach”, powiedział Banfield.
„Pytanie stało się takie, że jeśli oferujecie programy z 3%, to dlaczego ludzie z tego nie korzystają? Cóż, ludzie będą szukać tego, co jest najlepsze dla nich,” Banfield „I te programy były początkowo zbyt szczegółowe na próbach znalezienia właściwej rzeczy dla właściwego nabywcy.”
Ale w czasie, odkąd Fannie i Freddie ogłosili te programy, Banfield zauważył, że oba GSE zmieniły niektóre z postanowień, aby umożliwić większej liczbie kredytobiorców skorzystanie z programu niskich zaliczek.
„Historie, które słyszysz, to jak uzyskać więcej ludzi na poziomie podstawowym kupujących, czy są to kupujący po raz pierwszy, czy Millennials, do domu”, powiedział Banfield. „Istnieje wiele przeszkód tam. Niektórzy ludzie z różnych powodów chcą uniknąć FHA. A my chcieliśmy mieć konwencjonalną opcję, aby ludzie mogli wejść do większej liczby domów.”
Dlatego Quicken współpracował z Freddie Mac w celu pilotowania tego programu, aby zaoferować swoim klientom kolejną rozsądną opcję kredytową.
„Obecnie jest to jedna z naszych opcji dla naszych klientów. To naprawdę będzie specyficzne dla klienta,” powiedział Banfield. „Chcemy dbać o naszych klientów i pomóc im tak bardzo, jak to możliwe. Więc jeśli jest to dla nich najlepsza opcja, to zróbmy to. Jeśli nie jest, jeśli kredyt FHA lub (kredyt wspierany przez Departament Spraw Weteranów) jest lepszą opcją, to zrobimy to zamiast.”
Banfield powiedział, że firma widziała dobrą reakcję z 1% programu w dół od momentu jego powstania i spodziewa się, że program wzrośnie w przyszłości.
„Zaczęliśmy oferować ten program sześć lub siedem miesięcy temu, i myślę, że to działa naprawdę dobrze do tej pory,” Banfield powiedział. „Ten program jest konsekwentnie rośnie i myślimy, że będzie nadal rosnąć.”
.