Kiedy sprzedają Państwo akcje, być może zauważyli Państwo, że na odcinku potwierdzenia pojawia się niewielka opłata transakcyjna, często wynosząca zaledwie kilka groszy. Chociaż niektórzy brokerzy-dealerzy opisali tę opłatę jako „opłatę SEC”, SEC w rzeczywistości nie nakłada tej opłaty na inwestorów indywidualnych.
SEC nie nakłada ani nie ustala żadnych opłat, które inwestorzy muszą płacić swoim brokerom. Zamiast tego, zgodnie z sekcją 31 ustawy Securities Exchange Act of 1934, organizacje samoregulujące (SRO) – takie jak Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) i wszystkie krajowe giełdy papierów wartościowych – muszą uiszczać opłaty transakcyjne na rzecz SEC w oparciu o wolumen papierów wartościowych sprzedawanych na ich rynkach. Opłaty te mają na celu odzyskanie kosztów ponoszonych przez rząd, w tym SEC, na nadzorowanie i regulowanie rynków papierów wartościowych i osób zawodowo zajmujących się obrotem papierami wartościowymi.
SRO przyjęły zasady, które wymagają od swoich członków będących brokerami-dealerami uiszczania części tych opłat. Brokerzy-dealerzy z kolei nakładają opłaty na swoich klientów, którzy zapewniają fundusze na uiszczenie opłat należnych ich SRO. Tak więc broker-dealer, który ma pytania dotyczące sposobu obliczania swoich opłat, powinien skontaktować się z SRO, a klient, który ma pytania dotyczące sposobu obliczania swoich opłat, powinien skontaktować się z broker-dealerem.
Sekcja 31 wymaga, aby SEC dokonywała corocznych, a w niektórych przypadkach śródrocznych korekt stawki opłat. Korekty te są konieczne, aby całkowity pobór opłat transakcyjnych przez SEC w danym roku był jak najbardziej zbliżony do kwoty regularnych środków przyznanych Komisji przez Kongres na ten rok podatkowy. Jeśli wolumen transakcji w danym roku wzrośnie, SEC obniży stawkę opłaty, ponieważ każda transakcja musi wnieść mniejszy wkład w docelową kwotę poboru. Jeśli jednak wolumen transakcji spadnie, każda transakcja będzie musiała zostać obciążona wyższą opłatą, aby SEC mogła zebrać kwotę docelową. Aby znaleźć aktualną stawkę dla opłat transakcyjnych sekcji 31, należy odwiedzić stronę internetową Division of Trading and Markets Frequently Requested Documents i kliknąć na najnowsze Fee Rate Advisory pod „Section 31 Fees”. Można również znaleźć Fee Rate Advisories w sekcji Press Releases na naszej stronie internetowej. Oficjalne zarządzenia Komisji dotyczące korekt stawek opłat można znaleźć w sekcji Inne zarządzenia Komisji, zawiadomienia i informacje na naszej stronie internetowej.
Opłaty od większości transakcji na papierach wartościowych są znane jako „opłaty” sekcji 31. Ale opłaty nałożone przez Sekcję 31 na transakcje w kontraktach terminowych na papiery wartościowe są określane jako „oceny”. Od roku podatkowego 2013, pobierana ocena wynosi 0,0042 USD za każdą transakcję round turn (tj. jeden zakup i jedna sprzedaż kontraktu sprzedaży z dostawą w przyszłości).
.