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Definição da Regra dos Cinco Porcentos
No investimento, a regra dos cinco por cento é uma filosofia que diz que um investidor não deve alocar mais do que cinco por cento dos seus fundos de carteira em um título ou investimento. A regra também referida como política FINRA 5%, aplica-se a transações como transações sem risco e prosseguir com as vendas. Com esta regra, os investidores podem diversificar e obter mais ativos minimizando os riscos sobre os retornos financeiros. A regra exige que os corretores façam uso de métodos éticos e justos para definir as taxas de comissão em todas as transações que os investidores realizam no balcão. A comissão pode ser cinco por cento acima ou cinco por cento abaixo da taxa padrão estabelecida, para permitir que os investidores paguem preços razoáveis por seus títulos no mercado. O corretor precisa justificar legalmente sua razão para aumentar ou diminuir suas taxas de comissão. Um pouco mais sobre o que é a regra dos cinco por cento A regra dos cinco por cento não precisa de quaisquer cálculos, mas requer que o corretor adira aos regulamentos da FINRA (Financial Industry Regulation Authoritys). Embora a regra tenha suas exceções, ela se aplica às seguintes transações:
- Transações principais: A regra permite que um corretor compre ou venda investimentos de uma sociedade holding. Usando as taxas da empresa, o corretor pode então decidir aumentar ou diminuir a comissão em cinco por cento.
- Proceder a vendas: Quando uma corretora vende títulos de um cliente e usa o dinheiro para comprar novos títulos, o cliente conta isso como uma transação única e não como uma transação dupla. A corretora não pode cobrar ao cliente uma comissão dupla.
- Operações de agência: Em vez de um corretor cobrar uma comissão sobre títulos, a corretora se encarrega de todas as transações de comissão em nome do corretor.
- Transações sem risco: Uma empresa pode comprar títulos de outra empresa e vendê-los imediatamente a um cliente.
Os determinantes de uma comissão justa na regra dos cinco por cento
Ao determinar se a comissão da corretora é justa, a empresa analisa os seguintes elementos;
- O tipo de título que o cliente quer comprar ou vender incluindo; ações e opções, e títulos.
- O preço dos investimentos. Os preços das ações e opções são geralmente mais altos que os preços das obrigações.
- O valor global das transações, como um cliente que realiza uma grande transação, pode se qualificar para descontos.
- Os custos para a empresa executar todas as transações dos clientes. Algumas corretoras têm um custo mínimo em cada transação que executam.
Os elementos acima podem contribuir para uma taxa de comissão menor ou maior, do que os cinco por cento padrão. Uma pequena transação que tem muitas complicações pode gerar uma comissão de mais de 5%, enquanto uma transação grande mas simples pode gerar uma comissão de menos de 5%.
Exemplo da regra dos 5%
Um cliente quer comprar 200 ações da Companhia XYZ a $10 por ação. O valor total das ações será de $2.000. Assumindo que os encargos do corretor foi uma taxa fixa de $100, o que equivale a uma comissão de 5%. A comissão do corretor não vai abaixo ou acima da regra dos 5%. Caso o cliente compre 100 acções da mesma empresa à mesma taxa, o valor das acções será de $1,000. Deduzindo as taxas fixas dos corretores de $100 significará uma taxa de comissão de 10%, que é mais do que os 5% padrão. No entanto, se antes da transação o cliente sabia dos encargos da corretora, então a regra dos 5% não se aplicará. No exemplo, a regra dos 5% ajudará o investidor a analisar as transações para evitar tomar a decisão de investimento errada, o que mais tarde poderá custar-lhe taxas de comissão elevadas. O investidor tem a flexibilidade de diversificação para gerenciar riscos futuros.
Importância da regra dos 5%
- A regra dos 5% é necessária porque fornece às corretoras e clientes as diretrizes necessárias para se protegerem no caso de uma aquisição agressiva.
- A regra também dá aos acionistas uma chance de analisar a propriedade de diferentes empresas antes de investir.
- A regra impede o comércio desleal entre o cliente e a corretora, pois a corretora precisa justificar suas razões para aumentar ou diminuir as taxas de comissão.
- A violação da regra dos 5% leva à prevenção dos participantes de negociar no mercado.
Outras áreas de aplicação da regra dos 5%
Investidores e corretores não são os únicos que podem usar a regra dos 5%. Os empresários podem fazer uso da regra dos 5% para garantir o sucesso de seus negócios. Um negócio pode ser 95% perfeito, mas isso não será bom o suficiente para o gerente. O gerente vai se concentrar nos 5% que estão fazendo o negócio não ter sucesso, encontrando estratégias para torná-lo perfeito também. Em psicologia, o conselheiro pode usar a regra dos 5% para resolver os argumentos entre duas partes. Os psiquiatras dizem que os argumentos são comuns entre as pessoas, mas há uma porcentagem que permite que as pessoas se encontrem no meio do caminho. Assim, eles aconselham uma pessoa a encontrar pelo menos 5% das outras pessoas com as quais concordar, mesmo quando elas não concordam com 95%. O acordo de 5% abre um espaço para o diálogo entre as partes. A teoria provou ser bem sucedida ao resolver argumentos entre duas ou mais partes.