Cei care spun că un bun randament al investiției este randamentul investiției dumneavoastră. Există o cantitate imensă de înțelepciune în această afirmație. Cele mai mari greșeli de investiții apar atunci când cineva și-a asumat riscuri mai mari în speranța de a obține randamente mai bune și, în schimb, a sfârșit prin a pierde cea mai mare parte din ceea ce avea.
Pentru a determina un randament bun al investiției, investitorii trebuie să păstreze o idee realistă a ceea ce înseamnă un câștig. Dacă nu știți ce este realist, orice escroc vă poate convinge că are ceva special. Oamenii care cad victime ale escrocheriilor sunt cei care cred că sunt posibile randamente supradimensionate.
Mai jos sunt prezentate șase mari categorii de investiții și randamentele la care vă puteți aștepta:
1. Investiții speculative
Să începem cu regula numărul unu: cu cât este mai mare randamentul potențial, cu atât este mai mare riscul. Acțiunile de doi bani reprezintă un exemplu excelent.
Nu vă lăsați păcăliți. Chiar și companiile legale care oferă acțiuni pot fi speculative. Companiile mici de biotehnologie al căror unic scop este de a găsi următorul tratament revoluționar ar putea crește sau scădea cu 80% sau mai mult într-o singură zi, pe baza unei decizii a FDA. Sigur, ați putea să vă aflați în partea bună a acestei mișcări, dar ați putea, de asemenea, să pierdeți aproape totul. Același lucru ar putea fi spus și despre noile IPO-uri și acțiunile cumpărate doar pentru că arată ca o țintă de preluare.
Oroul este un alt exemplu de ceva care ar putea intra în categoria speculativă. Dacă nimeriți momentul potrivit și prindeți aurul înainte de o criză, ați putea face o avere. În acest caz, ai crede că aurul este cea mai bună investiție din toate timpurile – dar, de fapt, ceea ce s-a întâmplat este că ai avut noroc și s-a întâmplat ca investiția ta speculativă să dea roade.
Să greșești sincronizarea și poți urmări cum investiția ta trece printr-o scădere lungă și constantă a valorii, ceea ce s-a întâmplat cu prețul aurului din 1980, când a atins 850 de dolari pe uncie, până în 2001, când a coborât sub 300 de dolari pe uncie; o pierdere de 65% din valoarea sa. Dacă ați fost un investitor în aur în acea perioadă de timp, probabil că nu ați crezut că este atât de grozav. Dacă vă gândiți să investiți în aur, faceți-o ca parte a unui portofoliu diversificat.
2. Acțiuni tradiționale și fonduri de acțiuni
Cum rămâne cu acțiunile blue-chip sau cu piața bursieră în ansamblu? Pentru a evalua randamentele acestui tip de investiții, trebuie să înțelegeți diferența dintre nivelul de risc pe care vi-l asumați atunci când investiți într-o acțiune și când investiți într-un fond indexat de acțiuni.
Utilizăm o scară de risc investițional de la unu la cinci, cinci reprezentând o alegere cu risc ridicat, iar unu având cel mai mic grad de risc. Noi clasificăm investiția într-o singură acțiune ca fiind un risc investițional de nivel cinci: vă puteți pierde toți banii. Clasificăm un fond indexat de acțiuni ca fiind un risc de nivel patru: puteți pierde bani, dar ar fi aproape imposibil să vă pierdeți toți banii. Investițiilor sigure, cum ar fi conturile de economii, li se atribuie un nivel de risc de unu.
3. Imobiliarele
Imobiliarele sunt un lucru pe care îl vedeți adesea promovat ca oferind un randament excelent al investiției. Așa este? Ei bine, poate, dacă știi ce faci. Mulți oameni bogați au făcut avere investind în imobiliare. Imobiliarele pot, de asemenea, ca orice investiție care oferă un potențial de randament bun, să se soldeze cu o pierdere.
Deși există o mulțime de agenți imobiliari care caută să vă vândă proprietăți imobiliare, adevărul este că imobiliarele sunt pentru investitorii avansați care au petrecut ani sau decenii pe aceste piețe. Proprietățile de închiriat sau transformarea unei case nu este o modalitate ușoară de a face bani până când nu ai multă experiență.
Și, după cum am văzut în Marea Recesiune din 2008, chiar și achiziționarea unei case, așa cum fac atât de mulți americani, reprezintă un risc.
4. Obligațiuni tradiționale și fonduri de obligațiuni
Când spunem obligațiuni tradiționale, ne referim la obligațiuni emise de guvern sau de companii care au un rating de Baa3 (Moody’s), BBB-(S&P/Fitch) sau mai mare. Aceste tipuri de obligațiuni sunt clasificate în categoria de risc de nivel doi sau trei pe scara de risc a investițiilor.
În cazul obligațiunilor, valoarea principalului lor scade atunci când ratele dobânzilor cresc. Acest lucru are un efect mai mare asupra obligațiunilor pe termen lung și un efect mai mic asupra obligațiunilor pe termen scurt. Dacă dețineți o obligațiune individuală și plănuiți să o păstrați până la scadență, atunci aceste fluctuații de preț nu vă vor afecta.
5. Bitcoin
Cea mai recentă nebunie speculativă? Bitcoin și alte criptomonede. Dacă criptomonedele reprezintă sau nu viitorul tranzacțiilor financiare este subiectul multor dezbateri, dar investitorii experimentați știu că atunci când ceva crește atât de repede cum a făcut-o Bitcoin în 2017, riscul de a pierde mult mai mult decât posibilele recompense de a obține marele câștig.
Dacă ați investit în Bitcoin cu ani în urmă, când publicul larg nu știa că există, felicitări pentru câștig, dar a intra după marea mișcare nu este o bună gestionare a riscului.
6. Investiții sigure
Investițiile sigure sunt singura opțiune care vă poate oferi un randament al investiției, deși s-ar putea să nu ofere un randament bun al investiției dvs. Randamentele istorice ale investițiilor sigure tind să se încadreze în intervalul 3%-5%, dar în prezent sunt mult mai mici (0,0%-1,0%), deoarece depind în principal de ratele dobânzilor. Atunci când ratele dobânzilor sunt scăzute, investițiile sigure oferă randamente mai mici. Această situație îi poate determina pe oameni să urmărească investiții mai riscante cu scopul de a obține randamente mai mari.
Cum rămâne cu poveștile cu „randament mare”?
Cum rămâne cu poveștile pe care le auziți despre oameni care obțin randamente spectaculoase prin găsirea acțiunii potrivite? Asta se numește noroc. Unii oameni câștigă și la loto, și ne bucurăm pentru ei, dar nu mergem să ne investim toți banii în bilete de loterie, nu-i așa?
Este absurd ca, doar pentru că o persoană a obținut un randament bun la o investiție în acțiuni sau în imobiliare, să credeți că este ușor să duplicați rezultatele. Este la fel de ușor ca și cum ai câștiga la loto. Nu urmați niciodată modele.