Regula 613 a SEC prevede ca FINRA și bursele naționale de valori mobiliare să prezinte în comun un plan al Sistemului național de piață (NMS) care să detalieze modul în care vor dezvolta, implementa și menține o pistă de audit consolidată care să colecteze și să identifice cu exactitate fiecare ordin, anulare, modificare și executare de tranzacție pentru toate acțiunile și opțiunile listate la bursă pe toate piețele din SUA. FINRA colaborează cu bursele pentru a elabora un plan NMS care să îndeplinească cerințele normei 613.
Pentru mai multe informații, consultați site-ul web CAT NMS Plan.
Context
Regula 613 din Securities Exchange Act of 1934 prevede ca bursele naționale de valori mobiliare și asociațiile naționale de valori mobiliare să prezinte Comisiei un plan de sistem național de piață pentru a crea, implementa și menține CAT care ar permite autorităților de reglementare să urmărească mai eficient și mai precis toate activitățile de pe piețele de acțiuni și opțiuni din SUA. În conformitate cu Regula 613, participanții au depus la Comisie Planul CAT NMS, care a fost aprobat de Comisie la 15 noiembrie 2016.
În conformitate cu Regula 613(g)(2), fiecare membru al unei burse naționale de valori mobiliare sau al unei asociații naționale de valori mobiliare este obligat să respecte toate dispozițiile Planului CAT NMS. În mod corelativ, așa cum este prevăzut în conformitate cu Regula 613, Planul CAT NMS prevede ca fiecare participant să adopte norme care să le impună membrilor săi să respecte Regula 613 și Planul CAT NMS și să accepte să impună respectarea de către membrii săi în acest sens. În consecință, fiecare participant a adoptat norme care impun membrilor săi să se conformeze regulii 613 și Planului CAT NMS. A se vedea, de exemplu, Regula FINRA seria 6800.
Organismele de reglementare a piețelor de valori dețin și operează în comun CAT NMS, LLC, care a fost înființată de către OAR pentru a organiza și a supraveghea crearea, punerea în aplicare și întreținerea CAT, astfel cum se prevede la Regula 613. În plus, CAT este o facilitate a fiecărui OAR. În consecință, atunci când începe raportarea membrilor din industrie, membrii din industrie vor transmite datele către o facilitate a unui OAR.
Obligațiile de raportare CAT
FINRA reamintește tuturor membrilor, indiferent de mărime, care primesc sau inițiază ordine în acțiuni NMS, titluri de capital extrabursiere sau opțiuni listate, că vor trebui să raporteze către CAT. Mai mult, toate activitățile de tranzacționare în nume propriu, inclusiv activitatea de creare de piață, sunt supuse raportării CAT. Nu există excluderi sau scutiri de niciun fel pentru tipul de firmă sau tipul de activitate de tranzacționare. În plus, membrii FINRA care trebuie să raporteze la CAT NU pot presupune că firma lor de compensare sau orice altă entitate va raporta automat în numele lor. În cazul în care o firmă de introducere alege ca firma de compensare să raporteze în numele său, firma trebuie să aibă un acord semnat și un sistem de supraveghere conceput pentru a se asigura că datele raportate către CAT în numele său de către firma de compensare sunt oportune, exacte și complete.
Care membru al unei burse naționale de valori mobiliare sau al unei asociații naționale de valori mobiliare care gestionează ordine sau cotații în titluri de capital NMS, titluri de capital extrabursiere sau opțiuni listate și orice agent de raportare CAT care este sau va fi autorizat să transmită date către CAT în numele unui membru al industriei trebuie să se înregistreze pentru a raporta în sistemul CAT. A se vedea FINRA Regulatory Notice 19-19 pentru mai multe informații despre înregistrarea CAT.
.