Când vindeți o acțiune, este posibil să fi observat că un mic comision de tranzacție, adesea doar câțiva bănuți, apare pe talonul de confirmare. Deși unii brokeri-dealeri au descris această taxă ca fiind o „taxă SEC”, SEC nu impune de fapt această taxă investitorilor individuali.
SEC nu impune sau stabilește niciuna dintre taxele pe care investitorii trebuie să le plătească brokerilor lor. În schimb, în conformitate cu secțiunea 31 din Securities Exchange Act of 1934, organizațiile de autoreglementare (SRO) – cum ar fi Autoritatea de reglementare a industriei financiare (Financial Industry Regulatory Authority – FINRA) și toate bursele naționale de valori mobiliare – trebuie să plătească taxe de tranzacționare către SEC pe baza volumului de valori mobiliare care sunt vândute pe piețele lor. Aceste taxe sunt menite să recupereze costurile suportate de guvern, inclusiv de SEC, pentru supravegherea și reglementarea piețelor de valori mobiliare și a profesioniștilor din domeniul valorilor mobiliare.
Organismele SRO au adoptat norme care impun ca membrii lor brokeri-comercianți să plătească o parte din aceste taxe. La rândul lor, brokerii-agenți de bursă impun clienților lor comisioane care asigură fondurile necesare pentru plata comisioanelor datorate OAR-urilor lor. Astfel, un broker-dealer care are întrebări cu privire la modul în care sunt calculate taxele sale ar trebui să se adreseze OAR-ului său, iar un client care are întrebări cu privire la modul în care sunt calculate taxele sale ar trebui să se adreseze brokerului-dealer.
Secțiunea 31 impune SEC să facă ajustări anuale și, în unele cazuri, la jumătatea anului, ale ratei taxelor. Aceste ajustări sunt necesare pentru ca suma totală a taxelor de tranzacționare percepute de SEC într-un anumit an să se apropie cât mai mult posibil de valoarea creditului obișnuit alocat Comisiei de către Congres pentru anul fiscal respectiv. În cazul în care volumul tranzacțiilor într-un anumit an crește, SEC va reduce rata taxei, deoarece fiecare tranzacție trebuie să contribuie mai puțin la suma țintă de colectare. Dar dacă volumul tranzacțiilor scade, fiecare tranzacție va trebui să fie taxată cu o taxă mai mare pentru ca SEC să colecteze suma țintă. Pentru a afla rata actuală a comisioanelor pentru tranzacțiile din Secțiunea 31, vă rugăm să vizitați pagina de internet a Diviziei de Tranzacționare și Piețe Documente Frecvente și să dați clic pe cel mai recent Fee Rate Advisory la rubrica „Section 31 Fees”. Veți găsi, de asemenea, Fee Rate Advisories în secțiunea Press Releases de pe site-ul nostru. Pentru Ordinele oficiale ale Comisiei referitoare la ajustările ratelor de comisioane, vă rugăm să vizitați secțiunea Alte ordine, notificări și informații ale Comisiei de pe site-ul nostru web.
Taxele aferente majorității tranzacțiilor cu valori mobiliare sunt cunoscute sub denumirea de „taxe” din Secțiunea 31. Dar taxele impuse de Secțiunea 31 asupra tranzacțiilor cu contracte futures pe valori mobiliare sunt denumite „evaluări”. Începând cu anul fiscal 2013, evaluarea percepută este de 0,0042 USD pentru fiecare tranzacție de tip round turn (adică o achiziție și o vânzare a unui contract de vânzare cu livrare în viitor).
.