Mikä on Schedule 14C?
Luettelossa 14C vahvistetaan tietyt julkistamiskriteerit yrityksille, joiden arvopaperit on rekisteröity Securities and Exchange Commissionissa (SEC). Schedule 14C on valtakirjalausunto, jonka asianajaja laatii, kun julkinen yritys pitää vuosittain yhtiökokouksen. Se vaaditaan, kun liikkeeseenlaskija pitää ylimääräisiä kokouksia, joissa äänestetään yritystoimista, kuten nimenmuutoksista ja sulautumisista.
Liite 14C on täytettävä SEC:n raportoiville yhtiöille, joiden osakkeenomistajat hyväksyvät toimen kirjallisella suostumuksella.
Keynes Takeaways
- Liitteessä 14C esitetään vaatimukset SEC:n raportoiville yhtiöille, joiden osakkeenomistajat hyväksyvät toimen kirjallisella suostumuksella.
- Lomakkeessa edellytetään, että kirjallisen suostumuksen antavilla osakkeenomistajilla on riittävästi ääniä, jotta he voivat vaikuttaa äänestettävän asian lopputulokseen.
- Toimia, jotka edellyttävät Schedule 14A- tai 14C -asiakirjojen jättämistä, ovat muun muassa nimenmuutokset, osakkeiden jakaminen, kotipaikan muutokset, käänteiset sulautumiset, yritysjärjestelyt ja muut tapahtumat, jotka edellyttävät osakkeenomistajien äänestystä.
Schedule 14C:n ymmärtäminen
Yhtiöiden, joiden arvopaperit on rekisteröity SEC:ssä, on noudatettava vuoden 1934 arvopaperipörssilain 14 pykälää. Pykälässä 14 kuvataan valtakirjasäännöt, jotka koskevat tietoja, joita vaaditaan kaikissa materiaaleissa, joilla pyydetään osakkeenomistajien ääniä vuosikokouksissa. Aikataulu edellyttää, että kirjallisen suostumuksen antavilla osakkeenomistajilla on riittävästi ääniä, jotta he voivat vaikuttaa äänestettävän asian lopputulokseen. Osakkeenomistajien äänestys tapahtuu joko henkilökohtaisesti tai valtakirjalla.
Valtakirjasääntöjä noudatetaan seuraavilla tavoilla:
- Valtion yhtiölainsäädäntö
- Pörssin listautumisvaatimukset
- SEC:n valtakirjasäännöt
- Liikkeeseenlaskijan yhtiöjärjestys ja säännöt
Valtakirjasääntöjä noudatetaan liikkeeseenlaskijoihin, joilla on arvopaperipörssilain (Securities Exchange Act, 1934) mukaisesti rekisteröity osakelaji. Valtakirjasääntöjä koskevat tiedot sisältävät tiedot, joita osakkeenomistajat tarvitsevat voidakseen äänestää tietoon perustuvalla tavalla. Äänestäminen tapahtuu joko perinteisessä yhtiökokouksessa tai ylimääräisessä yhtiökokouksessa.
Joskus osakkeenomistajien hyväksyntä saadaan kirjallisesti, eikä sitä vaadita kokouksessa. Tällöin yhtiö täyttää 14 §:n tiedonantovelvollisuudet julkistamalla Schedule 14C:ssä kuvatut tiedot.
Kuka voi jättää Schedule 14C:n?
Schedule 14C -asiamies laatii tyypillisesti valtakirjan osakkeenomistajien vuosittaista yhtiökokousta varten, kun äänestetään yritystoimista. Toisinaan pörssiyhtiöt ryhtyvät toimenpiteisiin liikkeeseenlaskijan osakkeenomistajien kirjallisella suostumuksella.
Miten Schedule 14C:n voi jättää
SEC:n valtakirjasäännöt löytyvät Exchange Actin 14 §:stä. Schedule 14A:n mukainen valtakirjalausunto (proxy statement) tai Schedule 14C:n mukainen informaatioilmoitus (information statement) antaa osakkeenomistajille tietoa yrityksen muutoksista, toimista ja osakkeenomistajien kokouksista.
Toimia, jotka edellyttävät Schedule 14A:n tai 14C:n toimittamista, ovat muun muassa nimenmuutokset, käänteiset sulautumiset, osakkeiden jakautumiset, kotipaikan vaihdokset, yritysjärjestelyt ja muut tapahtumat, jotka edellyttävät liikkeeseenlaskijan osakkeenomistajien äänestystä.
Lisäluettelo 14C antaa sijoittajille tietoa myös toimista, jotka liikkeeseenlaskijan enemmistöosakkeenomistajien enemmistöosakkeenomistajien enemmistöosakkeiden enemmistöosuus hyväksyy. Kymmenen päivän kuluttua siitä, kun liikkeeseenlaskija on jättänyt alustavan tiedotteen Schedule 14C:ssä, liikkeeseenlaskija voi jättää lopullisen tiedotteen, jos SEC ei ole saanut huomautuksia.
Yhteenvetona voidaan todeta, että Schedule 14C:n liikkeeseenlaskija pyytää osakkeenomistajien suostumusta toimenpiteeseen. Aikataulussa pyydetään osakkeenomistajien hyväksyntää, ja liikkeeseenlaskijan on noudatettava Schedule 14A:n proxy solicitation -vaatimuksia.