2015 Estate, Gift and GST Tax Update: Vad detta innebär för ditt nuvarande testamente, din återkallbara trust och din bodelningsplan

Som vi tidigare har rapporterat gjorde American Taxpayer Relief Act of 2012 (nedan kallad ”lagen”) följande permanent: (1) återföreningen av system för skatt på dödsbon och gåva, (2) skattebefrielserna på 5 miljoner dollar för dödsbon, gåva och generationsskifte (”GST”), som höjts för inflation (vilket diskuteras nedan), och (3) portabilitet.

Skattebefrielse Inflationshöjningar för 2015

• Under 2015 finns det ett federalt skatteundantag för dödsbon på 5 430 000 US-dollar (ökat från 5 340 000 US-dollar 2014) och en högsta federal skattesats för dödsbon på 40 %.

• Under 2015 finns det ett skatteundantag för GST-skatt på 5 430 000 US-dollar (ökat från 5 340 000 US-dollar 2014) och en högsta federal skattesats för GST på 40 %.

• Under 2015 är undantaget från skatt på gåvor under hela livet 5 430 000 dollar (ökat från 5 340 000 dollar 2014) och den högsta federala skattesatsen för gåvor är 40 %.

• Under 2015 är det årliga undantaget från skatt på gåvor 14 000 dollar (ingen ökning från 2014).

Dessa ökade undantag skapar möjligheter att göra större livstidsgåvor, att utnyttja fler tillgångar genom olika tekniker för bodelningsplanering (t.ex. försäljning till en grantor trust) och att flytta inkomstproducerande tillgångar till personer, t.ex. barn eller barnbarn, som kan befinna sig i lägre inkomstskatteklasser och/eller vara bosatta i delstater med en låg inkomstskattesats eller ingen statlig inkomstskatt.

Portabilitet

Med portabilitet är en avliden makes oanvända skattebefrielse för dödsbo- och gåvoskatt portabel och kan användas av den efterlevande maken. Portabilitet syftar till att förhindra att familjer drabbas av gåvo- och arvsskatt som hade kunnat undvikas genom korrekt bodelningsplanering. Följande är ett exempel på portabilitet:

Antag att maken har tillgångar på 5 miljoner dollar och hustrun har tillgångar på 2 miljoner dollar och att portabilitet inte är en del av lagen. Mannen avlider 2012 och lämnar hela sin förmögenhet på 5 miljoner dollar till hustrun. Även om maken har ett dödsbo på 5 miljoner dollar och ett federalt skatteundantag på 5 miljoner dollar (i detta exempel är undantaget inte justerat för inflation), slösas hans federala skatteundantag bort eftersom egendom som övergår till hustrun berättigar till det obegränsade federala giftermålsavdraget i samband med dödsbeskattningen, och giftermålsavdraget tillämpas innan man tillämpar det federala skatteundantaget i samband med dödsbeskattningen. Anta nu att hustrun dör 2014, att de 5 miljoner dollar som hon ärvde från maken hade värderats till 8 miljoner dollar och att hennes egna 2 miljoner dollar förblev lika mycket värda. Hennes totala egendom vid hennes död är nu 10 miljoner dollar. Om man tillämpar hennes federala skattebefrielse på 5 miljoner dollar skulle de återstående 5 miljoner dollar i hennes dödsbo omfattas av en federal skatt på 40 %, vilket skulle resultera i en skatt på 2 miljoner dollar.

Gå nu ut från att portabilitet gäller vid makens död. Eftersom maken har 5 miljoner dollar i oanvänt skatteundantag för dödsbon kan detta överföras till hustrun för hennes bruk. Vid hustruns död 2014 har hon sin egen federala skattebefrielse på 5 miljoner US-dollar samt den federala skattebefrielse på 5 miljoner US-dollar som hon ärvde från maken, vilket ger en total federal skattebefrielse på 10 miljoner US-dollar. Eftersom hennes dödsbo är 10 miljoner dollar kan hennes dödsbo tillämpa hela hennes federala skattebefrielse på 10 miljoner dollar för att isolera hela hennes dödsbo från federala dödsskatter. Således sparar portabilitet arvingarna 2 miljoner dollar i federal arvsskatt.

Hur påverkar dessa ändringar dina befintliga Proskauer-dokument för bodelning?

Våra dokument för bodelning är utformade för att vara flexibla och i allmänhet förblir deras övergripande struktur opåverkad av de ökade undantagsbeloppen. Ändå kan det finnas fall där du vill uppdatera dina dokument för att återspegla de ändringar som gjorts genom lagen, inklusive tillgången till överförbarhet.

Det bör noteras att undantaget från GST-skatt inte är överförbart. Dessutom tillåter de flesta stater som har separata statliga arvsskattesystem (t.ex. Connecticut, New Jersey och New York) inte portabilitet. Detta skapar en extra nivå av komplikationer. Användning av andra alternativ för bodelning, t.ex. bypass trusts vid ett gift pars första dödsfall, kan vara mest användbara där dessa begränsningar för överförbarhet är tillämpliga.

Också om ni är ett gift par och bor i en stat med en statlig bodelningsskatt kan det finnas bestämmelser som bör läggas till i era dokument som kan spara statlig bodelningsskatt vid den första makens dödsfall.

Vänligen tveka inte att ringa oss så att vi kan granska dina dokument och se till att de är uppdaterade och återspeglar dina aktuella önskemål.

Utnyttja gåvoskattens årliga uteslutningsbelopp

Under 2015 kommer gåvoskattens årliga uteslutningsbelopp per gåvomottagare att förbli 14 000 dollar för gåvor som görs av en enskild person och 28 000 dollar för gåvor som görs av ett gift par som kommer överens om att ”dela upp” sina gåvor. Om du inte redan har gjort det är det dags att utnyttja ditt återstående belopp för uteslutning av gåvoskatt 2014 så att du kan se till att gåvorna ”avslutas” före den 31 december 2014.

I stället för kontantgåvor kan du överväga att ge bort värdepapper eller andelar i privatägda företag eller andra familjeägda enheter. De tillgångar som du ger bort nu kan vara värda betydligt mindre än de en gång var, och deras värde kommer förhoppningsvis att öka i framtiden. Så den gåva på 28 000 dollar som din make/maka och du gör i dag kan ha en inbyggd rabatt som Internal Revenue Service inte rimligen kan ifrågasätta. Denna rabatt kommer att komma dina förmånstagare till godo om värdet på dessa tillgångar ökar.

Dina årliga undantagsprestationer kan göras direkt till dina förmånstagare eller till truster som du upprättar till förmån för dem. Det är dock viktigt att notera att gåvor till truster inte kommer att kvalificera sig för det årliga undantaget från gåvoskatt om inte förmånstagarna har vissa begränsade rättigheter till de begåvade tillgångarna (allmänt kända som ”Crummey”-uttagsbefogenheter). Om du har skapat en trust som innehåller förmånstagarnas uttagsbefogenheter är det viktigt att dina förvaltare skickar Crummey-brev till förmånstagarna varje gång du (eller någon annan) gör ett bidrag till trusten. För en mer detaljerad förklaring av Crummey-uttagsbefogenheter hänvisas till septembernumret 2012 av Personal Planning Strategies, som finns på vår webbplats.

Om du har skapat en försäkringstrust ska du komma ihåg att alla belopp som bidragits till trusten för att betala försäkringspremier betraktas som tillskott till trusten. Följaktligen bör förvaltarna skicka Crummey-brev till förmånstagarna för att informera dem om deras utträdesrätt till dessa bidrag. Utan dessa brev kommer överföringar till trusten inte att kvalificera sig för det årliga undantaget för gåvoskatt.

2014 Gift Tax Returns

Giftskattedeklarationer för gåvor som du gjorde 2014 ska lämnas in den 15 april 2015. Du kan förlänga förfallodagen till den 15 oktober 2015 på en i tid inlämnad begäran om automatisk förlängning av tiden för att lämna in din inkomstskattedeklaration för 2014, vilket också förlänger tiden för att lämna in din gåvoskattedeklaration. Om du skapade en trust under 2014 bör du be din revisor att välja att ditt skatteundantag för generationsskifte (”GST”) antingen ska fördelas eller inte fördelas, beroende på vad som gäller, för bidrag till denna trust. Det är viktigt att du inte glömmer bort detta steg, som måste tas även om dina gåvor inte överstiger det årliga undantaget för gåvoskatt och därför annars inte skulle kräva att en gåvoskattedeklaration lämnas in. Du bör ringa en av våra advokater om du har några frågor om din fördelning av GST-skattebefrielse.

Se till att du tar dina IRA Required Minimum Distributions senast den 31 december 2014

Om du är ägare till en traditionell IRA måste du börja ta emot obligatoriska minimidistributioner (”RMDs”) från din IRA och, med förbehåll för snäva undantag, andra pensionsplaner, senast den 1 april året efter det att du fyller 70 ½ år. Du måste få dessa utdelningar senast den 31 december varje år. Om du är aktuell förmånstagare till en ärvd IRA måste du ta emot RMDs senast den 31 december varje år, oavsett din ålder. RMDs måste beräknas separat för varje pensionskonto som du äger, och det är du, inte det finansiella institut där ditt konto finns, som är ytterst ansvarig för att göra korrekta beräkningar. Straffet för att inte ta ut din RMD senast den 31 december varje år är en ytterligare 50-procentig skatt på det belopp som borde ha tagits ut. Kontakta oss om du behöver hjälp med dina RMDs.

New Yorks Basic Exclusion Amount from Estate Tax Set to Rise

Den 1 april 2015 kommer det belopp som kan överföras vid dödsfall utan New Yorks dödsfallsskatt (New Yorks Basic Exclusion Amount) att stiga till 3,125 miljoner dollar. New Yorks lagstiftande församling antog, och New Yorks guvernör Andrew M. Cuomo undertecknade, den verkställande budgeten för 2014-2015, som innebar en betydande förändring av New Yorks arvsskatt. Ändringarna av New Yorks arvsskatt gjordes i det skenbara syftet att förhindra utflyttning av förmögna personer från New York till mer skattemässigt gynnade jurisdiktioner, men lagen kommer sannolikt inte att ha den önskade effekten.

Lagen höjer New Yorks basic exclusion amount, som tidigare var 1 miljon dollar per person. Som framgår nedan kommer denna höjning att ske gradvis fram till den 1 januari 2019, varefter New York basic exclusion amount kommer att vara lika med det federala undantagsbeloppet.

En av de mest betydelsefulla bestämmelserna i lagen är dock att inget basutjämningsbelopp i New York kommer att finnas tillgängligt för dödsbon som värderas till mer än 105 % av basutjämningsbeloppet i New York. Med andra ord kommer New York Estate Tax att tas ut på hela dödsboet om dödsboet överstiger undantagsbeloppet. På grund av justeringar av parentesstrukturen i den nya lagen kommer de dödsbon som värderas till mer än 105 % av det grundläggande undantagsbeloppet i New York att betala samma skatt som de skulle ha betalat enligt den tidigare lagen.

Till exempel, anta att en person avlider den 1 februari 2015 med ett dödsbo som är värderat till 2,17 miljoner US-dollar. Det grundläggande undantagsbeloppet i New York kommer att vara 2 062 500 US-dollar. Eftersom värdet av dödsboet överstiger 105 % av det då tillgängliga grundläggande undantagsbeloppet i New York (2 062 500 dollar x 105 % = 2 165 625 dollar) kommer dödsboet att bli föremål för New York-boendeskatt på hela beloppet på 2,17 miljoner dollar. New York State Estate Tax Bill blir 112 400 dollar, vilket är samma belopp som skulle ha betalats enligt den gamla lagen. Om en person däremot hade avlidit med ett dödsbo värderat till 2 miljoner dollar skulle hennes dödsbo inte behöva betala någon New York-boendeskatt enligt den nya lagen eftersom New Yorks grundläggande undantag kommer att tillämpas på hennes dödsbo. Enligt den gamla lagen skulle dock dödsboet fortfarande ha varit skyldigt 99 600 dollar i New York-boendeskatt.

En viktig förändring i New York-lagen gäller vissa gåvor som görs under en avlidens livstid. New York har ingen gåvoskatt. Enligt tidigare lagstiftning var livstidsgåvor inte föremål för gåvoskatt eller inkluderade i New Yorks bruttodomän. Enligt den nya lagen kommer gåvor som görs inom tre år efter en avliden persons död att läggas till igen, vilket ökar New Yorks bruttoförmögenhet och därmed kan komma att omfattas av New Yorks arvsskatt med en högsta skattesats på 16 procent. Tilläggen omfattar dock inte gåvor som gjorts före den 1 april 2014, den 1 januari 2019 eller senare, eller gåvor som gjorts under en tid då den avlidne inte var bosatt i delstaten New York.

Dessa ändringar i New York-lagen ger ytterligare möjligheter till bodelning med hjälp av bypass-trusts för att avsätta New Yorks grundläggande undantag (3 125 000 US-dollar efter den 1 april 2015 för dödsskatt i delstaten New York). En korrekt disposition av det grundläggande undantagsbeloppet är en hörnsten i bodelningsplaneringen för gifta par. Betydande skattebesparingar kan uppnås om det grundläggande undantagsbeloppet avsätts vid den första makens död i en trust för den efterlevande maken, vilket innebär att man ”kringgår” dödsbeskattningen vid den efterlevande makens död. Dessutom undgår all tillväxt som sker i trusten också dödsbeskattning vid den efterlevande makens död. I takt med att New Yorks grundläggande undantag ökar, ökar också de potentiella skattefördelarna med att använda bypass trusts.