Skådespelaren Samuel L. Jackson fick inte sitt stora genombrott i Hollywood förrän han var 43 år gammal. Det är en okonventionell väg för en filmstjärna och en påminnelse om att vägen till framgång inte är densamma för alla. Precis som Jackson hittade sin väg till stjärnstatus kan du hitta din väg till ekonomiskt oberoende – med eller utan att bidra till en 401(k).
De konventionella pensionsråden innebär att du sparar 15 % av din inkomst till din skattelättnad 401(k), ökar dessa bidrag varje år och investerar långsiktigt i diversifierade vanliga investeringsfonder. Allt detta är solida och lämpliga råd för de flesta arbetande amerikaner. Men som med allting finns det undantag. Här är tre situationer när det kanske inte ligger i ditt ekonomiska intresse att spara till din 401(k).
Bildkälla: Getty Images
Det finns ingen arbetsgivarmatch
401(k)s har sina fördelar, inklusive skattefria bidrag och skatteuppskjutna intäkter. Men den största fördelen är arbetsgivarens matchningsbidrag, vilket är en arbetsgivarfinansierad insättning som görs till ditt pensionskonto. Detta är gratis pengar, och du kvalificerar dig för det genom att göra dina egna inbetalningar. Vanligtvis matchar arbetsgivaren ditt bidrag upp till en viss procentsats av din lön. Om din arbetsgivare erbjuder matchning bör du bidra med minst tillräckligt mycket för att maximera dessa fria insättningar.
En 401(k) utan arbetsgivarmatchning är definitivt mindre intressant, men du bör inte avskriva din arbetsplatsplan enbart av den anledningen. Frågan man bör ställa sig vid det här laget är: Har jag något bättre ställe att placera mina pengar på? Två möjliga svar kan vara ett hälsospandekonto (HSA) eller en Roth IRA.
Vid jämförelse med en 401(k) har HSA lägre årliga bidragsgränser, men bättre skatteförmåner. År 2020 kan du bidra med upp till 19 500 dollar till en 401(k), men endast 3 550 dollar till ett individuellt HSA eller 7 100 dollar till ett familje-HSA. 401(k)-bidrag är före skatt, men dina pensionsutbetalningar efter 55 års ålder beskattas som inkomst. HSA-bidrag är före skatt och utdelningar för kvalificerade sjukvårdskostnader är alltid skattefria. Du kan ta ut HSA-utbetalningar för icke-medicinska utgifter efter 65 års ålder, och dessa beskattas som inkomst.
Om du är ensamstående och tjänar mindre än 124 000 dollar per år kan du bidra med upp till 6 000 dollar till en Roth IRA år 2020. Inkomsttaket för gifta filers är 196 000 dollar. Du får ingen skattelättnad för att göra dessa bidrag, men du kan göra skattefria uttag efter 59 1/2 års ålder. Roth IRAs har också en annan fördel. Du kan ta ut dina bidrag – men inte inkomsterna – när som helst utan skatt eller straffavgifter.
Avgifterna är för höga
Höga avgifter är ett problem för alla 401(k)-planer. Administrationsavgifterna kan vara så höga som 2 % av ditt kontosaldo per år. Dessutom tar de fonder som du väljer som investeringar också ut avgifter, och dessa kan variera från mindre än 0,1 % upp till mer än 1 %. Tillsammans dämpar dina planavgifter och fondavgifter avkastningen och begränsar din vinsttillväxt.
Om de enda investeringsalternativen i din plan har kostnadskvoter på 1 % eller mer bör du överväga att investera dina pengar någon annanstans. Du kan enkelt öppna en Roth IRA, traditionell IRA eller till och med ett beskattningsbart mäklarkonto och investera i indexfonder som ger prestanda på marknadsnivå med minimala avgifter.
Du planerar att gå i pension före 55
401(k)s är utformade så att du inte kan ta del av dina fonder förrän du har lämnat arbetslivet. Det är både bra och dåligt. Det är bra att avskräcka sparare från att använda sina sparpengar före pensioneringen. Men det är också begränsande för dem som vill gå i pension tidigt. Enligt de nuvarande reglerna kan du få tillgång till ditt 401(k)-sparande utan påföljd så tidigt som vid 55 års ålder om du är pensionerad. Men om du sparar tillräckligt för att möjliggöra en tidigare pensionering betalar du en straffavgift för att gräva i dessa 401(k)-medel.
Den viktigaste slutsatsen? Om du planerar att gå i pension före 55 års ålder är 401(k) inte rätt lösning. Öppna ett beskattningsbart mäklarkonto och spara dina pengar där. Du går miste om skatteförmåner, men du slipper uttagsavgifter. Du kan minimera din årliga skattesedel med långsiktiga investeringar i en diversifierad portfölj av aktier och skatteeffektiva fonder.
Den 401(k) är inte för alla
Den 401(k) är inte en universallösning. De icke förhandlingsbara stegen till ekonomiskt oberoende innebär att du sparar tvåsiffriga procentandelar av din inkomst och har en diversifierad portfölj, båda på lång sikt. Om du gör det i en 401(k) eller inte är helt upp till dig.