Planer enligt avsnitt 403(b) har en särskild uppsamlingsfunktion som kan ge långtidsanställda möjlighet att göra ytterligare inbetalningar under den senare delen av sin karriär. Beräkningen av den särskilda catch-up-funktionen är komplicerad och måste ta hänsyn till tidigare bidrag under en längre tidsperiod.
De utökade avgiftsgränserna är tillgängliga för anställda med mer än 15 års tjänstgöring i en ”kvalificerad organisation”. Detta definieras som:
- En utbildningsorganisation
- En sjukhusorganisation
- En hemsjukvårdsorganisation
- En hälsovårds- och välfärdsorganisation
- En kyrka eller ett kyrkokonvent
En deltagare som är berättigad till den särskilda uppräkningen enligt Code section 402(g)(7) tillåts ett extra uppskjutande av upp till 3000 dollar per år. Denna ökning ligger ovanpå den ordinarie catch-up-gränsen för personer över 50 år. Detta innebär att en person som kvalificerar sig för båda catch-ups skulle ha en valbar uppskovsgräns för 2016 på 27 000 dollar (401(k)-gränsen på 18 000 dollar, plus den ordinarie catch-up-gränsen på 6 000 dollar, plus den särskilda catch-up-gränsen på 3 000 dollar).
Tjänstgöring räknas endast med en kvalificerad organisation och dess föregångare. Beloppet för den särskilda catch-up-gränsen är begränsat till 15 000 dollar under hela livet och minskas med en formel som tar hänsyn till tjänsteår och tidigare valbara uppskov.
Den särskilda catch-up-gränsen är unik för 403(b)-planer och kan vara en välsignelse för en kvalificerad person som vill maximera sina pensionsförmåner. Beräkningen av gränsen kräver att register över kvalificerade personer bevaras utöver den normala 10-åriga lagringsperioden.
För mer information eller frågor om hur denna funktion påverkar din plan, vänligen kontakta Richard Green på [email protected] eller per telefon på 844.4WINDES (844.494.6337).